mivel a technológia továbbra is változásokat hajt végre a globális gazdaságban, sok vállalat— különösen azok, amelyek technológiai alapúak-azt tapasztalják, hogy a szellemi tulajdon (IP) egyre inkább magában foglalja értékük oroszlánrészét. Az eredmény az, hogy a szellemi tulajdon értékelésére vonatkozó szabályozások világszerte fejlődnek.
a szellemi tulajdon immateriális jellege azonban azt jelenti, hogy gyakran nehezebb értékelni, nehéz meghatározni, és kihívást jelent a tisztességes árazás. Mint ilyen, a megbízható értékelés elengedhetetlen az IP-tranzakciókat folytató multinacionális vállalatok számára. Ez a cikk áttekintést nyújt a szellemi tulajdon értékelési módszereiről és a globális előírásoknak megfelelő pontos eredmények elérésének legjobb gyakorlatairól.
mi a szellemi tulajdon értékelése?
a szellemi tulajdon olyan immateriális eszköz, amely a vállalat munkájának vagy hírnevének terméke. Lehet, hogy szabadalmaztatott vagy szabadalmazható termék, folyamat vagy szolgáltatás, vagy védjegy, szerzői jog vagy márkanév. Röviden: a szellemi tulajdon a nem fizikai eszközök kategóriája, amelyet törvény véd az illetéktelen felhasználástól. Ez a vállalat egyedülálló alkotása, és bár immateriális, gyakran jelentős értéket képvisel a vállalaton belül.
az IP-Értékelés Az a folyamat, amelyet az IP-eszközök szokásos piaci értékének vagy valós piaci értékének értékelésére használnak. A szellemi tulajdon értékelése nemcsak az IP értékét, hanem a vállalkozás egészének valódi értékét is meghatározza. Mivel az IP gyakran képviseli a vállalkozás legértékesebb eszközeit, a vállalkozás pontos értékelésének kiszámítása a szellemi tulajdon pontos értékelésétől függ.
miért válik fontosabbá a szellemi tulajdon értékelése?
az elmúlt négy évtizedben a globális szolgáltatási gazdaságra való áttérés megváltoztatta a hagyományos értékfogalmakat. Az új szolgáltatás-és technológia-orientált gazdaságban a fizikai eszközök Már nem teszik ki az üzleti érték nagy részét. A Ford vagy a GM 1960-as értékének legnagyobb részét a gyártási létesítményeik és készleteik tették volna ki; ezzel szemben a Tesla értéke ma nem elsősorban a vállalat által gyártott autókban vagy termelési létesítményeiben van, hanem a vállalat mögöttes technológiájában és IP-jében.
ugyanez vonatkozik más gyártási aggályokra is. A legtöbb ágazatban a szellemi tulajdon egyre fontosabbá válik a gyártók számára, mivel üzleti titkaik és egyéb immateriális javaik különböztetik meg őket a versenytársaktól.
a vállalatok gyakran jelentős összegeket fektetnek be a szellemi tulajdon létrehozásába, és jelentős a pazarlás kockázata. Ezt a kockázatot ellensúlyozza a nyereség lehetősége, ha a vállalatnak sikerül “jobb egérfogót építenie”, amelyet be lehet építeni az ügyfeleknek értékesített vagy másoknak engedélyezett termékekbe/szolgáltatásokba. Hacsak nem értékelik a szellemi tulajdon értékét, a Társaság mérlege csak a szellemi tulajdon létrehozására irányuló beruházást tükrözi, és ennek eredményeként a Társaság alulértékelhető.
az IP értékének megállapítása kritikus fontosságú az IP-eszközök értékesítésének, licencelésének vagy transzferárazásának, valamint az egyesülési és akvizíciós (M& a) ügyleteknek a meghatározásához. Az IP-Értékelés azonban bonyolult, az immateriális javak értékelésének nehézsége és az IP-értékelésre vonatkozó változó szabályozások eredménye, amelyek joghatóságonként eltérőek. Az a módszer, amellyel a vállalat értékeli IP-jét, attól függően is változhat, hogy az értékelést számviteli, adózási vagy transzferárazási célokra végzik-e.
a szellemi tulajdonra vonatkozó szabályozások fejlődése
a globális adókörnyezet az elmúlt években folyamatosan változott, az új szabályozási iránymutatások és a vállalatközi tranzakciók fokozott ellenőrzése miatt számos multinacionális szervezet újragondolta, hogyan strukturálják szellemi tulajdonukat. A Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) kifejezte, hogy az immateriális javak által generált nyereség helytelen elosztása nagymértékben hozzájárult az alap erózióhoz és a nyereségátcsoportosításhoz (BEPS), mivel sok multinacionális vállalat az adók minimalizálása és a nyereség maximalizálása érdekében áthelyezte IP-jét alacsony adókulcsú joghatóságokba.
a közelmúltban elfogadott új és javasolt rendeletek célja, hogy a bevételeket arra a joghatóságra ruházzák, ahol keletkezett. Például az Apple iOS használata, ha az Apple 1 milliárd dolláros értékesítéssel rendelkezik az Egyesült Államokban., további 1 milliárd dollár árbevétel Kínában, és 1 milliárd dollár árbevétel Európában, ezt a bevételt annak a régiónak kell elkülöníteni, ahol az értékesítés történt—nem pedig egy alacsony adókulcsú joghatóságra, amelyet a vállalat választott, hogy elkerülje a magasabb adókulcsokat azokban a joghatóságokban, ahol a bevétel származott. E rendeletek értelmében a vállalat jogi székhelyétől eltérő országokban történő értékesítést a joghatóságok közötti tranzakcióknak kell tekinteni.
az OECD BEPS-kezdeményezésének 8.intézkedése naprakész iránymutatást nyújt az immateriális javak meghatározásáról, az értékeléshez használandó módszerekről és modellekről, a “nehezen értékelhető immateriális javak” kezelésére vonatkozó megközelítésekről (amelyekre vonatkozóan nem állnak rendelkezésre megbízható összehasonlítási lehetőségek), valamint a szellemi tulajdonjog és az értéknövelt szolgáltatások összehangolásáról. Azt is elismeri, hogy a felsővezetők által kínált, a szellemi tulajdon fejlődéséhez hozzájáruló, nagy értékű szolgáltatásokat az immateriális javak értékeléséhez hasonló módon kell értékelni.
2017-ben az Egyesült Államok. több mint 20 év alatt elfogadta az első jelentős adóreformot az adócsökkentésekről és a munkahelyekről szóló törvénnyel (Tcja). Ez az amerikai adóreform kevésbé előnyös a vállalatok számára, hogy az immateriális javak tulajdonjogát és fejlesztését az Egyesült Államokon kívülre helyezzék át.a TCJA bevezette a globális immateriális alacsony Adóbevételű (GILTI) rendelkezést, amelynek célja, hogy visszatartsa a vállalatokat attól, hogy az IP-nyereséget alacsony adókulcsú joghatóságokba helyezzék át. A különböző joghatóságok eltérő iránymutatásainak eredményeként a megfelelő szellemi tulajdon értékelési modell földrajzi elhelyezkedéstől függően nagymértékben változik. A szellemi tulajdon meghatározásának, védelmének, értékelésének és árának oly sok változásával nem meglepő, hogy egyes szervezetek visszahozzák az IP-t az Egyesült Államokba, hogy elkerüljék a lehetséges vitákat.
tanácsra van szüksége az IP-eszközök legmegbízhatóbb értékelési módszerével kapcsolatban? Beszéljen velünk arról, hogyan tudunk segíteni.
szellemi tulajdon értékelési módszerek
a szellemi tulajdon értékelésére általában két megközelítést alkalmaznak:
- jövedelmi módszer: az IP-Értékelés a vizsgálati időszakhoz kapcsolódó jövőbeli előrejelzett cash flow-kon alapul.
- Piaci Módszer: Az IP-Értékelés a piaci ár meghatározása céljából összehasonlítható szellemi tulajdonnal rendelkező, harmadik fél által végrehajtott tényleges ügyletek megfigyelésein alapul.
a különböző szellemi tulajdon értékelési módszerek vadul eltérő eredményekhez vezethetnek, ezért elengedhetetlen, hogy a vállalatok közötti szellemi tulajdon-átruházásban részt vevő vállalatok a legmegfelelőbb módszert válasszák. Hogyan lehet tudni, hogy melyiket válasszuk? Az OECD iránymutatásai meghatározzák, hogy a kapcsolt felekkel folytatott ügyletek tisztességes árazásának meghatározásához használt transzferárazási módszerekhez hasonlóan a multinacionális szervezeteknek a legmegbízhatóbb módszert kell választaniuk a szellemi tulajdon értékeléséhez. A legmegbízhatóbb módszer nem feltétlenül az, amely a vállalkozás számára a legoptimálisabb pénzügyi eredményt nyújtja, hanem az a módszer, amely mindkét fél számára tisztességes a szellemi tulajdonban lévő tranzakcióban—és védhető, ha az adóhatóság kérdéseket vet fel.
számos tényező játszik szerepet a legjobb szellemi tulajdon értékelési módszer meghatározásakor. Az adatok rendelkezésre állása, az értékelt IP típusa és az üzleti struktúra mind szerepet játszik abban, hogy melyik módszer tekinthető a legmegbízhatóbbnak. Például, ha az adatok nem állnak rendelkezésre széles körben egy piaci módszer végrehajtásához (például ha a piacon nincsenek olyan jogdíjak, amelyek összehasonlíthatónak tekinthetők az értékeltekkel), akkor a piaci módszer kevésbé megbízható. Hasonlóképpen, a szellemi tulajdon által generált jövőbeni nyereség pontos előrejelzése nélkül a jövedelem módszer kevésbé megbízható. A multinacionális vállalatoknak egyensúlyba kell hozniuk ezeket a tényezőket annak meghatározása érdekében, hogy melyik szellemi tulajdon értékelési modell fogja elérni a legmegbízhatóbb eredményeket.
4 Tippek a megbízható IP-értékelési eredmények eléréséhez
az IP-Értékelés nemcsak a legösszetettebb és legvitatottabb szempont a szellemi tulajdonértékelő cégek tevékenységében, hanem az a terület is, ahol a legjelentősebb tervezési és optimalizálási lehetőségek léteznek. Az alábbiakban néhány tipp az IP vagyonkezeléshez és az értékeléshez:
- legyen pragmatikus és racionális. Ha az adott szellemi tulajdonnak tulajdonított pénzügyi megtérülés túl jónak tűnik ahhoz, hogy igaz legyen, valószínűleg azért van, mert azok. Ha mind a vevő, mind az eladó az eredményeket túl vonzónak tartja az egyik vagy a másik fél számára, akkor valószínűleg nem a legmegbízhatóbb szellemi tulajdon értékelési modell.
- értékelje a lehetséges eredményeket. Az egyik követendő legjobb gyakorlat a tesztelés elvégzése, amely segít értékelni az eredményeket mind a vevő, mind az eladó számára. Ha úgy tűnik, hogy mind a vevő, mind az eladó gazdaságilag ésszerűnek tekinti az IP-tranzakciót, akkor bízhat abban, hogy a kiválasztott módszerek megbízhatóak.
- elvárják, hogy az értékelések vitatottak legyenek. A szellemi tulajdon értékelése ellentmondásos, és gyakran az adóhatóságok vitatják. Ezért az adófizetőknek védekező gondolkodásmóddal kell megközelíteniük az IP-értékelést. Mint korábban említettük, a vállalatoknak azt a szellemi tulajdon értékelési módszert kell választaniuk, amely vita esetén a leginkább védhető—nem feltétlenül azt, amely a legvonzóbb pénzügyi eredményeket hozza.
- kérjen szakértői útmutatást. Nagyon kevés vállalat rendelkezik házon belüli IP-értékelési szakértővel, és szakértői segítségre van szükség a lehetséges viták elkerülése érdekében. A képzett szakemberrel való együttműködés jelentősen csökkenti az ellenőrzési kiigazítás esélyét, vagy ami még rosszabb, a szankciók kiszabását. Az IRS és számos külföldi kormányzati szerv képes szankciókat kiszabni, ha az IP-Értékelés jelentős összeggel elmarad. A szankciók kiszabását szabályozó szabályok azonban általában azt jelzik, hogy ha az értékbecslő által összeállított szellemi tulajdonértékelési jelentés jóhiszemű erőfeszítést jelent a követelmények betartása érdekében, még kiigazítás esetén sem lehet szankciókat kiszabni. Szakképzett szakértő felvétele az alkalmazandó értékelési szabályok betartásának biztosítása érdekében az adófizetők legjobb első védelmi vonala lehet.
szakértői útmutatásra van szüksége a szellemi tulajdon értékeléséhez?
manapság a pontos IP—értékelések elvégzése nagyobb kihívást jelent—és egyben elengedhetetlenebb is -, mint valaha. Tapasztalt tanácsadó segítségével cége biztos lehet abban, hogy a legmegfelelőbb szellemi tulajdon értékelési módszereket alkalmazza, jelentősen csökkentve a viták vagy büntetések kockázatát.
a világ vezető vállalatai megbíznak a Valentiam specialistáiban, hogy szakértői véleményt adjanak minden üzleti eszközről, beleértve a szellemi tulajdont is—és ugyanezt tehetjük az Ön szervezetével is. Beszéljünk az Ön egyedi IP-kihívásairól, és arról, hogyan dolgozhatunk együtt vállalata globális üzleti tevékenységének optimalizálása érdekében.
