What is an Interest-Only Mortgage?

vain Korolliset asuntolainat voidaan jäsentää eri tavoin, mutta niillä on yhteinen lähtökohta. Lainanottajien ei tarvitse maksaa pääomaa ajanjaksolta, yleensä 3-10 vuotta, alentamalla kuukausimaksunsa alle vertailukelpoisten pääoma-ja korkokulujen.

jos sinulla on hyvä muisti (yli vuosikymmenen taakse ulottuva), saatat muistaa, että pelkät korolliset asuntolainat olivat osa pahinta asuntomarkkinoiden romahdusta sitten Suuren Laman. Tämä tuote mahdollisti kotiostajille pääsyn omaisuuteen, jota he eivät olisi muuten koskaan voineet tarjota.

me kaikki tiedämme, miten se päättyi. Kun asuntomarkkinat romahtivat vuonna 2008 ja oikeuslääketieteelliset taloustieteilijät yrittivät saada selville, mikä meni tarkalleen pieleen, suuri osa syyttelystä lankesi pelkän koron omaaville asuntolainoille ja niitä työntäneille lainanantajille.

mikä tekee näistä lainoista mahdollisesti vaarallisia? Ne kannustavat lainanottajia ostamaan kalliimpia taloja kuin perinteisellä rahoituksella olisi mahdollista. 2000-luvun alun kuplavuosina lainoittajille se sopi hyvin. Se oli suuri virhe.

tuhansien asuntolainojen korottomien kausien päättyessä asunnonomistajien kuukausimaksut nousivat huimasti. Monilla ei ollut varaa maksaa korkoa ja pääomaa, ja he laiminlöivät lainojaan. Ulosmarssit nousivat pilviin, pankit menivät nurin ja suuri lama oli upottaa talouden.

niin tuhoisa kuin tuo traktaatti olikin, korolliset lainat kestävät, mutta tiukemman rahoitussääntelyn alaisuudessa. Nykyään ne ovat yleisimpiä high-end kiinteistömarkkinoilla, jossa ostajat pyrkivät viivästyttämään pääoman takaisinmaksua osana suurempaa rahoitusstrategiaa.

Korolliset asuntolainat

päivät, jolloin lainanantajat kannustivat asiakkaita ottamaan korkolainoja ostaakseen taloja, joihin heillä ei normaalisti olisi varaa, ovat ohi, mutta korkolainoja on edelleen saatavilla, mukaan lukien nämä:

Jumbolainat

Korolliset jumbolainat ovat suuria lainoja, joiden arvo on enintään 650 000 dollaria, ja ne ovat yksi alue, jolla korolliset lainat ovat edelleen suosittuja. Rahamarkkinoilta suuria tuottoja niittävät varakkaat ostajat saattavat olla haluttomia ohjaamaan rahaa asuntolainapääomaan,joka ei tarjoa tuottoa ennen kuin talo on myyty. Vuonna 2010 säädetyn liittovaltion lain Dodd-Frank-lain nojalla, joka suojelee vuoden 2008 asuntomarkkinoiden sulamisen toistumiselta, ostajien on täytettävä tietyt vaatimukset täyttääkseen vaatimukset. Ei-pääomalainat eivät sovi kuvaukseen, mutta lainanantajat ovat valmiita kirjoittamaan korkoa-vain, jos lainanottaja täyttää korkeat vaatimukset.

30 vuoden Korolliset vain kiinnelainat

nämä muistuttavat perinteisiä 30 vuoden kiinnelainoja, joissa on varoitus: lainanottajat eivät maksa pääomaa alussa, yleensä ensimmäiset 10 vuotta. Koska takaisinmaksuaika on sama kuin tavanomaisessa 30 vuoden lainassa, viimeisten 20 vuoden kuukausittaiset pääomamaksut olisivat korkeammat kuin ne olisivat, jos pääoma maksettaisiin alusta alkaen. Lainanantajat haluavat yleensä suurempia ennakkomaksuja ja perivät näistä lainoista korkeampaa korkoa, koska niitä pidetään riskialttiimpina kuin tavanomaisia lainoja.

Korkolimiitit

Kotipääomalimiitit eli Helokit ovat tyypillisesti korkolimiittejä 10 ensimmäisen vuoden ajan. Helokit ovat oikeasti kakkoslainoja, jotka toimivat kuin luottokortit – lainanottajat voivat nostaa rahaa, joka käyttää kotonaan olevaa pääomaa vakuutena. Lainaaja voisi ottaa esimerkiksi 100 000 dollarin HELOKIN, jonka takaisinmaksuaika on 30 vuotta. Ensimmäisten 10 vuoden aikana lainanottaja saattoi käyttää luottolimiitistä niin paljon kuin halusi ja maksaa vain korkoa erääntyvälle saldolle. 10 vuoden jälkeen luottolimiitti jäädytetään ja loput 20 vuotta maksetaan pois.

pelkän korollisen asuntolainan edut

Korolliset asuntolainat voivat olla siunaus ostajille, jotka pystyvät tulevaisuudessa maksamaan suurempia summia vastineeksi lähiajan säästöistä.

Tässä muutamia esimerkkejä siitä, milloin ne voisivat toimia sinulle:

• kasvavat tulot. Sano, että valmistut lääketieteellisestä ja haluat ostaa talon. Kulutat lähes kaiken osuutesi lukukausimaksuihin ja lainaan rahaa, jota sinulla ei ole, joten asuntolainan lisääminen sekaan olisi mahdotonta. Mutta lasket suuren palkan kirurgina suoritettuasi työharjoittelun, joten olet hyvin luottavainen taloudellisen tulevaisuutesi suhteen. Kun korko-vain lainan pitäisi alas kodin ostokulut, ja tehdä korkeammat kuukausimaksut 10 vuotta pitäisi olla mitään ongelmaa, kun teet nippu yksityisessä käytännössä.
• kelpuutetaan isompaan taloon. Tämä oli yksi asuntokuplan aikaisista ongelmastrategioista. Se toimii, jos sinulla on paljon rahaa tulevaisuudessa, kuten perintö, mutta voi olla ongelmia, jos sinulla ei ollut varaa talon haluat tavanomaisella Rahoituksella nyt. Kun korkokausi päättyy, lainanmaksusi ilmapallo ja sinun täytyy olla valmis tekemään suurempia maksuja tai jälleenrahoitusta.
• Asuntojen Hintojen Nousu. Tämä oli toinen strategia asuntokuplan aikana. Huimasti kasvavilla asuntomarkkinoilla keinottelevat ostajat käyttivät korkolainoja hankkiakseen omaisuutta, jota he eivät voineet rahoittaa tavanomaisella lainalla. Tyypillisesti strategiaan kuului kiinteistön myyminen eli kääntäminen muutaman vuoden kuluttua. Se tepsi aika moneen ihmiseen, mutta ne, jotka vielä pitivät kotinsa kuplan puhjetessa, kohtasivat onnettomuuden.
• sijoitusstrategia. Jos sinulla on osakesalkku, joka kasvaa terveillä rahoitusmarkkinoilla, saatat olla haluton myymään sijoituksia asuntolainan maksamiseksi. Tai ehkä sinulla on kassavirtaa tehdä maksuja, mutta mieluummin sijoittaa rahaa osakkeisiin tai eläke suunnitelma. Kummassakin tapauksessa korollinen laina voi palvella tarkoitustasi.
• Verovähennys. Asuntolainoista maksetut korot ovat vähennyskelpoisia jopa miljoonan dollarin edestä. Osalle sijoittajista se on taloudellinen plussa ja tekee korottomasta lainasta haluttavan. Jos sinulla on suuret tulot ja ovat korkea veroluokka, asuntolainan korkovähennys voi olla hyödyllistä pitää alas tuloveron maksu, ja koko asuntolainan maksu on verovähennyskelpoinen, ei vain osa siitä.
• maksa oma osuutesi oman aikataulusi mukaan. Useimmat korolliset lainat eivät estä sinua suorittamasta ylimääräisiä maksuja pääoman alentamiseksi. Voit tehdä tämän milloin haluat, ja se yleensä alentaa kuukausittain koron maksu. Tämä voi myös olla hyödyllistä, jos sinulla on muuttuvia tuloja, joka tarkoittaa, että voit maksaa enemmän joitakin kuukausia on vähemmän muita.

pelkän korollisen asuntolainan haitat

Korkolainat voivat olla riskialttiita, varsinkin jos huomaat, ettet pysty hyppäämään korkeampaan kuukausimaksuun, kun on aika alkaa maksaa pääomaa. Koska liittovaltion uudet kuluttajansuojaohjeet tulivat voimaan vuonna 2013, lainanantajat tietävät, millaisia lainoja he voivat tarjota ja kenelle.

tässä muita asioita, jotka kannattaa ottaa huomioon ennen kuin tavoittelee korollista asuntolainaa:

• Ei Osakekasvua. Korolliset asuntolainat vaativat nykyään yleensä suuria käsirahoja, joten lainanantajilla on vakuuksia maksukyvyttömyyden varalta. Mutta ensimmäiset viisi-10 vuotta lainaa, asunnonomistajan oma pääoma ei kasva lainkaan, ellei omistaja päättää tehdä ylimääräisiä maksuja. Jos tavoite maksaa alas asuntolainan, korko-vain lainat ovat huono paikka aloittaa.
• kodin arvot laskevat. Tämä oli toinen ongelma, joka tuli selväksi vuoden 2008 asuntomarkkinoiden romahduksessa. Monet ostajat uskoivat ennen romahdusta, että asuntojen hinnat eivät koskaan laske. He saivat kovan opetuksen. Korolliset lainat vaikuttivat osaltaan hintojen nopeaan nousuun, mutta kun kupla puhkesi ja hinnat laskivat, korolliset asuntolainan haltijat maksoivat yhtäkkiä suuria korkoja taloihin, joissa heillä oli vain vähän omaa pääomaa. Monet vain kävelivät pois.
• Riskipitoisemmat lainat, joissa on korkeampi korko. Lainanantajat, jotka antavat edelleen vain korkolainoja, haluavat suojella lainaamiaan rahoja. Koska pelkät korkolainat, jotka oli aikoinaan helppo myydä muille rahoituslaitoksille, ovat nykyään vähemmän jälkimarkkinakelpoisia, lainanantajat vaativat lainanottajilta suurempia käsirahoja ja veloittavat enemmän korkoa kuin perinteisistä lainoista, joita pidetään parempana riskinä. Asuntolainan korot vastaavat riskiä, ja mitä suurempi riski lainanantajalle, sitä korkeampi korko.
• Muuttuva Koronnosto. Korolliset lainat tulevat usein vaihtuvakorkoisina, eli korot mukautuvat suhteessa vertailurahastojen korkoon. Jos rahastojen korot nousevat, nousee myös asuntolainan tai HELOC-lainan koron määrä. Kannattaa etsiä lainoja, joiden avulla voit lukita ja avata korkoja, jolloin voit lisätä varmuutta siitä, mitä tulevat maksut ovat.

mitä maksat kuukausittain

kuukausimaksut riippuvat korostasi ja siitä, sopeutuuko korko takaisinmaksuaikana vai onko se lukittu kiinteään prosenttiosuuteen saldosta. On tärkeää muistaa, että aikana ei-korko aikana lainan, oman pääoman tasapaino ei muutu, mikä tarkoittaa et koskaan maksaa vähemmän jokaisen paljon, ellei korko säätää alemmaksi.

tässä esimerkki siitä, miten se toimii: ostat 350 000 dollarin kodin ja teet 150 000 dollarin käsirahan. Otat 30 vuoden asuntolainan korkoa vain lainaa, jonka korko on 7 prosenttia ensimmäisen 10 vuoden aikana. Vain korkojakson aikana kuukausimaksu on 1 166,67 dollaria, ellei korkosi muutu. Sen jälkeen aletaan maksaa sekä korkoa että pääomaa ja laina lyhennetään asuntolainaa seuraavan 20 vuoden ajan.

keskeinen ero perinteisen kiinteän ja korollisen lainan välillä: perinteisen lainan maksut ovat samat joka kuukausi, mutta maksamasi koron määrä laskee vähitellen ja pääoman osuus kasvaa sitä mukaa kuin lainaa maksetaan. Korollisen lainan maksu perustuu sekä korkoon että saldoon, joten se voi olla vaihteleva. Jos korko mukautuu, tai teet ylimääräisiä pääomamaksuja, kuukausimaksu voi muuttua. Ja tietenkin, kun korkokausi päättyy, minimikuukausimaksu hyppää.