Real Estate Income Trusts, kurz REITs, sind Unternehmen, die einkommensschaffende Immobilien besitzen oder finanzieren. Sie erhalten besondere steuerliche Erwägungen und haben tendenziell eine höhere Ausschüttungsrendite als Unternehmen.

Immobilienvermögen kann von Einkaufszentren über Mehrfamilienhäuser bis hin zu Büroimmobilien oder einer Mischung der verschiedenen Vermögenswerte reichen. Aufgrund der REIT-Struktur und der Abgabenordnung unterscheidet sich die REIT-Besteuerung für Anleger in Kanada von Dividenden und erfordert ein gutes Verständnis durch einzelne Anleger. Siehe unten für die kanadische Aufschlüsselung nach Subindustrien.

REITs sollen zwar steuereffiziente Unternehmen sein, ihre Ausschüttungen sind jedoch nicht so steuereffizient wie Dividenden von Unternehmen.

REIT-Ausschüttungen

Bevor wir uns mit den steuerlichen Auswirkungen des Haltens eines REIT auf einem nicht registrierten Konto befassen, müssen Sie den Unterschied zwischen Dividenden und Ausschüttungen verstehen.

Wenn Sie sich die Informationen auf einer REIT-Website wie RioCan ansehen, können Sie sehen, dass sie die Ausschüttung und nicht die Dividende erwähnen. Dies bedeutet lediglich, dass die Ausschüttung des Unternehmens an die Anleger aus steuerlicher Sicht nicht als anrechenbare Dividende angesehen wird.

Tatsächlich werden Dividenden auf einem T5-Formular ausgewiesen, während Ausschüttungen auf einem T3-Formular ausgewiesen werden (siehe unten). Es ist möglich, einige Dividenden von einem REIT zu erhalten, und wenn ja, wird er als eine der Einkommensquellen einbezogen und auch mit den erforderlichen Brutto-Informationen auf dem T3 ausgewiesen.

RioCan umreißt klar die Verhältnisse der folgenden Einkommensquellen auf ihrer Website. Wie Sie sehen, kann es unten bis zu 6 verschiedene Quellen geben.

In einem steuerfreien Konto wie TFSA, RRSP / RRIF oder RESP ist das Halten einer REIT-Investition kein Problem, da Sie keine Steuern zahlen müssen, aber in einem nicht registrierten Konto hat dies Auswirkungen und Überlegungen.

Nicht nur, weil Sie die Ausschüttung als Einkommen aus Ihren Steuern deklarieren, sondern weil es auch eine Kapitalrendite (ROC) geben kann, die sich auf Ihre Buchhaltung auswirkt. Beachten Sie, dass ROC aus REITs die steuereffizienteste Auszahlung ist, da die Ausschüttung in einen potenziellen Kapitalgewinn umgewandelt wird, der später zum Zeitpunkt der Veräußerung ausgezahlt wird.

ROC macht jedoch Ihre Buchhaltung so viel schwieriger. Es ist besser, in Ihrem TFSA- oder RRSP-Konto zu halten.

Wenn Sie den besten kanadischen REIT auswählen und ihn auf einem nicht registrierten Konto halten möchten, müssen Sie den Nettogewinn aus dem REIT, den Sie im Sinn haben, mit einer guten High-Yield-Aktie wie Bell Canada vergleichen. Die steuerlichen Auswirkungen können dazu führen, dass beide Investitionen am Ende gleich sind.

Differenz zwischen Dividende & Ausschüttung

REIT-Besteuerung (in Kanada)

Einkommensteuerliche Behandlung von Anlagekontendie Einkommensteuer auf REITs ist eigentlich ziemlich einfach zu verstehen, aber die Verfolgung der Details Jahr für Jahr ist die Herausforderung.

Die Reduzierung der Adjusted Cost Base (ACB) ist das, was eine Tracking-Herausforderung schafft. Im obigen RioCan-Beispiel sehen Sie eine ziemlich große Kapitalrendite (ROC – ein anderer Name für den angepassten ACB), die die Kosten Ihrer Investition ändert.

Sie müssen die Kosten Ihrer Bestände jedes Mal anpassen, wenn Sie den T3 erhalten. Sie müssen daher sorgfältig mit Ihrer Verfolgung umgehen, da Sie zu einem späteren Zeitpunkt Kapitalgewinne melden müssen. Es ist sogar möglich, dass die Kosten der Aktie bei $ 0 enden, wenn Sie den REIT lange genug halten.

Es ist wichtig zu beachten, dass keine der folgenden steuerlichen Überlegungen zutrifft, wenn Sie REIT-Anlagen auf einem steuergeschützten Konto halten. Möglicherweise müssen Sie auch berücksichtigen, dass Auszahlungen aus einem RRSP als Einkommen behandelt werden und Ihr Grenzsteuersatz gilt.

REIT-Steueraufschlüsselung

Sonstige Erträge: Dieser Betrag stellt die Einnahmen dar, die Sie aus dem REIT im Rahmen seines operativen Geschäfts erzielen. Stellen Sie sich dieses Einkommen als Mieteinnahmen aus den Beständen vor. Dieses Einkommen wird zu Ihrem Grenzsteuersatz besteuert, genau wie Zinsen besteuert würden.

Kapitalgewinne: Die gemeldeten Kapitalgewinne werden mit der Hälfte Ihres Grenzsteuersatzes besteuert. Es wird auch gesagt, dass Sie auf 50% der Kapitalgewinne zu Ihrem Grenzsteuersatz besteuert werden.

Ausländische nichtgewerbliche Einkünfte: Wenn ein REIT US-amerikanische oder ausländische Immobilien hält, werden die ausländischen Einnahmen als ausländisches nicht-geschäftliches Einkommen ausgewiesen und mit Ihrem Grenzsteuersatz besteuert. Es stellt in der Regel die Mieteinnahmen aus den ausländischen Beteiligungen dar.

Kapitalrückzahlung: Dieser Betrag ist das Unternehmen, das Ihnen Ihr Geld zurückgibt. Es gibt keine sofortige Steuer darauf zu zahlen, da es einfach die Kosten der Aktie reduziert. Es erfordert ein gutes Lagerverfolgungssystem. ROC wird als Reduktion der bereinigten Kostenbasis (oder ACB) bezeichnet. Wenn Sie beispielsweise einen REIT-Anteil von 10 US-Dollar bezahlt haben und der REIT einen ROC von 0,50 US-Dollar pro Aktie hat, betragen Ihre neuen Kosten 9 US-Dollar.50 pro Aktie. Wie Sie in der obigen RioCan-Verteilung sehen können, kann das ROC-Verhältnis einer Verteilung signifikant sein.

Dies ist der Grund, warum ich keine REITs in einem nicht registrierten Konto halte. Das Tracking ist eine Menge Arbeit, obwohl ich gut eingerichtet bin, um mein Anlageportfolio zu verfolgen. Es kann jedoch aus steuerlicher Sicht effizienter sein, da Kapitalgewinne eine der günstigeren steuerlichen Behandlungen sind. Sie müssen sich lediglich dafür entscheiden, alle Transaktionen von DRIP und ROC zu verfolgen, wenn sie Ihnen zur Verfügung gestellt werden.

Portfolio & Dividenden-Tracker

Dividende & Zusammenfassung der Ausschüttungssteuer

	Nicht registriert	TFSA	RRSP	RESP	Beispiele
Kanadische Dividenden	Bevorzugter kanadischer Dividendensteuersatz	Keine Steuern	Keine Steuern	Keine Steuern	TSE:RY
Kanadische Ausschüttungen (REITs, Income Trusts)	Es können normale Einkommens- und Kapitalertragsteuern anfallen.	Keine Steuern	Keine Steuern	Keine Steuern	TSE:REI.UN
US-Dividenden	15% einbehalten – Ausländische Steuergutschrift kann geltend gemacht werden. Es gilt der Einkommensteuersatz.	15% einbehalten – keine ausländische Steuergutschrift	Keine Steuern	15% Einbehalten – Keine ausländische Steuergutschrift	NYSE:JNJ
US-Ausschüttungen (MLPs)	39,6% einbehalten – Ausländische Steuergutschrift kann geltend gemacht werden. Es gilt der Einkommensteuersatz.	39,6% einbehalten – Keine ausländische Steuergutschrift	39.6% Einbehalten – Keine ausländische Steuergutschrift	39,6% Einbehalten – Keine ausländische Steuergutschrift	NYSE:MMP