Da die Technologie weiterhin Veränderungen in der Weltwirtschaft vorantreibt, stellen viele Unternehmen — insbesondere solche, die technologiebasiert sind – fest, dass geistiges Eigentum (IP) zunehmend den Löwenanteil ihres Wertes ausmacht. Dies hat zur Folge, dass sich die Vorschriften zur Bewertung von geistigem Eigentum weltweit weiterentwickeln.

Aufgrund der immateriellen Natur des geistigen Eigentums ist es jedoch oft schwieriger, es zu bewerten, schwer zu definieren und fair zu bewerten. Daher ist eine zuverlässige Bewertung für multinationale Unternehmen, die IP-Transaktionen durchführen, unerlässlich. Dieser Artikel bietet einen Überblick über Bewertungsmethoden für geistiges Eigentum und bewährte Verfahren zur Erzielung genauer Ergebnisse, die den globalen Vorschriften entsprechen.

Was ist die Bewertung von geistigem Eigentum?

Geistiges Eigentum ist ein immaterieller Vermögenswert, der das Produkt der Arbeit oder des Rufs eines Unternehmens ist. Es kann sich um ein patentiertes oder patentierbares Produkt, Verfahren oder eine Dienstleistung oder um eine Marke, ein Urheberrecht oder einen Markennamen handeln. Kurz gesagt, geistiges Eigentum ist eine Kategorie von nicht-physischen Vermögenswerten, die gesetzlich vor unbefugter Nutzung geschützt sind. Es ist die einzigartige Schöpfung des Unternehmens und, obwohl immateriell, es ist oft ein wesentlicher Treiber des Wertes innerhalb eines Unternehmens.

IP-Bewertung ist das Verfahren zur Bewertung des Fremdvergleichs oder des Marktwerts von IP-Vermögenswerten. Die Bewertung des geistigen Eigentums hilft dabei, nicht nur den Wert des geistigen Eigentums, sondern auch den wahren Wert des gesamten Unternehmens zu bestimmen. Da geistiges Eigentum oft die wertvollsten Vermögenswerte darstellt, die ein Unternehmen besitzt, hängt die Berechnung einer genauen Bewertung des Unternehmens von der genauen Bewertung seines geistigen Eigentums ab.

Warum wird die Bewertung von geistigem Eigentum immer wichtiger?

Der Übergang zu einer globalen Dienstleistungswirtschaft in den letzten vier Jahrzehnten hat traditionelle Wertvorstellungen auf den Kopf gestellt. In der neuen service- und technologieorientierten Wirtschaft machen physische Vermögenswerte nicht mehr den Großteil des Geschäftswerts aus. Der größte Teil des Wertes von Ford oder GM im Jahr 1960 wäre ihre Produktionsstätten und Inventar gewesen; Im Gegensatz dazu ist der Wert von Tesla heute nicht in erster Linie in den Autos, die das Unternehmen produziert oder seine Produktionsanlagen, sondern in der zugrunde liegenden Technologie und IP des Unternehmens.

Das gleiche gilt für andere Fertigungsbetriebe. In den meisten Branchen wird geistiges Eigentum für Hersteller immer wichtiger, da sie sich von Wettbewerbern durch ihre Geschäftsgeheimnisse und anderes immaterielles Eigentum unterscheiden.

Unternehmen investieren häufig stark in die Schaffung von geistigem Eigentum, und es besteht ein erhebliches Risiko verschwendeter Investitionen. Dieses Risiko wird durch das Gewinnpotenzial ausgeglichen, wenn es dem Unternehmen gelingt, „eine bessere Mausefalle zu bauen“, die in Produkte / Dienstleistungen integriert werden kann, die an Kunden verkauft oder an andere lizenziert werden. Sofern der Wert des geistigen Eigentums nicht bewertet wird, spiegelt die Bilanz des Unternehmens nur die Investition wider, die in die Schaffung von geistigem Eigentum getätigt wurde, und infolgedessen kann das Unternehmen unterbewertet sein.

Die Ermittlung des Wertes von geistigem Eigentum ist entscheidend für die Bestimmung von Verkaufs-, Lizenz- oder Verrechnungspreisen für IP-Vermögenswerte sowie für Fusions- und Akquisitionstransaktionen (M& A). Die Bewertung von geistigem Eigentum ist jedoch kompliziert, was auf die Schwierigkeit bei der Bewertung immaterieller Vermögenswerte und die sich ändernden Vorschriften für die Bewertung von geistigem Eigentum zurückzuführen ist, die von Land zu Land unterschiedlich sind. Die Methode, mit der ein Unternehmen sein geistiges Eigentum bewertet, kann auch davon abhängen, ob die Bewertung für Buchhaltungs-, Steuer- oder Verrechnungspreiszwecke durchgeführt wird.

Sich entwickelnde Vorschriften für geistiges Eigentum

Die globale Steuerlandschaft hat sich in den letzten Jahren ständig verändert, da neue regulatorische Richtlinien und eine genauere Prüfung von unternehmensinternen Transaktionen viele multinationale Organisationen dazu veranlasst haben, die Strukturierung ihres Eigentums an geistigem Eigentum zu überdenken. Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) hat zum Ausdruck gebracht, dass die Fehlallokation von Gewinnen aus immateriellen Vermögenswerten stark zur Erosion und Gewinnverlagerung (Base Erosion and Profit Shifting, BEPS) beigetragen hat, da viele multinationale Unternehmen ihr geistiges Eigentum in Niedrigsteuerländer verlagert haben, um Steuern zu minimieren und Gewinne zu maximieren.

Die jüngsten neuen und vorgeschlagenen Verordnungen zielen darauf ab, Einnahmen der Gerichtsbarkeit zuzuweisen, in der sie generiert wurden. Am Beispiel von Apple iOS, wenn Apple in den USA einen Umsatz von 1 Milliarde US-Dollar erzielt., weitere 1 Milliarde US—Dollar Umsatz in China und 1 Milliarde US-Dollar Umsatz in Europa, diese Einnahmen müssen der Region zugewiesen werden, in der die Verkäufe getätigt wurden – nicht einer Niedrigsteuer-Gerichtsbarkeit, die vom Unternehmen ausgewählt wurde, um höheren Steuersätzen in den Gerichtsbarkeiten zu entgehen, in denen die Einnahmen entstanden sind. Gemäß diesen Vorschriften werden Verkäufe in anderen Ländern als dem, in dem das Unternehmen seinen Hauptsitz hat, als Transaktionen zwischen den Gerichtsbarkeiten behandelt.

Aktion 8 der BEPS-Initiative der OECD enthält aktualisierte Leitlinien zur Definition von immateriellen Vermögenswerten, zu Methoden und Modellen für die Bewertung, zu Ansätzen für das Management von „schwer zu bewertenden immateriellen Vermögenswerten“ (für die es keine verlässlichen Vergleichswerte gibt) und zur Angleichung des Eigentums an geistigem Eigentum an Mehrwertdiensten. Er erkennt auch an, dass hochwertige Dienstleistungen, die von leitenden Angestellten angeboten werden und zur Entwicklung des geistigen Eigentums beitragen, auf ähnliche Weise bewertet werden sollten wie die Bewertung immaterieller Vermögenswerte.

Im Jahr 2017 hat die US-. verabschiedete seine erste große Steuerreform seit über 20 Jahren mit dem Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Diese US-Steuerreform macht es für Unternehmen weniger vorteilhaft, den Besitz und die Entwicklung von immateriellen Vermögenswerten außerhalb der USA zu verlagern Das TCJA führte die globale Bestimmung für immaterielle Niedrigsteuereinnahmen (GILTI) ein, die Unternehmen davon abhalten soll, IP-Gewinne in Niedrigsteuerländer zu verlagern. Aufgrund der unterschiedlichen Richtlinien in verschiedenen Gerichtsbarkeiten variiert das geeignete Bewertungsmodell für geistiges Eigentum je nach geografischem Standort stark. Bei so vielen Änderungen an der Art und Weise, wie geistiges Eigentum definiert, geschützt, bewertet und bewertet wird, ist es nicht verwunderlich, dass einige Organisationen geistiges Eigentum in die USA zurückbringen, um potenzielle Streitigkeiten zu vermeiden.

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Bewertungsmethoden für geistiges Eigentum

Zwei Ansätze werden typischerweise verwendet, um geistiges Eigentum zu bewerten:

• Ertragsmethode: Die IP-Bewertung basiert auf zukünftigen prognostizierten Cashflows im Zusammenhang mit dem IP.
• Marktmethode: Die Bewertung von geistigem Eigentum basiert auf Beobachtungen tatsächlicher Transaktionen Dritter mit vergleichbarem geistigem Eigentum, um einen Marktpreis zu bestimmen.

Unterschiedliche Bewertungsmethoden für geistiges Eigentum können zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führen, weshalb es für Unternehmen, die unternehmensinterne Übertragungen von geistigem Eigentum durchführen, unerlässlich ist, die am besten geeignete Methode zu wählen. Wie kann man wissen, welches man wählen soll? Die OECD-Leitlinien legen fest, dass multinationale Organisationen, ähnlich wie bei den Verrechnungspreismethoden zur Ermittlung fairer Preise für Transaktionen mit verbundenen Parteien, die zuverlässigste Methode für die Bewertung von geistigem Eigentum wählen müssen. Die zuverlässigste Methode ist nicht unbedingt diejenige mit dem optimalsten finanziellen Ergebnis für das Unternehmen, sondern die Methode, die für beide Parteien der IP—Transaktion fair ist – und bei Fragen der Steuerbehörden vertretbar ist.

Bei der Bestimmung der besten Bewertungsmethode für geistiges Eigentum spielen viele Faktoren eine Rolle. Die Verfügbarkeit von Daten, die Art des zu bewertenden geistigen Eigentums und die Geschäftsstruktur spielen eine Rolle dabei, welche Methode als die zuverlässigste angesehen wird. Wenn beispielsweise Daten nicht allgemein verfügbar sind, um eine Marktmethode durchzuführen (z. B. wenn es auf dem Markt keine Lizenzgebühren gibt, die als vergleichbar mit dem angesehen werden können, was bewertet wird), ist die Marktmethode weniger zuverlässig. Ebenso würde die Ertragsmethode ohne eine genaue Prognose zukünftiger Gewinne aus dem geistigen Eigentum als weniger zuverlässig angesehen. Multinationale Unternehmen müssen all diese Faktoren abwägen, um zu bestimmen, welches Bewertungsmodell für geistiges Eigentum die zuverlässigsten Ergebnisse erzielt.

4 Tipps zur Erzielung zuverlässiger IP-Bewertungsergebnisse

IP-Bewertung ist nicht nur der komplexeste und umstrittenste Aspekt der Bewertung von geistigem Eigentum, sondern auch der Bereich, in dem die wichtigsten Planungs- und Optimierungsmöglichkeiten bestehen. Im Folgenden finden Sie einige Tipps für das IP Asset Management und die Bewertung:

1. Seien Sie pragmatisch und rational. Wenn die finanziellen Erträge, die einem bestimmten geistigen Eigentum zugeschrieben werden, zu gut erscheinen, um wahr zu sein, liegt das wahrscheinlich daran, dass sie es sind. Wenn sowohl der Käufer als auch der Verkäufer die Ergebnisse für die eine oder andere Partei als zu attraktiv ansehen würden, ist dies wahrscheinlich nicht das zuverlässigste Bewertungsmodell für geistiges Eigentum.
2. Bewerten Sie die möglichen Ergebnisse. Eine der Best Practices ist die Durchführung von Tests, mit denen die Ergebnisse sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer bewertet werden können. Wenn es so aussieht, als würden sowohl Käufer als auch Verkäufer die IP-Transaktion als wirtschaftlich sinnvoll betrachten, können Sie darauf vertrauen, dass die ausgewählten Methoden zuverlässig sind.
3. Erwarten Sie, dass Bewertungen umstritten sind. IP-Bewertung ist umstritten und oft Gegenstand von Streitigkeiten durch die Steuerbehörden. Daher sollten Steuerzahler die IP-Bewertung mit einer defensiven Denkweise angehen. Wie bereits erwähnt, sollten Unternehmen die Bewertungsmethode für geistiges Eigentum wählen, die im Streitfall am vertretbarsten ist — nicht unbedingt diejenige, die die attraktivsten finanziellen Ergebnisse liefert.
4. Fachkundige Beratung einholen. Nur sehr wenige Unternehmen haben einen IP-Bewertungsexperten im Haus, und fachkundige Hilfe ist erforderlich, um mögliche Streitigkeiten zu vermeiden. Die Zusammenarbeit mit einem qualifizierten Praktiker verringert Ihre Chancen auf eine Anpassung des Audits oder, noch schlimmer, die Verhängung von Strafen erheblich. Die IRS und viele ausländische Regierungsstellen haben die Möglichkeit, Strafen zu verhängen, wenn eine IP-Bewertung um einen erheblichen Betrag ausfällt. Aus den Regeln für die Verhängung von Sanktionen geht jedoch im Allgemeinen hervor, dass selbst im Falle einer Anpassung keine Sanktionen verhängt werden dürfen, wenn der vom Gutachter erstellte Bewertungsbericht für geistiges Eigentum eine nach Treu und Glauben unternommene Anstrengung zur Einhaltung der Anforderungen darstellt. Die Einstellung eines qualifizierten Sachverständigen zur Einhaltung der geltenden Bewertungsvorschriften kann die beste erste Verteidigungslinie eines Steuerpflichtigen sein.

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Die Durchführung genauer IP—Bewertungen ist heute schwieriger — und auch wichtiger – als je zuvor. Mit Hilfe eines erfahrenen Beraters kann Ihr Unternehmen sicher sein, dass es die am besten geeigneten Bewertungsmethoden für geistiges Eigentum verwendet, wodurch das Risiko von Streitigkeiten oder Strafen erheblich verringert wird.

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