Alors que la technologie continue d’entraîner des changements dans l’économie mondiale, de nombreuses entreprises — en particulier celles qui sont axées sur la technologie – constatent que la propriété intellectuelle (PI) représente de plus en plus la part du lion de leur valeur. Il en résulte que les réglementations concernant l’évaluation de la propriété intellectuelle évoluent dans le monde entier.

Cependant, la nature intangible de la propriété intellectuelle signifie qu’elle est souvent plus difficile à évaluer, difficile à définir et difficile à fixer équitablement. En tant que telle, une évaluation fiable est essentielle pour les sociétés multinationales effectuant des transactions de propriété intellectuelle. Cet article donne un aperçu des méthodes d’évaluation de la propriété intellectuelle et des meilleures pratiques pour obtenir des résultats précis et conformes aux réglementations mondiales.

Qu’est-ce que l’évaluation de la propriété intellectuelle?

La propriété intellectuelle est un actif incorporel qui est le produit du travail ou de la réputation d’une entreprise. Il peut s’agir d’un produit, d’un procédé ou d’un service breveté ou brevetable, ou d’une marque de commerce, d’un droit d’auteur ou d’un nom de marque. En bref, la propriété intellectuelle est une catégorie de biens non physiques protégés par la loi contre toute utilisation non autorisée. C’est la création unique de l’entreprise et, bien qu’intangible, c’est souvent un moteur de valeur important au sein d’une entreprise.

L’évaluation de la PI est le processus utilisé pour évaluer la pleine concurrence ou la juste valeur marchande des actifs de PI. L’évaluation de la propriété intellectuelle permet de déterminer non seulement la valeur de la propriété intellectuelle, mais la valeur réelle de l’entreprise dans son ensemble. Étant donné que la propriété intellectuelle représente souvent les actifs les plus précieux d’une entreprise, le calcul d’une évaluation précise de l’entreprise dépend d’une évaluation précise de sa propriété intellectuelle.

Pourquoi l’évaluation de la propriété intellectuelle devient-elle plus importante?

Le passage à une économie de services mondiale au cours des quatre dernières décennies a bouleversé les notions traditionnelles de valeur. Dans la nouvelle économie axée sur les services et la technologie, les actifs physiques ne constituent plus l’essentiel de la valeur commerciale. La plus grande partie de la valeur de Ford ou de GM en 1960 aurait été leurs installations de fabrication et leurs stocks; en revanche, la valeur de Tesla aujourd’hui ne réside pas principalement dans les voitures que l’entreprise produit ou ses installations de production, mais dans la technologie et la propriété intellectuelle sous-jacentes de l’entreprise.

Il en va de même pour d’autres problèmes de fabrication. Dans la plupart des secteurs, la propriété intellectuelle devient de plus en plus importante pour les fabricants, car ce qui les différencie de leurs concurrents, ce sont leurs secrets commerciaux et autres biens incorporels.

Les entreprises investissent souvent massivement dans la création de PI, et il existe un risque important de gaspillage d’investissement. Ce risque est contrebalancé par le potentiel de profit si l’entreprise réussit à « construire une meilleure souricière » qui peut être intégrée dans des produits / services vendus à des clients ou sous licence à d’autres. À moins que la valeur de la propriété intellectuelle ne soit évaluée, le bilan de la société ne reflétera que l’investissement qui a été réalisé dans la création de PI et, par conséquent, la société peut être sous-évaluée.

L’établissement de la valeur de la PI est essentiel pour déterminer les ventes, les licences ou les prix de transfert des actifs de PI, ainsi que pour les opérations de fusion et d’acquisition (M &A). Mais l’évaluation de la propriété intellectuelle est compliquée, en raison de la difficulté d’évaluer les actifs incorporels et de l’évolution des réglementations régissant l’évaluation de la propriété intellectuelle, qui varient d’une juridiction à l’autre. La méthode par laquelle une société évalue sa PI peut également varier selon que l’évaluation est effectuée à des fins comptables, fiscales ou de prix de transfert.

Évolution de la Réglementation de la propriété intellectuelle

Le paysage fiscal mondial a connu des changements constants au cours des dernières années, avec de nouvelles directives réglementaires et une surveillance accrue des transactions intersociétés, ce qui a amené de nombreuses organisations multinationales à repenser la manière dont elles structurent leur propriété intellectuelle. L’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a indiqué que la mauvaise répartition des bénéfices générés par les actifs incorporels a fortement contribué à l’érosion de la base d’imposition et au transfert de bénéfices (BEPS), de nombreuses multinationales ayant transféré leur propriété intellectuelle à des juridictions à faible imposition pour minimiser les impôts et maximiser les bénéfices.

Les règlements récents, nouveaux et proposés, visent à affecter les revenus à l’administration où ils ont été générés. En utilisant Apple iOS comme exemple, si Apple réalise des ventes de 1 milliard de dollars aux États-Unis., un autre milliard de dollars de ventes en Chine et un milliard de dollars de ventes en Europe, ces revenus doivent être alloués à la région où les ventes ont eu lieu — et non à une juridiction à faible imposition choisie par la société pour échapper à des taux d’imposition plus élevés dans les juridictions d’origine des revenus. En vertu de ces réglementations, les ventes dans des pays autres que ceux où la société a son siège social sont traitées comme des transactions entre les juridictions.

L’action 8 de l’initiative BEPS de l’OCDE fournit des orientations actualisées sur la définition des actifs incorporels, les méthodes et les modèles à utiliser pour les évaluations, les approches de gestion des « actifs incorporels difficiles à valoriser » (pour lesquels il n’existe pas de données comparables fiables) et l’alignement de la propriété intellectuelle sur les services à valeur ajoutée. Il reconnaît également que les services de grande valeur offerts par les cadres supérieurs qui contribuent au développement de la propriété intellectuelle devraient être évalués de la même manière que l’évaluation des actifs incorporels.

En 2017, les États-Unis a adopté sa première réforme fiscale majeure en plus de 20 ans avec la Loi sur les réductions d’impôts et l’emploi (TCJA). Cette réforme fiscale aux États-Unis rend moins avantageux pour les entreprises de transférer la propriété et le développement d’actifs incorporels en dehors des États-Unis. La TCJA a introduit la disposition GILTI (Global Intangible Low-Tax Income), qui vise à décourager les entreprises de transférer leurs bénéfices de propriété intellectuelle vers des juridictions à faible imposition. En raison des lignes directrices différentes selon les juridictions, le modèle d’évaluation de la propriété intellectuelle approprié à utiliser varie considérablement en fonction de l’emplacement géographique. Avec tant de changements dans la façon dont la propriété intellectuelle est définie, protégée, évaluée et évaluée, il n’est pas surprenant que certaines organisations ramènent la propriété intellectuelle aux États-Unis pour éviter d’éventuels litiges.

Vous avez besoin de conseils sur la méthode d’évaluation la plus fiable pour vos actifs de propriété intellectuelle ? Parlez-nous de la façon dont nous pouvons vous aider.

Méthodes d’évaluation de la propriété intellectuelle

Deux approches sont généralement utilisées pour évaluer la propriété intellectuelle:

• Méthode du revenu: L’évaluation de la PI est basée sur les flux de trésorerie futurs prévus liés à la PI.
• Méthode du marché: L’évaluation de la propriété intellectuelle est basée sur des observations de transactions réelles de propriété intellectuelle comparables effectuées par des tiers afin de déterminer un prix de marché.

Différentes méthodes d’évaluation de la propriété intellectuelle peuvent conduire à des résultats très différents, c’est pourquoi il est essentiel pour les entreprises effectuant des transferts de propriété intellectuelle entre sociétés de choisir la méthode la plus appropriée. Comment savoir lequel choisir ? Les lignes directrices de l’OCDE précisent que, à l’instar des méthodes de prix de transfert utilisées pour déterminer des prix équitables pour les transactions entre parties liées, les organisations multinationales doivent choisir la méthode la plus fiable pour l’évaluation de la propriété intellectuelle. La méthode la plus fiable n’est pas nécessairement celle qui offre le résultat financier le plus optimal pour l’entreprise, mais plutôt la méthode qui est équitable pour les deux parties dans l’opération de propriété intellectuelle — et défendable si les autorités fiscales soulèvent des questions.

De nombreux facteurs entrent en jeu pour déterminer la meilleure méthode d’évaluation de la propriété intellectuelle à utiliser. La disponibilité des données, le type de PI évalué et la structure de l’entreprise jouent tous un rôle dans la méthode jugée la plus fiable. Par exemple, si les données ne sont pas largement disponibles pour effectuer une méthode de marché (par exemple, s’il n’y a pas de redevances sur le marché qui peuvent être considérées comme comparables à ce qui est évalué), la méthode de marché est moins fiable. De même, sans une prévision précise des bénéfices futurs générés par la propriété intellectuelle, la méthode du revenu serait considérée comme moins fiable. Les multinationales doivent équilibrer tous ces facteurs pour déterminer quel modèle d’évaluation de la propriété intellectuelle obtiendra les résultats les plus fiables.

4 Conseils Pour obtenir des Résultats fiables d’évaluation de la propriété intellectuelle

L’évaluation de la propriété intellectuelle n’est pas seulement l’aspect le plus complexe et le plus controversé de ce que font les entreprises d’évaluation de la propriété intellectuelle, mais aussi le domaine où les opportunités de planification et d’optimisation les plus importantes existent. Voici quelques conseils pour la gestion et l’évaluation des actifs de propriété intellectuelle:

1. Soyez pragmatique et rationnel. Si les rendements financiers attribués à une propriété intellectuelle spécifique semblent trop beaux pour être vrais, c’est probablement parce qu’ils le sont. Si l’acheteur et le vendeur considèrent les résultats comme trop attrayants pour une partie ou l’autre, ce n’est probablement pas le modèle d’évaluation de la propriété intellectuelle le plus fiable à utiliser.
2. Évaluer les résultats potentiels. L’une des meilleures pratiques à suivre consiste à effectuer des tests qui aideront à évaluer les résultats pour l’acheteur et le vendeur. S’il semble que l’acheteur et le vendeur considèrent la transaction de propriété intellectuelle comme économiquement raisonnable, vous pouvez être certain que les méthodologies sélectionnées sont fiables.
3. S’attendre à ce que les évaluations soient contestées. L’évaluation de la propriété intellectuelle est controversée et souvent sujette à des litiges de la part des autorités fiscales. Par conséquent, les contribuables devraient aborder l’évaluation de la propriété intellectuelle avec un esprit défensif. Comme mentionné précédemment, les entreprises devraient choisir la méthode d’évaluation de la propriété intellectuelle la plus défendable en cas de litige — pas nécessairement celle qui donne les résultats financiers les plus attrayants.
4. Demandez conseil à un expert. Très peu d’entreprises disposent d’un expert en évaluation de la propriété intellectuelle en interne, et l’aide d’experts est nécessaire pour éviter d’éventuels litiges. Travailler avec un praticien qualifié réduit considérablement vos chances d’ajustement de l’audit ou, pire encore, d’imposition de pénalités. L’IRS et de nombreux organismes gouvernementaux étrangers ont la possibilité d’imposer des pénalités si une évaluation de la propriété intellectuelle est amputée d’un montant important. Cependant, les règles qui régissent l’imposition de pénalités indiquent généralement que si le rapport d’évaluation de la propriété intellectuelle établi par l’évaluateur représente un effort de bonne foi pour se conformer aux exigences, même en cas d’ajustement, des pénalités ne peuvent être imposées. L’embauche d’un expert qualifié pour assurer le respect des réglementations d’évaluation applicables peut être la meilleure première ligne de défense d’un contribuable.

Besoin de conseils d’experts sur l’évaluation de la propriété intellectuelle?

Aujourd’hui, la réalisation d’évaluations précises de la propriété intellectuelle est plus difficile — et aussi plus essentielle — que jamais. Avec l’aide d’un consultant chevronné, votre entreprise peut être convaincue qu’elle utilise les méthodes d’évaluation de la propriété intellectuelle les plus appropriées, réduisant considérablement les risques de litiges ou de pénalités.

Les plus grandes entreprises du monde font confiance aux spécialistes de Valentiam pour fournir des avis d’experts sur la valeur de tous les actifs commerciaux, y compris la propriété intellectuelle — et nous pouvons faire de même pour votre organisation. Parlons de vos défis uniques en matière de propriété intellectuelle et de la façon dont nous pouvons travailler ensemble pour optimiser les activités mondiales de votre entreprise.