vzhledem k tomu, že technologie nadále řídí změny v globální ekonomice, mnoho společností— zejména těch, které jsou založeny na technologiích-zjišťuje, že duševní vlastnictví (IP) stále více zahrnuje lví podíl na jejich hodnotě. Výsledkem je, že předpisy týkající se oceňování OŠ se vyvíjejí po celém světě.

nehmotná povaha duševního vlastnictví však znamená, že je často těžší ocenit, obtížné definovat a náročné spravedlivě ocenit. Spolehlivé ocenění je proto nezbytné pro nadnárodní korporace, které se účastní transakcí IP. Tento článek poskytuje přehled metod oceňování duševního vlastnictví a osvědčených postupů pro dosažení přesných výsledků, které jsou v souladu s globálními předpisy.

co je ocenění duševního vlastnictví?

Duševní vlastnictví je nehmotné aktivum, které je produktem práce nebo pověsti společnosti. Může to být patentovaný nebo patentovatelný produkt, proces nebo služba nebo ochranná známka, autorská práva nebo značka. Stručně řečeno, duševní vlastnictví je kategorie nefyzických aktiv, která jsou chráněna zákonem před neoprávněným použitím. Je to jedinečné vytvoření společnosti a, i když nehmotné, je často významným hnacím motorem hodnoty ve společnosti.

ocenění IP je proces používaný k vyhodnocení délky paže nebo reálné tržní hodnoty aktiv IP. Ocenění duševního vlastnictví pomáhá určit nejen hodnotu IP, ale skutečnou hodnotu podniku jako celku. Protože IP často představuje nejcennější aktiva, která podnik vlastní, výpočet přesného ocenění podniku závisí na přesném ocenění jeho duševního vlastnictví.

proč je oceňování duševního vlastnictví stále důležitější?

posun ke globální ekonomice služeb v posledních čtyřech desetiletích vyvolal tradiční představy o hodnotě. V nové ekonomice orientované na služby a technologie již fyzická aktiva netvoří většinu obchodní hodnoty. Největší část hodnoty Fordu nebo GM v roce 1960 by byla jejich výrobní zařízení a zásoby; naproti tomu hodnota Tesly dnes není primárně v automobilech, které společnost vyrábí, nebo v jejích výrobních zařízeních, ale v základní technologii a IP společnosti.

totéž platí pro ostatní výrobní obavy. Ve většině odvětví je IP pro výrobce stále důležitější, protože to, co je odlišuje od konkurentů, je jejich obchodní tajemství a další nehmotný majetek.

firmy často investují do vytváření IP a existuje značné riziko zbytečných investic. Toto riziko je vyváženo potenciálem zisku, pokud se společnosti podaří „vybudovat lepší past na myši“, která může být začleněna do produktů/služeb prodávaných zákazníkům nebo licencovaných jiným. Pokud není hodnota duševního vlastnictví posouzena, rozvaha společnosti bude odrážet pouze investice, které byly provedeny při vytváření IP, a v důsledku toho může být společnost podhodnocena.

stanovení hodnoty IP je rozhodující pro stanovení prodejních, licenčních nebo převodních cen pro aktiva IP a pro transakce spojování a akvizice (M&A). Ocenění IP je však komplikované, což je důsledkem obtíží při oceňování nehmotných aktiv a měnících se předpisů upravujících oceňování IP, které se v jednotlivých jurisdikcích liší. Metoda, kterou společnost hodnotí své IP, se může také lišit v závislosti na tom, zda je ocenění prováděno pro účely účetnictví, daní nebo převodních cen.

vyvíjející se předpisy o duševním vlastnictví

globální daňové prostředí zaznamenalo v posledních letech neustálé změny, přičemž nové regulační pokyny a zvýšená kontrola transakcí mezi společnostmi způsobily, že mnoho nadnárodních organizací přehodnotilo, jak strukturují své vlastnictví IP. Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) vyjádřila, že nesprávné rozdělení zisků generovaných nehmotnými aktivy významně přispělo k erozi základny a posunu zisku (BEPS), protože mnoho nadnárodních společností převedlo své IP do jurisdikcí s nízkými daněmi, aby minimalizovalo daně a maximalizovalo zisky.

nedávné nové a navrhované předpisy usilují o přiřazení příjmů jurisdikci, kde byly generovány. Použití Apple iOS jako příklad, pokud má Apple v USA tržby ve výši 1 miliardy dolarů, další 1 miliarda dolarů v prodeji v Číně a 1 miliarda dolarů v prodeji v Evropě, musí být tyto příjmy přiděleny regionu, kde k prodeji došlo-nikoli jurisdikci s nízkými daněmi, kterou si společnost vybrala, aby unikla vyšším daňovým sazbám v jurisdikcích, kde příjmy vznikly. Podle těchto předpisů jsou prodeje v jiných zemích, než kde má společnost své sídlo, považovány za transakce mezi jurisdikcemi.

akce 8 iniciativy BEPS OECD poskytuje aktualizované pokyny k definici nehmotných aktiv, metod a modelů, které mají být použity pro oceňování, přístupů pro správu „těžko hodnotitelných nehmotných aktiv“ (pro které neexistují spolehlivé srovnatelnosti) a sladění vlastnictví IP se službami s přidanou hodnotou. Rovněž uznává, že vysoce hodnotné služby nabízené vedoucími pracovníky, které přispívají k rozvoji OŠ, by měly být oceňovány způsobem podobným oceňování nehmotných aktiv.

v roce 2017, USA prošel svou první velkou daňovou reformou za více než 20 let se zákonem o daňových škrtech a pracovních místech (TCJA). Díky této daňové reformě v USA je pro společnosti méně výhodné přesunout vlastnictví a vývoj nehmotných aktiv mimo USA tcja zavedla ustanovení o globálním nehmotném nízkém daňovém příjmu (GILTI), které má odradit společnosti od přesunu zisků z IP do jurisdikcí s nízkým zdaněním. V důsledku rozdílných pokynů v různých jurisdikcích se vhodný model oceňování duševního vlastnictví, který se má použít, velmi liší v závislosti na geografické poloze. S tolika změnami ve způsobu, jakým je duševní vlastnictví definováno, chráněno, oceňováno a ceněno, není divu, že některé organizace přinášejí IP zpět do USA, aby se předešlo možným sporům.

potřebujete poradit ohledně nejspolehlivější metody oceňování vašich IP aktiv? Promluvte si s námi o tom, jak můžeme pomoci.

metody oceňování duševního vlastnictví

k oceňování duševního vlastnictví se obvykle používají dva přístupy:

• metoda příjmu: ocenění IP je založeno na budoucích předpokládaných peněžních tocích souvisejících s OŠ.
• Tržní Metoda: Ocenění IP je založeno na pozorování skutečných transakcí třetích stran se srovnatelným duševním vlastnictvím za účelem stanovení tržní ceny.

různé metody oceňování duševního vlastnictví mohou vést k divoce odlišným výsledkům, a proto je nezbytné, aby společnosti zapojené do mezispolečenských převodů IP zvolily nejvhodnější metodu. Jak zjistit, který z nich si vybrat? Pokyny OECD stanoví, že podobně jako metody převodních cen používané pro stanovení spravedlivých cen pro transakce spřízněných stran musí nadnárodní organizace zvolit nejspolehlivější metodu oceňování IP. Nejspolehlivější metodou nemusí být nutně metoda s nejoptimálnějším finančním výsledkem pro podnikání, ale spíše metoda, která je spravedlivá pro obě strany transakce IP—a obhajitelná, pokud by daňové úřady vznesly otázky.

při určování nejlepší metody oceňování duševního vlastnictví, kterou je třeba použít, vstupuje do hry Mnoho faktorů. Dostupnost dat, typ IP, který je oceňován, a obchodní struktura hrají roli, ve které je metoda považována za nejspolehlivější. Pokud například údaje nejsou široce dostupné pro provedení tržní metody (např. pokud na trhu nejsou licenční poplatky, které lze považovat za srovnatelné s hodnotami), pak je tržní metoda méně spolehlivá. Stejně tak bez přesné prognózy budoucích zisků generovaných IP by metoda příjmu byla považována za méně spolehlivou. Nadnárodní společnosti musí vyvážit všechny tyto faktory, aby určily, který model oceňování duševního vlastnictví dosáhne nejspolehlivějších výsledků.

4 Tipy pro dosažení spolehlivých výsledků ocenění IP

ocenění IP je nejen nejsložitějším a nejkontroverznějším aspektem toho, co firmy oceňují duševní vlastnictví, ale také oblastí, kde existují nejvýznamnější možnosti plánování a optimalizace. Následuje několik tipů pro správu a oceňování aktiv IP:

1. buďte pragmatičtí a racionální. Pokud se finanční výnosy připisované konkrétnímu duševnímu vlastnictví zdají příliš dobré na to, aby to byla pravda, je to pravděpodobně proto, že jsou. Pokud by kupující i prodávající považovali výsledky za příliš atraktivní pro jednu nebo druhou stranu,pravděpodobně to není nejspolehlivější model oceňování duševního vlastnictví.
2. vyhodnoťte potenciální výsledky. Jedním z osvědčených postupů, které je třeba dodržovat, je provést testování, které pomůže vyhodnotit výsledky jak pro kupujícího, tak pro prodávajícího. Pokud se zdá, jako by kupující i prodávající považovali transakci IP za ekonomicky přiměřenou, můžete mít jistotu, že vybrané metodiky jsou spolehlivé.
3. očekávejte, že ocenění budou sporná. Ocenění IP je kontroverzní a často podléhá sporům daňových úřadů. Daňoví poplatníci by proto měli přistupovat k ocenění IP s obranným přístupem. Jak již bylo zmíněno dříve, společnosti by si měly zvolit metodu oceňování duševního vlastnictví, která je v případě sporu nejobhájitelnější—ne nutně ta, která přináší nejatraktivnější finanční výsledky.
4. vyhledejte odborné poradenství. Velmi málo společností má interního odborníka na oceňování IP a je nutná odborná pomoc, aby se předešlo možným sporům. Práce s kvalifikovaným lékařem výrazně snižuje vaše šance na úpravu auditu nebo, ještě horší, uložení sankcí. IRS a mnoho zahraničních vládních orgánů mají schopnost ukládat sankce, pokud je ocenění IP vypnuto o významnou částku. Pravidla, kterými se řídí ukládání sankcí, však obecně naznačují, že pokud zpráva o ocenění duševního vlastnictví sestavená odhadcem představuje snahu v dobré víře vyhovět požadavkům, ani v případě úpravy nelze uložit sankce. Najmutí kvalifikovaného odborníka, který zajistí dodržování platných předpisů o oceňování, může být nejlepší první obrannou linií daňového poplatníka.

Potřebujete odborné poradenství v oblasti oceňování duševního vlastnictví?

dnes je provádění přesných ocenění IP náročnější-a také podstatnější-než kdykoli předtím. S pomocí zkušeného konzultanta může být vaše společnost přesvědčena, že používá nejvhodnější metody oceňování duševního vlastnictví, což výrazně snižuje riziko sporů nebo sankcí.

přední světové korporace důvěřují specialistům Valentiam, že poskytují znalecké posudky pro všechna obchodní aktiva, včetně duševního vlastnictví—a my můžeme udělat totéž pro vaši organizaci. Promluvme si o vašich jedinečných výzvách IP a o tom, jak můžeme spolupracovat na optimalizaci globálního podnikání vaší společnosti.