Finanzkennzahlen werden häufig verwendet, wenn ein Kreditgeber die Stabilität und Gesundheit Ihres Unternehmens anhand Ihrer Bilanz ermittelt. Die Bilanz enthält ein Porträt dessen, was Ihr Unternehmen besitzt oder schuldet (Vermögenswerte) und was es schuldet (Verbindlichkeiten). Banker machen Finanzkennzahlen oft zu einem Teil Ihres Geschäftskreditvertrags. Zum Beispiel müssen Sie möglicherweise Ihr Eigenkapital über einem bestimmten Prozentsatz Ihrer Schulden oder Ihr Umlaufvermögen über einem bestimmten Prozentsatz Ihrer kurzfristigen Verbindlichkeiten halten.

Aber Verhältnisse sollten nicht nur beim Besuch Ihres Bankiers bewertet werden. Idealerweise sollten Sie Ihre Kennzahlen monatlich überprüfen, um über sich ändernde Trends in Ihrem Unternehmen auf dem Laufenden zu bleiben. Obwohl es unterschiedliche Begriffe für verschiedene Verhältnisse gibt, fallen sie in 4 grundlegende Kategorien.

Liquiditätskennzahlen

Diese messen die Liquidität (Bargeld und leicht konvertierbare Vermögenswerte), die Sie zur Deckung Ihrer Schulden benötigen, und bieten einen umfassenden Überblick über Ihre finanzielle Gesundheit.

Die aktuelle Quote misst die Fähigkeit Ihres Unternehmens, Bargeld zu generieren, um Ihre kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Sie wird auch als Working Capital Ratio bezeichnet und berechnet, indem Ihr Umlaufvermögen — wie Bargeld, Lagerbestände und Forderungen — durch Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Kreditlinien, Verbindlichkeiten und den aktuellen Teil Der langfristigen Schulden dividiert wird.

Die Quick Ratio misst Ihre Fähigkeit, schnell auf Bargeld zuzugreifen, um unmittelbare Anforderungen zu erfüllen. Die Quick Ratio, auch bekannt als Acid Test, teilt das Umlaufvermögen (ohne Lagerbestand) durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten (ohne den aktuellen Teil der langfristigen Schulden). Ein Verhältnis von 1,0 oder mehr ist im Allgemeinen akzeptabel, kann jedoch je nach Branche variieren.

Eine vergleichsweise niedrige Quote kann dazu führen, dass Ihr Unternehmen Schwierigkeiten hat, Ihre Verpflichtungen zu erfüllen, und möglicherweise nicht in der Lage ist, Chancen zu nutzen, die schnelles Geld erfordern. Die Tilgung Ihrer Verbindlichkeiten kann dieses Verhältnis verbessern; Möglicherweise möchten Sie Einkäufe verzögern oder eine langfristige Kreditaufnahme in Betracht ziehen, um kurzfristige Schulden zurückzuzahlen. Möglicherweise möchten Sie auch Ihre Kreditrichtlinien mit Kunden überprüfen und möglicherweise anpassen, um Forderungen schneller einzuziehen.

Eine höhere Quote kann bedeuten, dass Ihr Kapital nicht ausreichend ausgelastet ist, und Sie dazu veranlassen, mehr Kapital in wachstumsfördernde Projekte wie Innovation, Produkt- oder Dienstleistungsentwicklung, F&E& D oder internationales Marketing zu investieren.

Aber was ein gesundes Verhältnis ausmacht, ist von Branche zu Branche unterschiedlich. Zum Beispiel wird ein Bekleidungsgeschäft Waren haben, die aufgrund sich ändernder Modetrends schnell an Wert verlieren. Dennoch sind diese Waren leicht zu liquidieren und haben einen hohen Umsatz. Infolgedessen kommen und gehen kontinuierlich kleine Geldbeträge ein, und im schlimmsten Fall ist die Liquidation relativ einfach. Dieses Unternehmen könnte leicht mit einem aktuellen Verhältnis nahe 1,0 funktionieren.

Andererseits verfügt ein Flugzeughersteller über hochwertige, nicht verderbliche Vermögenswerte wie unfertige Lagerbestände sowie erweiterte Forderungsbedingungen. Unternehmen wie diese benötigen sorgfältig geplante Zahlungsbedingungen mit Kunden; Das aktuelle Verhältnis sollte viel höher sein, um kurzfristige Verbindlichkeiten abzudecken.

Effizienzkennzahlen

Diese werden häufig über einen Zeitraum von 3 bis 5 Jahren gemessen und geben zusätzliche Einblicke in Bereiche Ihres Unternehmens wie Inkasso, Cashflow und operative Ergebnisse.

Der Lagerumschlag untersucht, wie lange es dauert, bis der Lagerbestand im Laufe des Jahres verkauft und ersetzt wird. Es wird berechnet, indem die Gesamtkäufe durch den durchschnittlichen Lagerbestand in einem bestimmten Zeitraum dividiert werden. Für die meisten bestandsabhängigen Unternehmen kann dies ein Make-or-Break-Faktor für den Erfolg sein. Denn je länger das Inventar in Ihren Regalen steht, desto mehr kostet es.

Die Beurteilung Ihres Lagerumsatzes ist wichtig, da bei jedem solchen Umsatz ein Bruttogewinn erzielt wird. Mit diesem Verhältnis können Sie sehen, wo Sie Ihre Kaufpraktiken und Ihr Bestandsmanagement verbessern können. Sie können beispielsweise Ihr Kaufverhalten und Ihre Kunden analysieren, um Möglichkeiten zur Minimierung des vorhandenen Inventars zu ermitteln. Möglicherweise möchten Sie einen Teil des veralteten Inventars in Bargeld umwandeln, indem Sie es mit einem Rabatt an bestimmte Kunden verkaufen. Dieses Verhältnis kann Ihnen auch dabei helfen, festzustellen, ob Ihr Niveau zu niedrig ist und Sie Verkaufschancen verpassen.

Das Verhältnis von Bestand zu Nettoumlaufvermögen kann bestimmen, ob zu viel Betriebskapital im Bestand gebunden ist. Sie wird berechnet, indem der Bestand durch das gesamte Umlaufvermögen dividiert wird. Im Allgemeinen gilt: Je niedriger das Verhältnis, desto besser. Durch die Verbesserung dieses Verhältnisses können Sie mehr Betriebskapital in wachstumsorientierte Projekte wie Exportentwicklung, F & D und Marketing investieren.

Die Bewertung der Bestandsverhältnisse hängt stark von Ihrer Branche und der Qualität Ihres Inventars ab. Fragen Sie sich: Sind Ihre Waren saisonal (wie Skiausrüstung), verderblich (Lebensmittel) oder veraltet (Mode)? Abhängig von der Antwort variieren diese Verhältnisse sehr. Unabhängig von der Branche können Bestandsverhältnisse Ihnen jedoch dabei helfen, Ihre Geschäftseffizienz zu verbessern.

Average collection period gibt die durchschnittliche Anzahl der Tage an, die Kunden für die Bezahlung Ihrer Produkte oder Dienstleistungen benötigen. Sie wird berechnet, indem die Forderungen durch den Gesamtumsatz dividiert und mit 365 multipliziert werden. Um zu verbessern, wie schnell Sie Zahlungen einziehen, möchten Sie möglicherweise klarere Kreditrichtlinien festlegen und Inkassoverfahren festlegen. Um Ihre Kunden beispielsweise zur pünktlichen Zahlung zu ermutigen, können Sie ihnen Anreize oder Rabatte geben. Sie sollten auch Ihre Richtlinien mit denen Ihrer Branche vergleichen, um sicherzustellen, dass Sie wettbewerbsfähig bleiben.

Rentabilitätskennzahlen

Diese Kennzahlen werden nicht nur zur Bewertung der finanziellen Rentabilität Ihres Unternehmens verwendet, sondern sind auch für den Vergleich Ihres Unternehmens mit anderen in Ihrer Branche von wesentlicher Bedeutung. Sie können auch nach Trends in Ihrem Unternehmen suchen, indem Sie die Kennzahlen über eine bestimmte Anzahl von Jahren vergleichen.

Die Nettogewinnmarge misst, wie viel ein Unternehmen (in der Regel nach Steuern) im Verhältnis zu seinem Umsatz verdient. Ein Unternehmen mit einer höheren Gewinnspanne als sein Konkurrent ist in der Regel effizienter, flexibler und in der Lage, neue Chancen zu ergreifen.

Die operative Ergebnismarge, auch Coverage Ratio genannt, misst das Ergebnis vor Zinsen und Steuern. Die Ergebnisse können aufgrund der Auswirkungen von Zins- und Steueraufwendungen erheblich von der Nettogewinnmarge abweichen. Durch die Analyse dieser Marge können Sie Ihre Fähigkeit, Ihr Geschäft durch zusätzliche Schulden oder andere Investitionen auszubauen, besser einschätzen.

Die Kapitalrendite (ROA) gibt an, wie gut das Management die verschiedenen Ressourcen (Vermögenswerte) des Unternehmens nutzt. Sie wird berechnet, indem der Nettogewinn (vor Steuern) durch die Bilanzsumme dividiert wird. Die Anzahl wird in den verschiedenen Branchen stark variieren. Kapitalintensive Branchen wie die Eisenbahn werden eine geringe Kapitalrendite erzielen, da sie für ihre Geschäfte eine teure Infrastruktur benötigen. Service-basierte Operationen wie Beratungsunternehmen werden einen hohen ROA haben, da sie für den Betrieb nur minimale harte Vermögenswerte benötigen.

Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst, wie gut sich das Unternehmen im Verhältnis zu den Investitionen seiner Aktionäre entwickelt. Es sagt den Aktionären, wie viel das Unternehmen für jeden ihrer investierten Dollar verdient. Es wird berechnet, indem das Ergebnis eines Unternehmens nach Steuern (EAT) durch das gesamte Eigenkapital dividiert und das Ergebnis mit 100% multipliziert wird.

Ein gängiges Analysetool für Rentabilitätskennzahlen ist die Querschnittsanalyse, die Kennzahlen mehrerer Unternehmen derselben Branche vergleicht. Beispielsweise hat Ihr Unternehmen in den letzten 3 Jahren möglicherweise einen Rückgang der Nettogewinnmarge von 10% verzeichnet, was besorgniserregend erscheinen mag. Wenn Ihre Wettbewerber jedoch einen durchschnittlichen Abschwung von 21% erlebt haben, entwickelt sich Ihr Unternehmen relativ gut. Nichtsdestotrotz müssen Sie die zugrunde liegenden Daten analysieren, um die Ursache des Abschwungs zu ermitteln und Lösungen für Verbesserungen zu finden.

Leverage Ratios

Diese Kennzahlen geben Aufschluss über die langfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens und inwieweit Sie langfristige Schulden zur Unterstützung Ihres Unternehmens einsetzen.

Debt-to-Equity- und Debt-to-Asset-Ratios werden von Bankern verwendet, um zu sehen, wie Ihr Vermögen finanziert wird, sei es von Gläubigern oder Ihren eigenen Investitionen. Im Allgemeinen wird eine Bank eine niedrigere Quote als einen guten Indikator für Ihre Fähigkeit betrachten, Ihre Schulden zurückzuzahlen oder zusätzliche Schulden aufzunehmen, um neue Möglichkeiten zu unterstützen.

Zugriff auf und Berechnung von Verhältnissen

Um Ihre Verhältnisse zu bestimmen, können Sie eine Vielzahl von Online-Tools wie die BDC-Verhältnisrechner verwenden, obwohl Ihr Finanzberater, Buchhalter und Banker möglicherweise bereits die am häufigsten verwendeten Verhältnisse zur Hand haben.

Gegen eine Gebühr sind Branchenstandarddaten aus einer Vielzahl von Quellen verfügbar, sowohl gedruckt als auch online, einschließlich Dun & Bradstreet’s Industry Norms and Key Business Ratios, RMA’s Annual Statement Studies und Statistics Canada (Suche nach finanziellen Leistungsindikatoren für kanadische Unternehmen). Das KMU-Benchmarking-Tool von Industry Canada bietet grundlegende Finanzkennzahlen nach Branchen, basierend auf Statistics Canada Small Business-Profilen.

Interpretation Ihrer Verhältnisse

Die Verhältnisse variieren von Branche zu Branche und im Laufe der Zeit. Ihre Interpretation erfordert Kenntnisse über Ihr Unternehmen, Ihre Branche und die Gründe für Schwankungen. Vor diesem Hintergrund bieten BDC-Experten fundierte Ratschläge, die Ihnen helfen können, Ihre finanzielle Leistung zu interpretieren und zu verbessern.

Jenseits der Zahlen

Es ist wichtig zu bedenken, dass Kennzahlen nur eine Möglichkeit sind, Ihre finanzielle Leistung zu bestimmen. Über die Branche hinaus, in der sich ein Unternehmen befindet, kann auch der Standort wichtig sein. Regionale Unterschiede in Faktoren wie Arbeits- oder Versandkosten können auch das Ergebnis und die Bedeutung eines Verhältnisses beeinflussen. Eine solide Finanzanalyse beinhaltet immer eine genaue Prüfung der Daten, die zur Ermittlung der Kennzahlen verwendet wurden, sowie die Beurteilung der Umstände, die zu den Ergebnissen geführt haben.