mérlegtételek előrejelzése pénzügyi modellben

ennek a cikknek az a célja, hogy az olvasók számára könnyen követhető, lépésről lépésre szóló útmutatót nyújtson az Excel pénzügyi modelljében szereplő mérlegtételek előrejelzéséhez, beleértve az ingatlanokat, üzemeket és berendezéseket (PP&E)PP&E (ingatlan, gépek és berendezések)PP&az e (ingatlan, üzem és berendezés) az egyik legfontosabb befektetett eszköz a mérlegben. PP& E hatással van a Capex, az egyéb hosszú lejáratú működési eszközök és a működő tőke különböző összetevői.

először előrejelezzük a mérleget azáltal, hogy megtanuljuk, hogyan kell modellezni a működési eszközöket, például a PP&E, követelésekkövetelésekkövetelések (AR) egy vállalkozás hitelértékesítését jelenti, amelyet még nem gyűjtöttek be ügyfeleitől. A vállalatok lehetővé teszik, készletek, és számlák payableccounts Payableccounts fizetendő kötelezettség merül fel, amikor egy szervezet kap áruk vagy szolgáltatások beszállítóitól hitelre. Számlák kötelezettségek.

mérlegtételek előrejelzése

pénzügyi előrejelzés elkészítésekor az első lépés a bevételek és a működési költségek előrejelzése, a következő lépés az ezek előállításához szükséges működési eszközök előrejelzése. Jelenleg kizárjuk a finanszírozási tételeket a mérlegből, és csak a működési (hosszú lejáratú) eszközöket, a követeléseket, a készleteket és a fizetendő számlákat.

Ingatlanok, gépek és berendezések előrejelzése (PP& E)

az előrejelzés megkezdése előtt fontos emlékeztetni magunkat az első alapelvek megközelítésére és a “gyors és piszkos” megközelítésre. Az első elvi megközelítés alkalmazása a mérlegtételek előrejelzésében nagyfokú részletességet és pontosságot biztosít a modellben, még akkor is, ha nagyobb kihívást jelent a nyomon követés és az ellenőrzés.

másrészt a “gyors és piszkos” megközelítés lehetővé teszi számunkra, hogy egy modellt sokkal egyszerűbb módon építsünk fel azzal az előnnyel, hogy modellünk egyszerűbb és könnyebben követhető és auditálható lesz. Az utóbbi megközelítéshez kapcsolódó másik egyszerűsítési előny az, hogy a PP&E és a bevételek összekapcsolása biztosítja, hogy a bevételek növekedésével a PP&E is növekedjen.

Tőkeeszköz (PP& E) forgalmi Arány

a tőkeeszköz-forgalmi arányt gyakran használják a tőkeeszköz-előrejelzés közvetlen összekapcsolására a bevételekkel. Ez az első képlet határozza meg a tőkeeszköz forgalmi arányát:

a második képlet azt mutatja be, hogyan használhatjuk az előrejelzett eladásokat és a tőkeeszköz-forgalmat a tőkeeszközök előrejelzéséhez. A tőkeeszköz-forgalmi arányt gyakran használják a tőkeeszköz-előrejelzés közvetlen összekapcsolására a bevételekkel. Ez az első képlet határozza meg a tőkeeszköz forgalmi arányát:

előrejelzés PP& e felvásárlások és elidegenítések

egy összetettebb előrejelzésben előfordulhat, hogy a PP& E-t további részletes tételekre kell bontani. Annak érdekében, hogy ezt egy modellen belül könnyen elvégezhessük, a legjobb megközelítés az, ha a PP&E bontást támogató ütemtervbe helyezzük.

pénzügyi modellezési gyakorlatunk során az összes támogató ütemtervet egy másik szakaszba helyezzük, hogy a bemeneti feldolgozás és a kimenetek építőelemeit külön tartsuk. A számítások lebontása lehetővé teszi számunkra, hogy azonosítsuk az előrejelzett felvásárlásokat és elidegenítéseket, amelyek szükségesek a cash flow-előrejelzés elkészítéséhez.

amikor a PP&E előrejelzést az első alapelvektől kezdve általában a beszerzések és elidegenítések előrejelzésével kezdjük, majd a PP& e nettó könyv szerinti értékig dolgozunk.

amikor a PP&E előrejelzést a “gyors és piszkos” megközelítéssel végezzük, akkor a PP& e nettó könyv szerinti értékről indulunk, és felfelé haladunk a beszerzésekig és elidegenítésekig.

az Elidegenítéseket a PP&E megnyitásának bruttó költsége és az elidegenítések bruttó költsége közötti múltbeli kapcsolat alapján lehet előre jelezni.

forgótőke előrejelzése

a forgótőke előrejelzésének első elvi megközelítése általában magában foglalja az egyes forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek előrejelzését különböző forgótőke-mutatók, például követelések, készletnapok és fizetendő napok felhasználásával. Alternatív megoldásként a működőtőkét egy tételként is kiszámíthatjuk “gyors és piszkos” módon a történelmi trendek alapján.

a készpénzt, bár gyakran a forgótőke részének tekintik, később finanszírozási tételként előrejelzik.

forgótőke-egyenletek

az első forgótőke-tétel, amelyet előrejelzünk, a követelések. A követelésnapok arányát gyakran használják az előrejelzett követelések bevételhez kapcsolására. Az első képlet meghatározza a követelésnapok arányát:

a második képlet azt mutatja be, hogyan használhatjuk az előrejelzett értékesítési és követelésnapokat a követelések előrejelzéséhez:

a követelések előrejelzése után előrejelezhetjük a fizetendő számlákat. Hasonló módon a fizetendő napok aránya felhasználható az előrejelzett kötelezettségek összekapcsolására az értékesítési költségekkel. Ha az értékesítési adatok költsége nem áll rendelkezésre, akkor a bevételekkel helyettesíthető. Az első képlet meghatározza a fizetendő napok arányát:

a második képlet azt mutatja be, hogyan tudjuk használni az értékesítési/bevételek és a fizetendő napok előrejelzését a fizetendő számlák előrejelzéséhez:

az utolsó forgótőke-tétel, amelyet előrejelezni kell, a készletek. A készletnapok aránya felhasználható a készlet előrejelzésére az értékesítés költségére. Ismét, ha az értékesítési költségek nem állnak rendelkezésre,a bevételek felhasználhatók. Az első képlet meghatározza a készletnapok arányát:

a második képlet azt mutatja be, hogyan használhatjuk az értékesítés/bevételek és a készletnapok előrejelzési költségeit a készletek előrejelzéséhez.

következtetés

a legfontosabb elvihető ez a cikk tartalmazza:

• fontolja meg a PP&e előrejelzését a tőkeeszköz-forgalmi Arány felhasználásával. Ez a megközelítés lehetővé teszi a PP&E gyors előrejelzését, és biztosítja, hogy a PP&E növekedjen a bevételek növekedésével.
• építsd meg PP& E az első elvek alapján ismert tőke tervek és költségvetések. Fontolja meg az olyan arányok használatát, mint a követelések napja, a fizetendő napok és a készletnapok a forgótőke előrejelzéséhez.

további források

a CFI a globális pénzügyi modellezés hivatalos szolgáltatója & értékelési elemző (fmva) GmbH legyen hiteles pénzügyi modellezés & értékelési elemző (FMVA) a CFI pénzügyi modellezési és értékelési elemzője (fmva) a CFI tanúsítása segít abban, hogy megszerezze a pénzügyi karrierjében szükséges bizalmat. Regisztráljon még ma! tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier folytatásához az alábbi további CFI források hasznosak lesznek:

• három kimutatás Model Guide3 kimutatás ModelA 3 kimutatás modell összekapcsolja az eredménykimutatást, a mérleget és a cash flow kimutatást egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellbe. Példák, útmutató
• pénzügyi modellezési útmutatók és Cikkek3 Statement ModelA 3 statement model összekapcsolja az eredménykimutatást, a mérleget és a cash flow kimutatást egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellbe. Példák, útmutató
• pénzügyi modell építése Excel kurzusban
• fúziók és felvásárlások (M&A) Haladó pénzügyi modellezés tanfolyam