Un uso comune di rapporti finanziari è quando un creditore determina la stabilità e la salute del vostro business, guardando il vostro bilancio. Il bilancio fornisce un ritratto di ciò che la vostra azienda possiede o è dovuto (attività) e ciò che deve (passività). Banchieri spesso fare rapporti finanziari una parte del vostro contratto di prestito aziendale. Per esempio, potrebbe essere necessario mantenere il vostro patrimonio netto al di sopra di una certa percentuale del vostro debito, o le attività correnti al di sopra di una certa percentuale delle passività correnti.

Ma i rapporti non dovrebbero essere valutati solo quando si visita il banchiere. Idealmente, dovresti rivedere i tuoi rapporti su base mensile per tenere il passo con le tendenze che cambiano nella tua azienda. Sebbene ci siano termini diversi per diversi rapporti, rientrano in 4 categorie di base.

Rapporti di liquidità

Questi misurano la quantità di liquidità (liquidità e attività facilmente convertibili) che devi coprire i tuoi debiti e forniscono un’ampia panoramica della tua salute finanziaria.

Il rapporto attuale misura la capacità della vostra azienda di generare cassa per soddisfare i vostri impegni finanziari a breve termine. Chiamato anche il coefficiente di capitale circolante, viene calcolato dividendo le attività correnti-come contanti, inventario e crediti—per le passività correnti, come linea di credito, debiti e parte corrente dei debiti a lungo termine.

Il rapporto rapido misura la tua capacità di accedere rapidamente ai contanti per supportare le richieste immediate. Noto anche come acid test, il rapporto rapido divide le attività correnti (escluso l’inventario) per le passività correnti (esclusa la parte corrente dei debiti a lungo termine). Un rapporto di 1,0 o superiore è generalmente accettabile, ma questo può variare a seconda del settore.

Un rapporto relativamente basso può significare che la tua azienda potrebbe avere difficoltà a soddisfare i tuoi obblighi e potrebbe non essere in grado di sfruttare le opportunità che richiedono denaro rapido. Pagare le passività può migliorare questo rapporto; si consiglia di ritardare gli acquisti o prendere in considerazione il prestito a lungo termine per rimborsare il debito a breve termine. Si consiglia inoltre di rivedere le politiche di credito con i clienti e, eventualmente, regolare loro di raccogliere i crediti più rapidamente.

Un rapporto più elevato può significare che il tuo capitale è sottoutilizzato e potrebbe spingerti a investire più del tuo capitale in progetti che guidano la crescita, come innovazione, sviluppo di prodotti o servizi, R& D o marketing internazionale.

Ma ciò che costituisce un rapporto sano varia da industria a industria. Ad esempio, un negozio di abbigliamento avrà beni che perdono rapidamente valore a causa delle mutevoli tendenze della moda. Tuttavia, questi beni sono facilmente liquidabili e hanno un alto fatturato. Di conseguenza, piccole somme di denaro entrano e escono continuamente e, nel peggiore dei casi, la liquidazione è relativamente semplice. Questa azienda potrebbe facilmente funzionare con un rapporto corrente vicino a 1.0.

D’altra parte, un produttore di aeroplani ha beni di alto valore e non deperibili come l’inventario in corso di lavorazione, nonché termini di crediti estesi. Aziende come queste hanno bisogno di termini di pagamento attentamente pianificati con i clienti; il rapporto attuale dovrebbe essere molto più alto per consentire la copertura delle passività a breve termine.

Rapporti di efficienza

Spesso misurati su un periodo di 3-5 anni, questi forniscono ulteriori informazioni su aree della tua attività come raccolte, flusso di cassa e risultati operativi.

Il fatturato delle scorte esamina il tempo necessario per la vendita e la sostituzione delle scorte durante l’anno. Viene calcolato dividendo gli acquisti totali per l’inventario medio in un determinato periodo. Per la maggior parte delle aziende di inventario-reliant, questo può essere un fattore di make-or-break per il successo. Dopo tutto, più a lungo l’inventario si trova sui tuoi scaffali, più costa.

Valutare il fatturato delle scorte è importante perché il profitto lordo viene guadagnato ogni volta che si verifica tale fatturato. Questo rapporto può consentirti di vedere dove potresti migliorare le tue pratiche di acquisto e la gestione dell’inventario. Ad esempio, è possibile analizzare i modelli di acquisto e i clienti per determinare i modi per ridurre al minimo la quantità di inventario a portata di mano. Potresti voler trasformare parte dell’inventario obsoleto in denaro vendendolo con uno sconto a clienti specifici. Questo rapporto può anche aiutarti a vedere se i tuoi livelli sono troppo bassi e ti stai perdendo opportunità di vendita.

Il rapporto tra inventario e capitale circolante netto può determinare se hai troppo del tuo capitale circolante legato all’inventario. Viene calcolato dividendo l’inventario per il totale delle attività correnti. In generale, più basso è il rapporto, meglio è. Migliorare questo rapporto ti consentirà di investire più capitale circolante in progetti guidati dalla crescita come lo sviluppo delle esportazioni, R&D e marketing.

Valutare i rapporti di inventario dipende molto dal tuo settore e dalla qualità del tuo inventario. Chiediti: le tue merci sono stagionali (come l’attrezzatura da sci), deperibili (cibo) o soggette a diventare obsolete (moda)? A seconda della risposta, questi rapporti varieranno molto. Tuttavia, indipendentemente dal settore, i rapporti di inventario possono aiutarti a migliorare l’efficienza aziendale.

Il periodo medio di raccolta esamina il numero medio di giorni che i clienti impiegano per pagare i tuoi prodotti o servizi. Viene calcolato dividendo i crediti per il totale delle vendite e moltiplicando per 365. Per migliorare la velocità di raccolta dei pagamenti, è possibile stabilire politiche di credito più chiare e impostare le procedure di raccolta. Ad esempio, per incoraggiare i tuoi clienti a pagare in tempo, puoi dare loro incentivi o sconti. Dovresti anche confrontare le tue politiche con quelle del tuo settore per assicurarti di rimanere competitivo.

Rapporti di redditività

Questi rapporti sono utilizzati non solo per valutare la redditività finanziaria del vostro business, ma sono essenziali nel confronto il vostro business per gli altri nel vostro settore. Puoi anche cercare le tendenze nella tua azienda confrontando i rapporti su un certo numero di anni.

Il margine di profitto netto misura quanto una società guadagna (di solito al netto delle imposte) rispetto alle sue vendite. Un’azienda con un margine di profitto più elevato rispetto al suo concorrente è solitamente più efficiente, flessibile e in grado di cogliere nuove opportunità.

Il margine di profitto operativo, noto anche come rapporto di copertura, misura gli utili prima degli interessi e delle imposte. I risultati possono essere molto diversi dal margine di profitto netto a causa dell’impatto degli interessi e delle spese fiscali. Analizzando questo margine, puoi valutare meglio la tua capacità di espandere la tua attività attraverso ulteriori debiti o altri investimenti.

Il rapporto ROA (Return on Assets) indica quanto bene la gestione sta utilizzando le varie risorse (asset) dell’azienda. Viene calcolato dividendo l’utile netto (prima delle imposte) per il totale delle attività. Il numero varierà ampiamente in diversi settori. Le industrie ad alta intensità di capitale come le ferrovie produrranno un basso rendimento sulle attività, poiché hanno bisogno di costose infrastrutture per fare affari. Le operazioni basate sui servizi come le società di consulenza avranno un ROA elevato, in quanto richiedono risorse minime per operare.

Return on Equity (ROE) misura quanto bene l’azienda sta facendo in relazione all’investimento effettuato dai suoi azionisti. Dice agli azionisti quanto la società sta guadagnando per ciascuno dei loro dollari investiti. Viene calcolato dividendo i guadagni di una società al netto delle imposte (EAT) per il patrimonio netto totale e moltiplicando il risultato per il 100%.

Uno strumento di analisi comune per i rapporti di redditività è l’analisi trasversale, che confronta i rapporti di diverse aziende dello stesso settore. Ad esempio, la tua azienda potrebbe aver subito una flessione del suo margine di profitto netto del 10% negli ultimi 3 anni, il che potrebbe sembrare preoccupante. Tuttavia, se i vostri concorrenti hanno sperimentato una flessione media del 21%, il vostro business sta eseguendo relativamente bene. Tuttavia, sarà ancora necessario analizzare i dati sottostanti per stabilire la causa della crisi e creare soluzioni per il miglioramento.

Rapporti di leva

Questi rapporti forniscono un’indicazione della solvibilità a lungo termine di un’azienda e in che misura si utilizza il debito a lungo termine per supportare la propria attività.

I rapporti debito / capitale e debito / attività vengono utilizzati dai banchieri per vedere come vengono finanziati i tuoi beni, ad esempio se provengono dai creditori o dai tuoi investimenti. In generale, una banca prenderà in considerazione un rapporto più basso per essere un buon indicatore della vostra capacità di rimborsare i debiti o assumere debito aggiuntivo per sostenere nuove opportunità.

Accesso e calcolo dei rapporti

Per determinare i rapporti, è possibile utilizzare una varietà di strumenti online come calcolatrici rapporto di BDC, anche se il vostro consulente finanziario, contabile e banchiere può già avere i rapporti più attualmente utilizzati a portata di mano.

A pagamento, i dati standard del settore sono disponibili da una varietà di fonti, sia stampate che online, tra cui Dun & Norme del settore di Bradstreet e rapporti di business chiave, studi annuali dichiarazione di RMA e statistiche Canada (ricerca di indicatori di performance finanziaria per il business canadese). Lo strumento di benchmarking delle PMI di Industry Canada offre indici finanziari di base per settore, basati su Statistics Canada small business profiles.

Interpretazione dei rapporti

I rapporti variano da industria a industria e nel tempo. Interpretarli richiede la conoscenza della tua attività, del tuo settore e delle ragioni delle fluttuazioni. In questa luce, gli esperti BDC offrono una buona consulenza, che può aiutare a interpretare e migliorare la vostra performance finanziaria.

Al di là dei numeri

È importante tenere a mente che i rapporti sono solo un modo per determinare le prestazioni finanziarie. Al di là del settore in cui si trova un’azienda, anche la posizione può essere importante. Le differenze regionali in fattori come i costi di manodopera o di spedizione possono anche influenzare il risultato e il significato di un rapporto. Una sana analisi finanziaria comporta sempre un attento esame dei dati utilizzati per stabilire i rapporti, nonché la valutazione delle circostanze che hanno generato i risultati.