da teknologien fortsætter med at drive ændringer i den globale økonomi, finder mange virksomheder— især dem, der er teknologibaserede-at intellektuel ejendom (IP) i stigende grad udgør brorparten af deres værdi. Resultatet er, at reglerne om værdiansættelse af IP udvikler sig over hele verden.

imidlertid betyder den immaterielle karakter af intellektuel ejendomsret, at det ofte er sværere at værdsætte, vanskeligt at definere og udfordrende at Pris retfærdigt. Som sådan er pålidelig værdiansættelse afgørende for multinationale selskaber, der deltager i IP-transaktioner. Denne artikel giver et overblik over metoder til værdiansættelse af intellektuel ejendom og bedste praksis for at opnå nøjagtige resultater, der overholder globale regler.

hvad er intellektuel ejendomsvurdering?

intellektuel ejendomsret er et immaterielt aktiv, der er et produkt af en virksomheds arbejde eller omdømme. Det kan være et patenteret eller patenterbart produkt, proces, eller service, eller et varemærke, ophavsret, eller mærkenavn. Kort sagt er intellektuel ejendomsret en kategori af ikke-fysiske aktiver, der er beskyttet ved lov mod uautoriseret brug. Det er den unikke oprettelse af virksomheden, og selvom den er immateriel, er den ofte en betydelig drivkraft for værdi inden for en virksomhed.

IP-værdiansættelse er den proces, der bruges til at evaluere armlængden eller dagsværdien af IP-aktiver. Værdiansættelse af intellektuel ejendom hjælper med at bestemme ikke kun værdien af IP, men den sande værdi af virksomheden som helhed. Da IP ofte repræsenterer de mest værdifulde aktiver, en virksomhed besidder, afhænger beregningen af en nøjagtig værdiansættelse af virksomheden nøjagtigt af værdiansættelsen af dens intellektuelle ejendom.

Hvorfor bliver værdiansættelse af intellektuel ejendom vigtigere?

skiftet til en global serviceøkonomi i løbet af de sidste fire årtier øgede traditionelle forestillinger om værdi. I den nye service – og teknologiorienterede økonomi udgør fysiske aktiver ikke længere størstedelen af forretningsværdien. Den største del af værdien af Ford eller GM i 1960 ville have været deres produktionsfaciliteter og lager; derimod er værdien af Tesla i dag ikke primært i de biler, virksomheden producerer eller dets produktionsfaciliteter, men i virksomhedens underliggende teknologi og IP.

det samme gælder for andre fremstillingsvirksomheder. I de fleste sektorer bliver IP vigtigere for producenterne, da det, der adskiller dem fra konkurrenter, er deres forretningshemmeligheder og anden immateriel ejendom.

virksomheder investerer ofte stærkt i oprettelsen af IP, og der er en betydelig risiko for spildt investering. Denne risiko opvejes af potentialet for fortjeneste, hvis virksomheden lykkes med at “opbygge en bedre musefælde”, der kan indarbejdes i produkter/tjenester, der sælges til kunder eller licenseres til andre. Medmindre værdien af den intellektuelle ejendom vurderes, afspejler virksomhedens balance kun den investering, der er foretaget i IP-oprettelse, og som et resultat kan virksomheden være undervurderet.

fastlæggelse af værdien af IP er afgørende for fastsættelsen af salgs -, licens-eller overførselspriser for IP-aktiver og for fusion og erhvervelse (M & A) transaktioner. Men IP-værdiansættelse er kompliceret, resultatet af vanskelighederne med at værdsætte immaterielle aktiver og de ændrede regler for IP-værdiansættelse, som varierer fra en jurisdiktion til en anden. Metoden, hvormed en virksomhed værdsætter sin IP, kan også variere afhængigt af, om værdiansættelsen udføres til regnskabs -, skat-eller overførselsprisformål.

udvikling af intellektuelle ejendomsrettigheder

det globale skattelandskab har oplevet konstant forandring i de senere år med nye lovgivningsmæssige retningslinjer og øget kontrol med interne transaktioner, der får mange multinationale organisationer til at genoverveje, hvordan de strukturerer deres IP-ejerskab. Organisationen for Økonomisk Samarbejde og udvikling (OECD) har udtrykt, at forkert fordeling af overskud genereret af immaterielle aktiver i høj grad har bidraget til baseerosion og overskudsskift (BEPS), da mange multinationale virksomheder har overført deres IP til jurisdiktioner med lav skat for at minimere skatter og maksimere overskuddet.

nylige nye og foreslåede regler søger at tildele indtægter til den jurisdiktion, hvor den blev genereret. Brug af Apple iOS som et eksempel, hvis Apple har 1 milliard dollars i salg i USA., yderligere 1 milliard dollars i salg i Kina og 1 milliard dollars i salg i Europa, skal denne omsætning fordeles til den region, hvor salget fandt sted—ikke til en lavskattejurisdiktion valgt af virksomheden for at undslippe højere skattesatser i de jurisdiktioner, hvor indtægterne stammer fra. I henhold til disse regler behandles salg i andre lande end hvor virksomheden har sit juridiske hovedkvarter som transaktioner mellem jurisdiktionerne.

aktion 8 i OECD ‘ s BEPS-initiativ giver opdateret vejledning om definitionen af immaterielle aktiver, metoder og modeller, der skal bruges til værdiansættelser, tilgange til styring af “immaterielle aktiver, der er svære at værdsætte” (for hvilke der ikke findes pålidelige sammenlignelige), og tilpasning af IP-ejerskab med værditilvæksttjenester. Det anerkender også, at tjenester af høj værdi, der tilbydes af ledende medarbejdere, der bidrager til udviklingen af IP, bør værdiansættes på samme måde som værdiansættelsen af immaterielle aktiver.

i 2017, USA. bestået sin første store skattereform i over 20 år med skattelettelser og Jobs Act (TCJA). Denne amerikanske skattereform gør det mindre fordelagtigt for virksomheder at flytte ejerskab og udvikling af immaterielle aktiver uden for USA tcja introducerede global immateriel indkomst med lav skat (GILTI) bestemmelse, som er beregnet til at afskrække virksomheder fra at skifte IP-overskud til jurisdiktioner med lav skat. Som et resultat af de forskellige retningslinjer i forskellige jurisdiktioner varierer den passende model for vurdering af intellektuel ejendom, der skal bruges, meget afhængigt af geografisk placering. Med så mange ændringer i den måde, intellektuel ejendomsret er defineret, beskyttet, værdsat og prissat, er det ikke overraskende, at nogle organisationer bringer IP tilbage til USA for at undgå potentielle tvister.

brug for rådgivning om den mest pålidelige værdiansættelsesmetode for dine IP-aktiver? Tal med os om, hvordan vi kan hjælpe.

metoder til værdiansættelse af intellektuel ejendom

to tilgange bruges typisk til at værdsætte intellektuel ejendom:

• Indkomstmetode: IP-værdiansættelse er baseret på fremtidige forventede pengestrømme relateret til up.
• Markedsmetode: IP-værdiansættelse er baseret på observationer af faktiske tredjepartstransaktioner med sammenlignelig intellektuel ejendomsret for at bestemme en markedspris.

forskellige metoder til værdiansættelse af intellektuel ejendom kan føre til vildt forskellige resultater, hvorfor det er vigtigt for virksomheder, der deltager i interne overførsler af IP, at vælge den mest passende metode. Hvordan ved man, hvilken man skal vælge? I OECD ‘ s retningslinjer præciseres det, at multinationale organisationer i lighed med de overførselsprismetoder, der anvendes til at bestemme fair prisfastsættelse for transaktioner med nærtstående parter, skal vælge den mest pålidelige metode til IP-værdiansættelse. Den mest pålidelige metode er ikke nødvendigvis den med det mest optimale økonomiske resultat for virksomheden, men snarere den metode, der er retfærdig for begge parter i IP—transaktionen-og forsvarlig, hvis skattemyndighederne rejser spørgsmål.

mange faktorer spiller ind, når man bestemmer den bedste metode til vurdering af intellektuel ejendom, der skal bruges. Tilgængelighed af data, den type IP, der værdsættes, og forretningsstruktur spiller alle en rolle, hvor metoden anses for mest pålidelig. For eksempel, hvis data ikke er bredt tilgængelige til at udføre en markedsmetode (f.eks. hvis der ikke er royalties på markedet, der kan betragtes som sammenlignelige med det, der værdsættes), er markedsmetoden mindre pålidelig. Ligeledes ville indkomstmetoden betragtes som mindre pålidelig uden en nøjagtig prognose for fremtidig IP-genereret fortjeneste. Multinationale selskaber skal afbalancere alle disse faktorer for at afgøre, hvilken model for værdiansættelse af intellektuel ejendom der vil opnå de mest pålidelige resultater.

4 tip til opnåelse af pålidelige IP-Værdiansættelsesresultater

IP-værdiansættelse er ikke kun det mest komplekse og kontroversielle aspekt af, hvad virksomheder til vurdering af intellektuel ejendom gør, men også det område, hvor de mest betydningsfulde planlægnings-og optimeringsmuligheder findes. Følgende er nogle tip til IP asset management og værdiansættelse:

1. vær pragmatisk og rationel. Hvis det økonomiske afkast, der tilskrives specifik intellektuel ejendom, synes for godt til at være sandt, er det sandsynligvis fordi de er. Hvis både køber og sælger ville se resultaterne som For attraktive for den ene part eller den anden, er det sandsynligvis ikke den mest pålidelige model for vurdering af intellektuel ejendom at bruge.
2. Evaluer de potentielle resultater. En af de bedste fremgangsmåder, der skal følges, er at gennemføre test, der hjælper med at evaluere resultaterne for både køber og sælger. Hvis det ser ud som om både køber og sælger ville se IP-transaktionen som økonomisk rimelig, kan du have tillid til, at de valgte metoder er pålidelige.
3. forvent værdiansættelser at blive bestridt. IP-værdiansættelse er kontroversiel og ofte genstand for tvister fra skattemyndighederne. Derfor bør skatteyderne nærme sig IP-værdiansættelse med en defensiv tankegang. Som tidligere nævnt bør virksomheder vælge den metode til vurdering af intellektuel ejendom, der er den mest forsvarlige i tilfælde af en tvist—ikke nødvendigvis den, der giver de mest attraktive økonomiske resultater.
4. Søg ekspertvejledning. Meget få virksomheder har en IP-vurderingsekspert internt, og eksperthjælp er nødvendig for at undgå potentielle tvister. At arbejde med en kvalificeret praktiserende læge reducerer dine chancer for en revisionsjustering eller, endnu værre, pålæggelse af sanktioner betydeligt. IRS og mange udenlandske regeringsorganer har evnen til at pålægge sanktioner, hvis en IP-værdiansættelse er slukket med et betydeligt beløb. De regler, der regulerer pålæggelse af sanktioner, indikerer dog generelt, at hvis vurderingsrapporten om intellektuel ejendomsret, der er udarbejdet af taksatoren, repræsenterer en god tro på at overholde kravene, selv i tilfælde af en justering, kan der ikke pålægges sanktioner. At ansætte en kvalificeret ekspert for at sikre overholdelse af de gældende værdiansættelsesbestemmelser kan være en skatteyders bedste første forsvarslinje.

brug for ekspertvejledning om vurdering af intellektuel ejendomsret?

i dag er det mere udfordrende—og også mere vigtigt—at gennemføre nøjagtige IP-værdiansættelser end nogensinde før. Ved hjælp af en erfaren konsulent kan din virksomhed være sikker på, at den bruger de mest passende metoder til vurdering af intellektuel ejendom, hvilket reducerer risikoen for tvister eller sanktioner markant.

verdens førende virksomheder stoler på Valentiam—specialister til at give ekspertværdiudtalelser for alle forretningsaktiver, herunder intellektuel ejendomsret-og vi kan gøre det samme for din organisation. Lad os tale om dine unikke IP-udfordringer, og hvordan vi kan arbejde sammen for at optimere din virksomheds globale forretning.