yleinen tunnuslukujen käyttö on silloin, kun luotonantaja määrittää yrityksesi vakauden ja terveydentilan tarkastelemalla tasettasi. Taseesta käy ilmi, mitä yritykselläsi on tai on velkaa (varat) ja mitä sillä on velkaa (velat). Pankkiirit usein tehdä taloudelliset tunnusluvut osa yrityksesi lainasopimuksen. Esimerkiksi, voit joutua pitämään oman pääoman yli tietyn prosenttiosuuden velasta, tai lyhytaikaiset varat yli tietyn prosenttiosuuden nykyisen velat.

, mutta suhdelukuja ei pidä arvioida vain pankkiirikäynnillä. Ihannetapauksessa sinun pitäisi tarkistaa suhdelukusi kuukausittain, jotta pysyt yrityksen muuttuvien trendien tasalla. Vaikka eri suhdeluvuille on olemassa erilaisia termejä, ne jakautuvat neljään peruskategoriaan.

Maksuvalmiussuhteet

nämä mittaavat maksuvalmiuden määrää (Käteinen ja helposti muunnettava omaisuus), joka sinun on katettava velkasi, ja antavat laajan yleiskuvan taloudellisesta voinnistasi.

current ratio mittaa yrityksesi kykyä tuottaa rahaa lyhytaikaisten taloudellisten sitoumustesi täyttämiseksi. Sitä kutsutaan myös käyttöpääomasuhteeksi, se lasketaan jakamalla käyttöomaisuus-kuten Käteinen, varasto ja saamiset—juoksevilla veloilla, kuten luottosaldolla, veloilla ja pitkäaikaisten velkojen juoksevalla osuudella.

pikasuhde mittaa kykyäsi saada käteistä nopeasti tukemaan välittömiä vaatimuksia. Pikasuhde, joka tunnetaan myös nimellä happotesti, jakaa lyhytaikaiset varat (ilman varastoa) lyhytaikaisiin velkoihin (pois lukien pitkäaikaisten velkojen lyhytaikaiset osuudet). Suhdeluku 1,0 tai suurempi on yleisesti hyväksyttävä, mutta tämä voi vaihdella toimialasi mukaan.

suhteellisen alhainen suhdeluku voi tarkoittaa, että yritykselläsi voi olla vaikeuksia täyttää velvoitteesi eikä se välttämättä pysty hyödyntämään tilaisuuksia, jotka vaativat nopeaa käteistä. Velkojen maksaminen voi parantaa tätä suhdelukua; saatat haluta lykätä ostoja tai harkita pitkäaikaista lainanottoa lyhytaikaisen velan maksamiseksi. Saatat myös haluta tarkistaa luottokäytäntöjäsi asiakkaiden kanssa ja mahdollisesti muuttaa niitä keräämään saatavia nopeammin.

korkeampi suhdeluku voi tarkoittaa sitä, että pääomasi on vajaakäytössä ja saattaa saada sinut sijoittamaan enemmän pääomaasi kasvua edistäviin hankkeisiin, kuten innovointiin, tuote-tai palvelukehitykseen, R&D: hen tai kansainväliseen markkinointiin.

mutta se, mikä muodostaa terveen suhdeluvun, vaihtelee toimialoittain. Esimerkiksi vaatekaupassa on tavaroita, jotka menettävät nopeasti arvonsa muuttuvien muotivirtausten vuoksi. Silti nämä tavarat realisoidaan helposti ja niillä on suuri vaihtuvuus. Tämän seurauksena pieniä summia tulee jatkuvasti sisään ja menee ulos, ja pahimmassa tapauksessa selvitystila on suhteellisen yksinkertainen. Tämä yritys voisi helposti toimia nykyinen suhde lähellä 1.0.

toisaalta lentokonevalmistajalla on korkea arvo, ei-helposti pilaantuva omaisuus, kuten keskeneräisten töiden inventaario, sekä pidennetyt saamisehdot. Tällaiset yritykset tarvitsevat huolellisesti suunniteltuja maksuehtoja asiakkaiden kanssa; nykyisen suhdeluvun pitäisi olla paljon suurempi, jotta lyhytaikaiset velat voitaisiin kattaa.

tehokkuussuhteet

usein 3-5 vuoden ajanjaksolla mitattuina antavat lisätietoa liiketoiminnan osa – alueista, kuten kokoelmat, kassavirta ja operatiiviset tulokset.

Varastonvaihdossa tarkastellaan, kuinka kauan varastojen myynti ja vaihtaminen kestää vuoden aikana. Se lasketaan jakamalla kokonaisostot tietyn ajanjakson keskimääräisellä varastolla. Useimmille varaston riippuvainen yritykset, tämä voi olla make-or-break tekijä menestykseen. Loppujen lopuksi, mitä kauemmin varasto istuu hyllyilläsi, sitä enemmän se maksaa.

varastosivaihdon arviointi on tärkeää, koska bruttovoitto saadaan joka kerta, kun tällainen liikevaihto syntyy. Tämä suhde voi auttaa sinua näkemään, missä voit parantaa ostokäytäntöjä ja varastonhallintaa. Esimerkiksi, voit analysoida ostotottumukset sekä asiakkaiden määrittää tapoja minimoida määrä varaston käsillä. Haluat ehkä muuttaa osan vanhentuneesta varastosta rahaksi myymällä sen alennuksella tietyille asiakkaille. Tämä suhde voi myös auttaa sinua näkemään, jos tasot ovat liian alhaiset ja menetät myyntimahdollisuuksia.

varastojen suhde nettokäyttöpääomaan voi määrittää, onko käyttöpääomaasi sidottu liikaa varastoon. Se lasketaan jakamalla vaihto-omaisuus yhteensä. Yleensä mitä pienempi suhde, sitä parempi. Tätä suhdelukua parantamalla voit sijoittaa enemmän käyttöpääomaa kasvuvetoisiin hankkeisiin, kuten viennin kehittämiseen, R&D: hen ja markkinointiin.

varastosuhteen arviointi riippuu paljon toimialastasi ja varastosi laadusta. Kysy itseltäsi: ovatko tavarasi kausittaisia (kuten hiihtovälineet), pilaantuvia (ruoka) tai alttiita vanhentumaan (Muoti)? Vastauksesta riippuen nämä suhdeluvut vaihtelevat paljon. Toimialasta riippumatta varastosuhteet voivat silti auttaa sinua parantamaan liiketoimintasi tehokkuutta.

Keskimääräinen keräysaika tarkastelee sitä, kuinka monta päivää asiakkaat keskimäärin maksavat tuotteistasi tai palveluistasi. Se lasketaan jakamalla saamiset kokonaismyynnillä ja kertomalla 365: llä. Maksujen keräämisnopeuden parantamiseksi kannattaa ottaa käyttöön selkeämmät luottokäytännöt ja asettaa perintämenettelyt. Esimerkiksi, kannustaa asiakkaita maksamaan ajoissa, voit antaa heille kannustimia tai alennuksia. Sinun pitäisi myös verrata politiikkaa kuin oman teollisuuden varmistaa pysyt kilpailukykyisenä.

kannattavuussuhteita

näitä tunnuslukuja ei käytetä ainoastaan yrityksesi taloudellisen elinkelpoisuuden arviointiin, vaan ne ovat olennaisia verrattaessa yritystäsi muihin toimialallasi toimiviin. Oman yrityksen trendejä voi etsiä myös vertaamalla suhdelukuja tietyn vuosien ajalta.

nettokate mittaa sitä, kuinka paljon yritys ansaitsee (yleensä verojen jälkeen) suhteessa liikevaihtoonsa. Yritys, jonka voittomarginaali on kilpailijaansa suurempi, on yleensä tehokkaampi, joustavampi ja kykenee tarttumaan uusiin mahdollisuuksiin.

liikevoittoprosentti, joka tunnetaan myös nimellä coverage ratio, mittaa tulosta ennen korkoja ja veroja. Tulos voi olla varsin erilainen kuin nettokatteen korko-ja verokulujen vaikutuksesta. Analysoimalla tätä marginaalia voit paremmin arvioida kykyäsi laajentaa liiketoimintaasi lisäämällä velkaa tai muita investointeja.

pääoman tuotto (Roa) – suhdeluku kertoo, miten hyvin johtaminen hyödyntää yrityksen eri resursseja (varat). Se lasketaan jakamalla nettovoitto (ennen veroja) kokonaisvaroilla. Määrä vaihtelee suuresti eri toimialoilla. Pääomavaltaiset teollisuudenalat, kuten rautatiet, tuottavat alhaisen tuoton omaisuudelle, koska ne tarvitsevat kallista infrastruktuuria voidakseen harjoittaa liiketoimintaa. Palvelupohjaisilla toiminnoilla, kuten konsulttiyrityksillä, on korkea ROA, koska niiden toiminta vaatii minimaalisen kovan omaisuuden.

oman pääoman tuotto (Roe) mittaa sitä, miten hyvin liiketoiminta pärjää suhteessa osakkaiden tekemiin sijoituksiin. Se kertoo osakkeenomistajille, kuinka paljon yhtiö ansaitsee jokaisesta sijoittamastaan dollarista. Se lasketaan jakamalla yrityksen tulos verojen jälkeen (EAT) koko osakepääomalla ja kertomalla tulos 100%: lla.

kannattavuuslukujen yhteinen analyysityökalu on poikkileikkausanalyysi, jossa vertaillaan useiden saman toimialan yritysten suhdelukuja. Esimerkiksi yrityksesi on saattanut kokea laskusuhdanteen sen nettokatteen 10% viimeisten 3 vuoden aikana, mikä voi tuntua huolestuttavalta. Kuitenkin, jos kilpailijat ovat kokeneet keskimäärin 21% taantuma, yrityksesi menestyy suhteellisen hyvin. Kuitenkin, sinun täytyy vielä analysoida taustalla olevat tiedot määrittää syy taantuman ja luoda ratkaisuja parannusta.

Vähimmäisomavaraisuusaste

nämä suhdeluvut kertovat yrityksen pitkän aikavälin vakavaraisuudesta ja siitä, missä määrin käytät pitkäaikaista velkaa liiketoimintasi tukemiseen.

pankkiirit käyttävät velkasuhdetta ja velkasuhdetta selvittääkseen, miten varallisuutesi rahoitetaan, olipa se peräisin esimerkiksi velkojilta tai omista sijoituksistasi. Yleensä pankki pitää matalampaa suhdelukua hyvänä indikaattorina kyvystäsi maksaa velkasi takaisin tai ottaa lisää velkaa uusien mahdollisuuksien tukemiseksi.

tunnuslukujen käyttö ja laskeminen

tunnuslukujen määrittämiseen voit käyttää erilaisia verkkotyökaluja, kuten BDC: n suhdelaskimia, vaikka finanssineuvojallasi, kirjanpitäjälläsi ja pankkiirillasi saattaa jo olla käytössään eniten käytettyjä tunnuslukuja.

maksullisia toimialanormeja koskevia tietoja on saatavilla useista eri lähteistä sekä painettuina että verkossa, mukaan lukien Dun & Bradstreetin Toimialanormit ja Keskeiset suhdeluvut, RMA: n vuosittaiset Tilinpäätöstutkimukset ja Statistics Canada (search for Financial Performance Indicators for Canadian Business). Industry Canadan PK-Yritysvertailutyökalu tarjoaa perustason suhdelukuja toimialoittain, jotka perustuvat Statistics Canada small business profilesiin.

suhdelukujen tulkitseminen

suhdeluvut vaihtelevat toimialoittain ja ajan mittaan. Niiden tulkitseminen vaatii oman liiketoiminnan, toimialan ja heilahtelujen syiden tuntemusta. Tässä valossa BDC: n asiantuntijat tarjoavat hyviä neuvoja, joiden avulla voit tulkita ja parantaa taloudellista suorituskykyäsi.

lukujen

lisäksi on tärkeää pitää mielessä, että suhdeluvut ovat vain yksi tapa määrittää taloudellinen tulos. Sen lisäksi, millä toimialalla yritys on, myös sijainnilla voi olla merkitystä. Myös alueelliset erot esimerkiksi työvoima-tai lähetyskustannuksissa voivat vaikuttaa tulokseen ja suhdeluvun merkitykseen. Terve taloudellinen analyysi edellyttää aina tunnuslukujen määrittämiseen käytettyjen tietojen tarkkaa tutkimista sekä tulosten syntyyn johtaneiden olosuhteiden arviointia.