v roce 2007, Jeff Bezos, pak multimilionář a nyní nejbohatší člověk na světě, nezaplatil penny ve federálních daní z příjmu. V roce 2011 opět dosáhl úspěchu. V roce 2018 také zakladatel Tesly Elon Musk, druhý nejbohatší člověk na světě, neplatil žádné federální daně z příjmu.

Michael Bloomberg se v posledních letech podařilo udělat totéž. Miliardářský investor Carl Icahn to udělal dvakrát. George Soros tři roky po sobě neplatil žádnou federální daň z příjmu.

ProPublica získala obrovské množství údajů Internal Revenue Service o daňových přiznáních tisíců nejbohatších lidí v zemi, které pokrývají více než 15 let. Data poskytují bezprecedentní pohled do finančního života amerických Titánů, včetně Warrena Buffetta, Billa Gatese, Ruperta Murdocha a Marka Zuckerberga. Ukazuje nejen jejich příjmy a daně, ale také jejich investice, obchody s akciemi, výhry z hazardních her a dokonce i výsledky auditů.

dohromady ničí základní kámen mýtu amerického daňového systému: že každý platí svůj spravedlivý podíl a nejbohatší Američané platí nejvíce. Ze záznamů berního úřadu vyplývá, že nejbohatší mohou-zcela legálně-platit daně z příjmu, které jsou jen nepatrným zlomkem ze stamilionů, ne-li miliard, jejich jmění každoročně roste.

mnoho Američanů žije výplatu na výplatu, hromadí malé bohatství a platí federální vládě procento svých příjmů, které se zvýší, pokud vydělají více. V posledních letech střední americká domácnost vydělávala asi 70 000 dolarů ročně a platila 14% federálních daní. Nejvyšší sazba daně z příjmu, 37%, byla v letošním roce pro páry při výdělcích nad 628 300 dolarů.

důvěrné daňové záznamy získané společností ProPublica ukazují, že ultrarich účinně obchází tento systém.

Američtí miliardáři využívají strategií vyhýbání se daňovým povinnostem mimo dosah obyčejných lidí. Jejich bohatství pochází z prudce rostoucí hodnoty jejich aktiv, jako jsou akcie a majetek. Tyto zisky nejsou definovány americkými zákony jako zdanitelný příjem, pokud a dokud miliardáři neprodají.

aby ProPublica zachytila finanční realitu nejbohatších Američanů, provedla analýzu, která nikdy předtím nebyla provedena. Porovnali jsme, kolik daní 25 nejbohatší Američané každý rok zaplatili, s tím, kolik Forbes odhadoval, že jejich bohatství vzrostlo ve stejném časovém období.

budeme to nazývat jejich skutečnou sazbou daně.

výsledky jsou ostré. Podle Forbesu těchto 25 lidí vidělo, že jejich hodnota vzrostla v letech 2014 až 2018 o 401 miliard dolarů. Za těchto pět let zaplatili na federálních daních z příjmu celkem 13,6 miliardy dolarů, vyplývá z údajů IRS. To je ohromující částka, ale činí skutečnou daňovou sazbu pouze 3,4%.

je to úplně jiný obrázek pro Američany střední třídy, například pro výdělečné pracovníky v jejich raných 40 letech, kteří nashromáždili typické množství bohatství pro lidi v jejich věku. Od roku 2014 do roku 2018 tyto domácnosti zaznamenaly, že jejich čisté jmění se po zdanění v průměru zvýšilo o přibližně 65 000 dolarů, většinou kvůli nárůstu hodnoty jejich domů. Ale protože převážnou část jejich výdělku tvořily platy, jejich daňové účty byly za toto pětileté období téměř stejně, téměř 62 000 dolarů.

Ultrawealthy podle čísel

bohatství, příjmy a daně pro čtyři nejbohatší lidi v zemi od roku 2014 do roku 2018.

nikdo z 25 nejbohatších se nevyhnul tak vysokým daním jako Buffett, dědeček stibilionář. To je možná překvapivé, vzhledem k jeho veřejnému postoji zastánce vyšších daní pro bohaté. Podle Forbesu jeho bohatství v letech 2014 až 2018 vzrostlo o 24,3 miliardy dolarů. V průběhu těchto let, data ukazují, Buffett hlášeny platit $ 23 .7 milionů na daních.

to funguje na skutečnou daňovou sazbu 0,1%, nebo méně než 10 centů za každých 100 dolarů přidal ke svému bohatství.

v nadcházejících měsících ProPublica použije údaje IRS, které jsme získali, aby podrobně prozkoumala, jak se ultrawealthy vyhýbají daním, využívají mezery a unikají kontrole federálních auditorů.

odborníci již dlouho pochopili široké obrysy toho, jak málo jsou bohatí ve Spojených státech zdaněni, a mnoho laiků již dlouho tušilo totéž.

ale jen málo specifik o jednotlivcích se někdy objevuje na veřejnosti. Daňové informace patří mezi nejvíce horlivě střežená tajemství federální vlády. ProPublica se rozhodla odhalit individuální daňové informace některých nejbohatších Američanů, protože veřejnost může pochopit realitu daňového systému země pouze tím, že uvidí specifika.

zvažte bezosův rok 2007, jeden z let, kdy zaplatil nulu ve federálních daních z příjmu. Akcie Amazonu se více než zdvojnásobily. Podle Forbesu, jehož odhady bohatství jsou hojně citovány, se bezosovo jmění vyšplhalo na 3,8 miliardy dolarů. Jak to, že člověk, který si užívá takové exploze bohatství, nakonec nezaplatil žádnou daň z příjmu?

v tomto roce Bezos, který podal daně společně se svou tehdejší manželkou MacKenzie Scottovou, vykázal ubohý (pro něj) příjem 46 milionů dolarů, převážně z úroků a dividend z vnějších investic. Dokázal vyrovnat každý cent, který vydělal, ztrátami z vedlejších investic a různými odpočty, jako úrokové výdaje na dluhy a vágní Kategorie catchall “ ostatní výdaje.“

v roce 2011, v roce, kdy se jeho bohatství drželo zhruba na 18 miliardách dolarů, podal Bezos daňové přiznání a oznámil, že ztratil peníze — jeho příjem v tomto roce byl více než kompenzován investičními ztrátami. A co víc, protože podle daňového zákona vydělal tak málo, že si dokonce nárokoval a získal slevu na dani ve výši 4 000 dolarů na své děti.

jeho vyhýbání se daňovým povinnostem je ještě nápadnější, pokud prozkoumáte období 2006 až 2018, období, za které má ProPublica úplné údaje. Bezosovo bohatství se podle Forbesu zvýšilo o 127 miliard dolarů, celkem ale vykázal příjem 6,5 miliardy dolarů. $ 1 .4 miliardy, které zaplatil na osobních federálních daních, je obrovské číslo-přesto to představuje 1,1% skutečnou daňovou sazbu na vzestupu jeho jmění.

Porovnejte Bezosův finanční obraz s typickou americkou domácností

od roku 2006 do roku 2018 bohatství zakladatele Amazonu explodovalo a zaplatil nepatrný zlomek tohoto růstu daní. Ale typická americká domácnost zaplatila více na daních, než se nahromadila v bohatství.

odhalení poskytnutá údaji finančního úřadu přicházejí v rozhodující chvíli. Nerovnost bohatství se stala jednou z definujících otázek naší doby. Prezident a Kongres zvažují nejambicióznější zvýšení daní za desetiletí u osob s vysokými příjmy. Americké daňové konverzaci však dominovala debata o postupných změnách, například o tom, zda by nejvyšší daňová sazba měla být 39,6% místo 37%.

údaje společnosti ProPublica ukazují, že zatímco někteří bohatí Američané, jako jsou manažeři hedgeových fondů, by podle současných návrhů bidenovy administrativy platili více daní, drtivá většina top 25 by viděla malou změnu.

daňové údaje byly poskytnuty společnosti ProPublica poté, co jsme publikovali řadu článků zkoumajících IRS. Články odhalily, jak roky rozpočtových škrtů omezily schopnost agentury prosazovat zákon a jak největší korporace a bohatí těžili ze slabosti IRS. Ukázali také, jak jsou lidé v chudých regionech nyní častěji auditováni než lidé v bohatých oblastech.

ProPublica nezveřejňuje, jak získala data, která nám byla poskytnuta v surové formě, bez podmínek nebo závěrů. Reportéři ProPublica strávili měsíce zpracováním a analýzou materiálu, aby jej přeměnili na použitelnou databázi.

poté jsme ověřili informace porovnáním prvků s desítkami již veřejných daňových údajů (v soudních dokumentech, finančních sděleních politiků a zpravodajských zprávách) a prověřením s jednotlivci, jejichž daňové informace jsou obsaženy v trove. Každá osoba, jejíž daňové informace jsou popsány v tomto příběhu, byla požádána, aby se vyjádřila. Ti, kteří odpověděli, včetně Buffetta, Bloomberga a Icahna, všichni uvedli, že zaplatili dlužné daně.

mluvčí Sorose uvedl ve svém prohlášení: „v letech 2016 až 2018 George Soros ztratil peníze na svých investicích, a proto v těchto letech nedlužil federální daně z příjmu. Pan Soros dlouhodobě podporuje vyšší daně pro bohaté Američany.“Osobní a firemní zástupci Bezos odmítl přijímat podrobné otázky týkající se této záležitosti. ProPublica se pokusila oslovit Scotta prostřednictvím svého rozvodového právníka, osobní zástupce a členové rodiny; neodpověděla. Musk odpověděl na počáteční dotaz osamělým interpunkčním znaménkem:“?“Poté, co jsme mu poslali podrobné otázky, neodpověděl.

jeden z miliardářů zmíněných v tomto článku vznesl námitku a tvrdil, že zveřejnění osobních daňových údajů je porušením soukromí. Dospěli jsme k závěru, že veřejný zájem znát tyto informace v tomto klíčovém okamžiku převažuje nad tímto oprávněným zájmem.

důsledky umožnění nejvíce prosperujícím hrát daňový systém byly hluboké. Federální rozpočty, kromě vojenských výdajů, byly omezeny po celá desetiletí. Silnice a mosty se rozpadly, sociální služby uschly a solventnost sociálního zabezpečení a zdravotní péče je neustále zpochybňována.

existuje ještě zásadnější otázka, než které programy jsou financovány nebo ne: daně jsou jakousi kolektivní obětí. Nikdo nemá rád dávat své těžce vydělané peníze vládě. Ale systém funguje jen tak dlouho, dokud je vnímán jako spravedlivý.

naše analýza daňových údajů pro 25 nejbohatších Američanů kvantifikuje, jak nespravedlivý se systém stal.

do konce roku 2018 bylo 25 v hodnotě 1,1 bilionu dolarů.

pro srovnání by to trvalo 14.3 milionů obyčejných amerických mzdových výdělků dohromady, aby se rovnalo stejnému množství bohatství.

osobní federální daňový zákon pro top 25 v roce 2018: 1,9 miliardy dolarů.

účet pro mzdové příjmy: 143 miliard dolarů.

myšlenka pravidelné daně z příjmu, mnohem méně z bohatství, se neobjevuje v zakládacích dokumentech země. Ve skutečnosti Článek 1 americké ústavy výslovně zakazuje“ přímé “ daně občanům za většiny okolností. To znamenalo, že po celá desetiletí, USA. vláda se financovala hlavně prostřednictvím „nepřímých“ daní: cel a odvodů na spotřební zboží, jako je tabák a alkohol.

s náklady občanské války hrozící, Kongres uložil daň z národního příjmu v 1861. Bohatí pomohli vynutit jeho zrušení brzy po skončení války. (Jejich pikantnost mohla být ještě umocněna tím, že zákon vyžadoval zveřejnění. Roční příjem magnátů dne-1,3 milionu dolarů pro Williama Astora; 576 000 dolarů pro Cornelia Vanderbilta-byl uveden na stránkách New York Times v roce 1865.)

koncem 19. a začátkem 20. století byla nerovnost bohatství akutní a politické klima se měnilo. Federální vláda se začala rozšiřovat a vytvářela agentury na ochranu potravin, pracovníků a dalších. Potřebovalo to finance, ale cla štípala obyčejné Američany víc než bohaté. Nejvyšší soud odmítl zákon z roku 1894, který by vytvořil daň z příjmu. Kongres tedy přistoupil ke změně ústavy. 16. dodatek byl ratifikován v roce 1913 a dal vládě moc “ položit a vybírat daně z příjmů, z jakéhokoli zdroje odvozeného.“

v prvních letech daň z příjmu fyzických osob fungovala tak, jak zamýšlel Kongres, a spadala přímo na nejbohatší. V roce 1918 dlužilo daň pouze 15% amerických rodin. Podle historika W.Elliota Brownleeho zaplatil vrchol 1% 80% zvýšených příjmů.

ale zůstala otázka: co by se počítalo jako příjem a co ne? V roce 1916 obdržela žena jménem Myrtle Macomber dividendu za své akcie Standard Oil of California. Dlužila daně díky novému zákonu. Dividenda však nepřišla v hotovosti. Přišlo to ve formě dodatečné akcie za každé dvě akcie, které již držela. Zaplatila daně a pak podala soudní výzvu: Ano, trochu zbohatla, ale nedostala žádné peníze. Proto, tvrdila, neobdržela žádný „příjem“.“

o čtyři roky později nejvyšší soud souhlasil. V Eisner v. Macomber, vrchní soud rozhodl, že příjem odvozený pouze z výnosů. Člověk potřeboval prodat aktivum-akcie, dluhopis nebo budova – a sklízet nějaké peníze, než to mohlo být zdaněno.

od té doby je základem amerického daňového systému koncept, že příjem pochází pouze z výnosů — když jsou zisky „realizovány“. Mzdy jsou zdaněny. Dividendy v hotovosti jsou zdaněny. Zisky z prodeje aktiv jsou zdaněny. Ale pokud daňový poplatník nic neprodal, neexistuje žádný příjem, a proto žádná daň.

současní kritici Macombera byli hojní a předvídaví. Cordell Hull, kongresman známý jako „otec“ daně z příjmu, napadl rozhodnutí, podle učence Marjorie Kornhauserové. Hull předpověděl, že vyhýbání se daňovým povinnostem se stane běžným. Rozhodnutí otevřelo mezeru, varoval Hull, umožňující průmyslníkům vybudovat společnost a půjčit si proti akciím na úhradu životních nákladů. Kdokoli by mohl „žít z hodnoty“ svých firemních akcií „, aniž by je prodal, a samozřejmě, aniž by kdy platil “ daň, řekl.

Hullova předpověď by dosáhla plného květu až o desetiletí později, podněcovaná řadou epochálních ekonomických, právních a kulturních změn, které začaly nabývat na síle v 1970ech. antimonopolní vymahači stále více přijímali fúze a přestali se snažit rozbít obrovské korporace. Pro jejich část, společnosti přišly k posedlosti hodnotou svých akcií s vyloučením téměř všeho ostatního. To pomohlo v posledních 40 letech vést k řadě podnikových monolitů-počínaje Microsoftem a Oracle v 80. a 90. letech a pokračováním v Amazonu, Google, Facebook a Apple dnes-které často mají soustředěné vlastnictví, vysoké ziskové marže a bohaté ceny akcií. Vítěz-take-all ekonomika vytvořila moderní bohatství, které některými opatřeními zatmění ty John D. Rockefeller, JP Morgan a Andrew Carnegie.

v tady a teď, ultrawealthy použít řadu technik, které nejsou k dispozici pro ty z menších prostředků obejít daňový systém.

jistě, jsou mezi nimi ilegální daňoví podvodníci, ale ukazuje se, že miliardáři se nemusejí vyhýbat daním exoticky a nezákonně — mohou se jim vyhnout rutinně a legálně.

většina Američanů musí pracovat, aby žila. Když to udělají, dostanou zaplaceno — a budou zdaněni. Federální vláda považuje téměř každý dolar, který dělníci vydělávají, za „příjem“, “ a zaměstnavatelé berou daně přímo ze svých výplat.

Bezosům světa není třeba platit plat. Bezosova Amazonská mzda byla dlouho stanovena na úrovni střední třídy kolem 80 000 dolarů ročně.

po celá léta existuje něco jako konkurence mezi elitními zakladateli-generálními řediteli, aby šli ještě níže. Steve Jobs vzal $ 1 v platu, když se vrátil do Apple v roce 1990.Facebook Zuckerberg, Oracle Larry Ellison a Google Larry Page udělali totéž.

přesto to není samoúčelné gesto, které se zdá být: mzdy jsou zdaněny vysokou sazbou. 25 nejbohatších Američanů v roce 2018 Podle údajů IRS vykázalo mzdy ve výši 158 milionů dolarů. To je pouhých 1,1% z toho, co uvedli ve svých daňových formulářích jako svůj celkový vykázaný příjem. Zbytek většinou pocházel z dividend a prodeje akcií, dluhopisů nebo jiných investic, které jsou zdaněny nižšími sazbami než mzdy.

bohatství a příjmy fungují velmi odlišně pro ultrawealthy než pro většinu lidí. To představuje 100 dolarů příjmu pro typickou americkou domácnost vydělávající na mzdách.

federální vláda zdaňuje příjem. Typická americká domácnost by mohla zaplatit něco jako 14%.

pro mnoho domácností, zbytek jejich příjmů jde každý rok na výdaje s možná malou částkou, která zbyla na úspory.

typická domácnost může také vlastnit dům,který v průběhu času často roste. Takové zisky z aktiv tvoří velkou část růstu bohatství této domácnosti za daný rok.

tento podíl růstu bohatství vs. daně je typický pro Američany středního věku od poloviny roku 2000. Je to však obrácené pro ultrawealthy.

to pro Bezose představuje 100 dolarů příjmu. Od roku 2006 do roku 2018 činily jeho daně asi 21% jeho příjmu.

ale pro lidi v této stratosféře na příjmu opravdu nezáleží. Bezosovy akcie Amazonu od roku 2006 prudce vzrostly. Ve většině let, jeho bohatství rostlo mnohem více, než kolik vykázal v příjmech finančnímu úřadu.

v letech 2006 až 2018 vzrostl bezosův majetek o více než 120 miliard dolarů, zatímco na daních platil nepatrný podíl.

mezitím typičtí Američané v jeho věku platili na daních více, než viděli v růstu bohatství za toto období.

to znamená, že za každých 100 dolarů růstu bohatství v tomto období zaplatili typičtí Američané 160 dolarů na daních.

Bezos zaplatil pouze $ 1.09 .

jak si kongresman Hull představoval už dávno, ultrawealthy obvykle drží akcie ve společnostech, které založili. Mnoho Titánů 21. století sedí na horách takzvaných nerealizovaných zisků, jejichž celková velikost každý den kolísá, jak ceny akcií rostou a klesají. Z bohatství 4,25 bilionu dolarů v držení amerických miliardářů je podle ekonomů Emmanuela Saeze a Gabriela Zucmana z Kalifornské univerzity v Berkeley nerealizovaných zhruba 2,7 bilionu dolarů.

Buffett proslul svými akciemi ve společnosti, kterou založil, Berkshire Hathaway, konglomerátu, který vlastní Geico, Duracell a významné podíly v American Express a Coca-Cola. Buffett se tak do značné míry vyhnul přeměně svého bohatství na příjem. Od roku 2015 do roku 2018 vykázal roční příjem v rozmezí od 11,6 milionu do 25 milionů dolarů. To se může zdát jako hodně, ale Buffett se řadí mezi zhruba šestého nejbohatšího člověka světa — podle odhadu Forbesu v květnu 2021 má hodnotu 110 miliard dolarů. Nejméně 14 000 amerických daňových poplatníků v roce 2015 Podle údajů IRS vykázalo vyšší příjem než on.

existuje také druhá strategie, na kterou Buffett spoléhá, která minimalizuje příjmy, a tedy i daně. Berkshire nevyplácí dividendu, částku (teoreticky část zisku), kterou mnoho společností platí každé čtvrtletí těm, kteří vlastní své akcie. Buffett vždy tvrdil, že je lepší použít tyto peníze k nalezení investic pro Berkshire, které dále zvýší hodnotu akcií, které drží on a další investoři. Pokud by Berkshire nabídl v posledních letech téměř průměrnou dividendu, Buffett by obdržel dividendový příjem přes 1 miliardu dolarů a každý rok dlužil stovky milionů na daních.

mnoho společností Silicon Valley a infotech napodobilo Buffettův model a alespoň na čas se vyhýbalo dividendám akcií. V 80. a 90. letech společnosti jako Microsoft a Oracle nabídly akcionářům raketový růst a zisky, ale nevyplatily dividendy. Google, Facebook, Amazon a Tesla nevyplácejí dividendy.

Buffett v podrobné písemné odpovědi obhajoval své praktiky, ale přímo se nezabýval skutečným výpočtem daňové sazby společnosti ProPublica. „Jsem nadále přesvědčen, že daňový řád by měl být podstatně změněn,“ napsal a dodal, že si myslí ,že “ obrovské dynastické bohatství není pro naši společnost žádoucí.“

rozhodnutí, že Berkshire nebude vyplácet dividendy, podpořila drtivá většina jeho akcionářů. „Nenapadá mě žádná velká veřejná společnost s akcionáři tak jednotnými ve svém reinvestičním přesvědčení,“ napsal. A poukázal na to, že Berkshire Hathaway platí významné korporátní daně, což představuje 1,5% celkových amerických korporátních daní v letech 2019 a 2020.

Buffett zopakoval, že začal rozdávat své obrovské jmění a nakonec plánuje věnovat 99,5% na charitu. „Věřím, že peníze budou pro společnost užitečnější, pokud budou vypláceny filantropicky, než kdyby byly použity k mírnému snížení stále rostoucího dluhu USA,“ napsal.

Buy, Borrow, Die: How America ‚ s Ultrawealthy Stay that Way

tak jak megabillionaires platit své megabills při volbě pro $ 1 platy a visí na jejich akcie? Podle veřejných dokumentů a odborníků je odpovědí pro některé půjčování peněz-spousta z nich.

pro běžné lidi je půjčování peněz často něco, co se děje z nutnosti, například pro auto nebo domov. Ale pro ultrabohaté to může být způsob, jak získat přístup k miliardám bez produkce příjmů, a tedy i daně z příjmu.

daňová matematika k tomu poskytuje jasný podnět. Pokud vlastníte společnost a berete obrovský plat, zaplatíte 37% daně z příjmu z větší části. Prodejte akcie a zaplatíte 20% daně z kapitálových výnosů – a ztratíte kontrolu nad vaší společností. Ale vzít si půjčku, a v těchto dnech budete platit jednocifernou úrokovou sazbu a žádnou daň; vzhledem k tomu, půjčky musí být vráceny, IRS nepovažuje za příjem. Banky obvykle vyžadují zajištění, ale bohatí toho mají dost.

drtivá většina půjček společnosti ultrawealthy se neobjevuje v daňových záznamech získaných společností ProPublica, protože obvykle nejsou zveřejněny finančnímu úřadu. Ale občas, půjčky jsou zveřejněny v podání cenných papírů. V roce 2014 například Oracle odhalil, že jeho generální ředitel Ellison měl úvěrovou linku zajištěnou asi 10 miliardami svých akcií .

v loňském roce Tesla uvedla, že Musk přislíbil k 29. květnu 2021 přibližně 92 milionů akcií, které měly hodnotu asi 57,7 miliardy dolarů, jako zajištění osobních půjček.

s výjimkou jednoho roku, kdy uplatnil více než miliardu dolarů v akciových opcích, Muskovy daňové účty v žádném případě neodrážejí jmění, které má k dispozici. V roce 2015 zaplatil 68 000 dolarů na federální dani z příjmu. V roce 2017 to bylo 65 000 dolarů a v roce 2018 neplatil žádnou federální daň z příjmu. V letech 2014 až 2018 měl skutečnou daňovou sazbu 3,27%.

záznamy IRS poskytují záblesky dalších masivních půjček. V letech 2016 a 2017 investor Carl Icahn, který se řadí mezi 40. nejbohatší Američan na seznamu Forbes, nezaplatil žádné federální daně z příjmu, přestože vykazoval celkem 544 milionů dolarů v upraveném hrubém příjmu(který IRS definuje jako zisk mínus položky, jako jsou platby úroků ze studentských půjček nebo výživné). Icahn měl nesplacenou půjčku 1$.2 miliardy s Bank of America mimo jiné úvěry, podle údajů IRS. Technicky šlo o hypotéku, protože ji alespoň částečně zajišťovaly Manhattanské penthouse byty a další nemovitosti.

půjčování nabízí Icahnovi několik výhod: dostává obrovské tranše hotovosti, aby mohl přeplňovat své investiční výnosy. Pak si může odečíst úroky ze svých daní. V rozhovoru Icahn vysvětlil, že uvádí zisky a ztráty svého podnikatelského impéria na svých osobních daních.

Icahn uznal, že je “ velkým dlužníkem. Půjčím si spoustu peněz.“Na otázku, zda si bere půjčky také na snížení svého daňového účtu, Icahn řekl:“ Ne, vůbec ne. Moje půjčka je vyhrát. Konkurence mě baví. Baví mě vyhrávat.“

uvedl, že upravený hrubý příjem je pro něj zavádějící údaj. Poté, co vzal stamilionové odpočty za úroky ze svých půjček, evidoval daňové ztráty za oba roky, uvedl. „Nevydělal jsem peníze, protože bohužel pro mě byl můj zájem vyšší než celý můj upravený příjem.“

zeptal se, zda je vhodné, aby v určitých letech neplatil žádnou daň z příjmu, Icahn řekl, že je touto otázkou zmatený. „Existuje důvod, proč se tomu říká daň z příjmu,“ řekl. „Důvodem je, pokud jste chudý člověk, bohatý člověk, pokud jste Apple-pokud nemáte žádný příjem — neplatíte daně.“Dodal:“ myslíte si, že bohatý člověk by měl platit daně bez ohledu na to, co? Nemyslím si, že je to germánské. Jak se mě na to Můžeš zeptat?“

skeptici by mohli zpochybnit naši analýzu toho, jak málo platí superrich na daních. Za prvé by mohli namítnout, že majitelé firem jsou zasaženi korporátními daněmi. Mohou také čelit tomu, že někteří miliardáři se nemohou vyhnout příjmům — a tedy i daním. A po smrti, společné chápání, je tu poslední klauzule neuniknutí: daň z nemovitosti, která ukládá strmou daňovou sazbu na částky nad 11,7 milionu dolarů.

ProPublica zjistila, že žádný z těchto faktorů nemění základní obraz.

vezměte daně z příjmu právnických osob. Když je společnosti platí, ekonomové říkají, že tyto náklady jsou přeneseny na majitele společností, pracovníky nebo dokonce spotřebitele. Modely se liší, ale obecně předpokládají, že velcí akcionáři nesou lví podíl.

korporátní daně však v posledních desetiletích klesly v tom, co se stalo zlatým věkem vyhýbání se dani z příjmu právnických osob. Posíláním zisků do zahraničí společnosti jako Google, Facebook, Microsoft a Apple často platily malou nebo žádnou americkou korporátní daň.

pro některé z nejbohatších lidí v zemi, zejména Bezose a Muska, by přidání korporátních daní do rovnice stěží změnilo vůbec nic. Jiné společnosti jako Berkshire Hathaway a Walmart platí více, což znamená, že pro lidi jako Buffett a Waltons, daň z příjmu právnických osob by mohla výrazně zvýšit jejich zátěž.

je také pravda, že někteří miliardáři se nevyhýbají daním tím, že se vyhýbají příjmům. V roce 2018 devět z 25 nejbohatších Američanů vykázalo příjem více než 500 milionů dolarů a tři více než 1 miliardu dolarů.

v takových případech však údaje získané společností ProPublica ukazují, že miliardáři mají paletu možností vyhýbání se daňovým povinnostem, aby kompenzovali své zisky pomocí kreditů, odpočtů (které mohou zahrnovat charitativní dary) nebo ztrát, aby snížili nebo dokonce vynulovali své daňové účty. Některé vlastní sportovní týmy, které nabízejí takové lukrativní odpisy, že majitelé často nakonec zaplatí mnohem nižší daňové sazby než jejich milionáři. Jiní vlastní komerční budovy, které neustále rostou v hodnotě, ale přesto mohou být použity k odhození papírových ztrát, které kompenzují příjem.

Michael Bloomberg, 13. nejbohatší Američan na seznamu Forbes, často hlásí vysoký příjem, protože zisky soukromé společnosti, kterou ovládá, proudí hlavně k němu.

v roce 2018 vykázal příjem 1,9 miliardy dolarů. Pokud jde o jeho daně, Bloombergovi se podařilo snížit svůj účet pomocí odpočtů umožněných daňovými škrty přijatými během Trumpovy administrativy, charitativními dary ve výši 968.3 milionů dolarů a kredity za zaplacení zahraničních daní. Konečným výsledkem bylo, že zaplatil 70,7 milionu dolarů na dani z příjmu z těchto téměř 2 miliard dolarů. To představuje jen 3,7% konvenční sazbu daně z příjmu. V letech 2014 až 2018 měla agentura Bloomberg skutečnou daňovou sazbu 1,30%.

v prohlášení mluvčí Bloombergu poznamenal, že jako kandidát Bloomberg obhajoval různé zvýšení daní pro bohaté. „Mike Bloomberg platí maximální sazbu daně ze všech federálních, státních, místních a mezinárodních zdanitelných příjmů, jak stanoví zákon,“ napsal mluvčí. A citoval bloombergovo filantropické dávání a nabídl výpočet, že “ dohromady to, co Mike dává na charitu a platí na daních, činí přibližně 75% jeho ročního příjmu.“

prohlášení také poznamenalo: „zveřejnění daňových přiznání soukromého občana by mělo vyvolat skutečné obavy o soukromí bez ohledu na politickou příslušnost nebo názory na daňovou politiku. Ve Spojených státech by se žádný soukromý občan neměl obávat nezákonného uvolnění svých daní. Máme v úmyslu použít všechny právní prostředky, které máme k dispozici, abychom zjistili, který jednotlivec nebo vládní subjekt je unikl, a zajistili, že jsou zodpovědní.“

nakonec, po desetiletích hromadění bohatství, má daň z nemovitostí sloužit jako backstop, umožňující úřadům příležitost konečně vzít kus Obřího bohatství, než přejdou na novou generaci. Ve skutečnosti je však příprava na smrt spíše poslední fází vyhýbání se daňovým povinnostem pro ultrabohaté.

profesor daňového práva University of Southern California Edward McCaffery shrnul celý oblouk hláškou “ koupit, půjčit si, zemřít.“

představa úmrtí jako daňového zvýhodnění se zdá paradoxní. Normálně, když někdo prodá aktivum, i minutu před smrtí, dluží 20% daň z kapitálových výnosů. Ale po smrti se to mění. Veškeré kapitálové zisky do té doby nejsou zdaněny. To umožňuje ultrarichovi a jejich dědicům vyhnout se placení miliardových daní. „Krok v základu“ je široce uznáván odborníky napříč politickým spektrem jako chyba v Kodexu.

pak přichází daň z nemovitosti, která ve výši 40% patří mezi nejvyšší ve federálním zákoníku. Tato daň má dát vládě poslední šanci získat část všech těch nerealizovaných zisků a dalších aktiv, která nejbohatší Američané hromadí za svůj život.

je však jasné, že z souhrnných údajů IRS, daňového výzkumu a toho, co málo stéká do veřejné arény o plánování majetku bohatých, že mohou snadno uniknout převrácení téměř poloviny hodnoty svých statků. Mnoho z nejbohatších vytváří základy pro filantropické dávání, které poskytují velké charitativní daňové odpočty během jejich života a obcházejí daň z nemovitosti, když zemřou.

správci majetku nabízejí klientům řadu neprůhledných a komplikovaných trustů, které umožňují nejbohatším Američanům dávat velké částky svým dědicům bez placení daní z nemovitostí. Údaje IRS získané společností ProPublica poskytují určitý pohled na plánování majetku ultrawealthy, ukazující stovky těchto trustů.

výsledkem je, že velké bohatství může přecházet z velké části neporušené z jedné generace na druhou. Z 25 nejbohatších lidí v Americe je dnes asi čtvrtina dědiců: tři jsou Waltoni, dva jsou potomci Mars candy fortune a jeden je synem Estée Lauder.

za poslední rok a půl zemřely na COVID-19 stovky tisíc Američanů, zatímco miliony byly vyhozeny z práce. Ukázalo se však, že jedno z nejsmutnějších období v americké historii bylo pro miliardáře jedním z nejlukrativnějších. Od ledna 2020 do konce dubna letošního roku si podle Forbesu připsaly 1,2 bilionu dolarů.

tato neočekávaná událost je jedním z mnoha faktorů, které vedly zemi k inflexnímu bodu, který sahá až do půlstoletí rostoucí nerovnosti bohatství a finanční krize v roce 2008, která mnohým způsobila trvalé ekonomické škody. Americká historie je bohatá na takové obraty. Došlo k slavným činům daňového odporu, jako je Bostonská čajová párty, proti méně známým snahám o to, aby bohatí platili více.

jeden takový incident, před více než půl stoletím, vypadal, jako by to mohlo vyvolat velkou změnu. Odstupující ministr financí prezidenta Lyndona Johnsona Joseph Barr šokoval národ, když prozradil, že 155 Američanů vydělávajících přes 200 000 dolarů (dnes asi 1,6 milionu korun) neplatilo žádné daně. Tato skupina, řekl Senátu, zahrnoval 21 milionáři.

„nyní čelíme možnosti vzpoury daňových poplatníků, pokud brzy neprovedeme zásadní reformy v našich daních z příjmu,“ řekl Barr. Členové Kongresu obdrželi v tomto roce více zuřivých dopisů o daňových scofflaws než o válce ve Vietnamu.

Kongres schválil některé reformy, ale dlouhodobým trendem byla vzpoura v opačném směru, která se poté urychlila zvolením Ronalda Reagana v roce 1980. Od té doby díky kombinaci politických darů, lobbingu, charitativních darů a dokonce i přímých nabídek na politickou funkci pomohli ultrawealthy utvářet debatu o zdanění ve svůj prospěch.

jedna zjevná výjimka: Buffett, který zlomil řady se svou miliardářskou kohortou, aby požadoval vyšší daně pro bohaté. Ve slavném New York Times op-ed v roce 2011 Buffett napsal: „moji přátelé a já jsme byli dost dlouho rozmazlováni Kongresem přátelským miliardářům. Je načase, aby naše vláda začala brát společnou oběť vážně.“

Buffett udělal v tomto článku něco, co dělá jen málo Američanů: veřejně odhalil, kolik zaplatil v osobních federálních daních v předchozím roce(6,9 milionu dolarů). Forbes odhadoval, že jeho jmění v tomto roce vzrostlo o 3 miliardy dolarů. Na základě těchto informací mohl pozorovatel vypočítat svou skutečnou daňovou sazbu; činila 0,2%. Ale pak, jako nyní, diskuse, která následovala o daních, se soustředila na tradiční sazbu daně z příjmu.

v roce 2011 prezident Barack Obama navrhl legislativu známou jako Buffettovo pravidlo. To by zvýšilo sazby daně z příjmu u lidí, kteří hlásí více než milion dolarů ročně. Neprošlo to. I kdyby se tak stalo, Buffettovo pravidlo by Buffettovy daně výrazně nezvýšilo. Pokud se můžete vyhnout příjmu, můžete se vyhnout daním.

dnes, jen pár let poté, co republikáni schválili masivní snížení daní, které neúměrně prospělo bohatým, může země čelit dalšímu houpání kyvadla, zpět k populární poptávce zvýšit daně bohatým. Vzhledem k rostoucí nerovnosti as výdajovými ambicemi, které soupeří s ambicemi Franklina D. Roosevelta nebo Johnsona, bidenova administrativa navrhla řadu změn. Mezi ně patří zvýšení daňových sazeb pro lidi, kteří vydělávají více než 400 000 dolarů, a zvýšení nejvyšší sazby daně z příjmu z 37% na 39,6%, s nejvyšší sazbou pro dlouhodobé kapitálové zisky, které tomu odpovídají. Vláda chce také zvýšit sazbu daně z příjmu právnických osob a zvýšit rozpočet finančního úřadu.

někteří demokraté šli dále a vznášeli myšlenky, které zpochybňují daňovou strukturu tak, jak existovala v minulém století. Oregonský senátor Ron Wyden, předseda finančního výboru Senátu, navrhl zdanění nerealizovaných kapitálových zisků, což je výstřel do srdce Macombera. Senátorka Elizabeth Warrenová a Bernie Sanders navrhli zdanění majetku.

agresivní nové zákony by pravděpodobně inspirovaly nové, sofistikované techniky vyhýbání se. Několik zemí, včetně Švýcarska a Španělska, má daně z bohatství v malém měřítku. Několik, Naposledy Francie, je opustilo jako neproveditelné. Odpůrci tvrdí, že jejich správa je složitá, protože je těžké zhodnotit majetek, zejména soukromých společností a majetku.

co by to trvalo pro zásadní revizi amerického daňového systému, není jasné. Údaje IRS získané společností ProPublica však osvětlují, že všechny tyto rozhovory probíhají ve vakuu. Političtí vůdci ani veřejnost nikdy neměli přesný obrázek o tom, jak komplexně se nejbohatší Američané vyhýbají placení daní.

Buffett a jeho kolegové miliardáři znají toto tajemství po dlouhou dobu. Jak Buffett uvedl v roce 2011: „posledních 20 let probíhá třídní válka a moje třída vyhrála.“

pomozte nám podat zprávu o daních a Ultrawealthy

máte odborné znalosti v oblasti daňového práva, účetnictví nebo správy majetku? Máte tipy na sdílení? Zde je návod, jak se dostat do kontaktu. Hledáme jak konkrétní tipy, tak širší odborné znalosti.