Affittare un’auto significa fondamentalmente che non puoi venderla quando vuoi, e con i prezzi dei veicoli usati a livelli record e alcune concessionarie quasi fuori dalle auto, milioni di clienti di leasing stanno guardando rovinosamente i valori di permuta. Come accade, i clienti di leasing in realtà possono incassare quei prezzi elevati, e molte persone hanno già, anche se non possono facilmente vendere i loro veicoli a titolo definitivo.

Normalmente, per vendere un veicolo affittato a titolo definitivo, un acquirente deve acquistare il veicolo per l’importo specificato nel contratto di locazione prima di poterlo vendere, che a volte comporta l’assunzione di un altro prestito. Acquistare il tuo contratto di locazione e vendere la tua auto è un buon affare in questo momento, ma è estremamente scomodo e spesso viene fornito con ulteriori sanzioni fiscali.

Ma c’è un terzo modo per trattare con il vostro veicolo in leasing, sia alla fine di locazione o nei mesi di chiusura per il contratto.

Utilizzando il valore del veicolo in leasing

Invece di acquistarlo a titolo definitivo, o di trasformarlo docilmente e allontanarsi, i clienti di leasing possono scambiare il loro veicolo in leasing e applicare l’equità—in effetti, il profitto—da quell’accordo verso un altro veicolo, dicono gli esperti.

“Dì che il contratto dice che il payoff del cliente è di $20.000. La concessionaria lo valuta e decide che l’auto vale $24.000 e potremmo venderla per $26.000”, afferma Lori Church, Director of compliance di Mount Laurel, nel New Jersey, Holman Automotive Group.

In quel caso ipotetico, la concessionaria potrebbe pagare la società finanziaria $20.000 per il veicolo off-lease, accreditare al cliente $4.000 verso l’acquisto di un altro veicolo, vendere il veicolo off-lease per $26.000, e ancora fare $2.000, ha detto. Il tutto mentre lo stesso cliente vende un altro veicolo.

Il risultato per il cliente non è un pagamento in contanti, ma l’effetto netto è lo stesso supponendo che il cliente acquisti un altro veicolo dallo stesso rivenditore, afferma Justin Gasman, direttore finanziario di McCaddon Cadillac-Buick-GMC a Boulder, Colo.

La sua concessionaria prende abitualmente veicoli in leasing come permute, e Gasman dice che le concessionarie, in generale, sono difficili per le auto usate. “Stiamo comprando ogni auto”, che torna da un contratto di locazione, dice Gasman. Per sigillare l’affare, aggiunge, molte concessionarie saranno anche fare l’ultimo paio di restanti pagamenti mensili di locazione per i clienti.

“Compriamo l’auto, paghiamo i pagamenti rimanenti e diamo al cliente la differenza nel valore di permuta that che l’equità va nel tuo nuovo accordo”, dice Gasman. Nel frattempo, la concessionaria acquista il titolo dalla società finanziaria, per un prezzo fisso per i concessionari che è generalmente nello stesso campo di gioco del prezzo del cliente, ha detto Gasman.

In tale accordo, la concessionaria ottiene un’auto usata di tre anni altamente desiderabile per un prezzo inferiore al valore di mercato, anche se la concessionaria ha pagato un po ‘ più del prezzo del cliente nel contratto di locazione. Il locatario arriva a sfruttare gli alti prezzi dei veicoli usati di oggi, che non lo farebbero se semplicemente girassero l’auto. Il denaro verso un nuovo acquisto probabilmente non è tanto quanto potrebbero potenzialmente fare comprandolo e vendendolo da soli, ma scambiandolo ha eliminato un sacco di problemi.

È importante pianificare il trading nel tuo veicolo in leasing con largo anticipo, aggiunge Gasman, tra cui cercare online quante auto come il tuo veicolo in leasing stanno vendendo nel tuo mercato tre o quattro mesi prima che il contratto di locazione si esaurisca. “Il leasing ti offre alternative”, dice Gasman. “Se il residuo è sbagliato, puoi andartene. Ma se il residuo è giusto, dovresti indagare.”

Gli alti prezzi delle auto usate portano grande equità alla fine del leasing

I valori residui oggi sono” giusti ” per il cliente, proprio perché sono così sbagliati. In tempi normali, il valore di un’auto può scendere del 10% solo guidandola fuori dal lotto, e può perdere fino al 30% del suo valore nel primo anno di proprietà. Ma questi non sono tempi normali.

I leasing sono in genere lunghi 36 mesi. Tre anni fa, nessuno stava prevedendo la carenza di veicoli nuovi e quasi nuovi che stiamo vivendo ora, a causa delle chiusure aziendali legate al Covid-19 l’anno scorso e di una continua carenza di chip per computer quest’anno. La carenza di chip per computer è anche correlata in parte ai focolai di Covid-19 in corso in alcuni impianti di produzione.

Non sorprende che i prezzi delle auto nuove e usate siano in forte aumento a causa dell’elevata domanda e della scarsa offerta. I veicoli off-lease nel secondo trimestre valevano fino a 8 8.000 in più rispetto alle società di leasing che pensavano di essere 36 mesi prima, secondo Peter Kelly, CEO della società di aste di auto all’ingrosso KAR Global.

Due anni fa, quella cifra era “inferiore a zero”, ha detto Kelly in un agosto. 4 chiamata in conferenza. Allora i veicoli off-lease in media valevano meno del previsto. Se un cliente ha acquistato uno al valore residuo contratto, avrebbero perso soldi per l’affare.

Oggi, è il contrario. Le case automobilistiche, le loro società finanziarie vincolate e i concessionari stanno rastrellando miliardi di dollari in guadagni inaspettati quando vendono i veicoli off-lease che i clienti consegnano.

GM Financial, la società finanziaria captive per General Motors, ha registrato un guadagno di billion 1.2 miliardi sulle cessazioni di veicoli in leasing nella prima metà di 2021, rispetto a million 248 milioni per lo stesso periodo in 2020. Il braccio finanziario captive di Ford, Ford Credit, ha riferito separatamente che il prezzo medio all’ingrosso dell’asta per i suoi rendimenti di leasing di 36 mesi è stato di $28.030 nel secondo trimestre, in crescita del 39% rispetto allo scorso anno.

Come funzionano i leasing, un aggiornamento

Un leasing è come una versione abbreviata di un prestito di un veicolo. I consumatori prendono in prestito la differenza tra il costo iniziale del veicolo, meno l’acconto, e il valore residuo del veicolo alla fine del contratto di locazione, in genere 36 mesi. I locatari pagano l’importo preso in prestito ogni mese, come pagare l’affitto.

Alla fine del leasing, il cliente riporta il veicolo al rivenditore. Il contratto di locazione offre al cliente la possibilità, ma non l’obbligo, di acquistare il veicolo alla fine del contratto di locazione per un valore specifico indicato nel contratto. L’importo del payoff è il cosiddetto valore residuo, più eventuali commissioni.

Se il valore residuo previsto è esattamente corretto dopo 36 mesi, sarà esattamente uguale al valore effettivo di rivendita del veicolo. In questo scenario, alcune persone decidono di acquistare il loro veicolo, ma non è alcun tipo di affare.

Se il valore di mercato effettivo del veicolo è inferiore al residuo previsto, il che non è raro, la buona notizia per i consumatori è che non sono responsabili della differenza. L’affare migliore per quel cliente è quello di andare via, e fino a quest’anno la maggior parte delle persone ha fatto.

Se il cliente non acquista il veicolo, il rivenditore in genere ha la possibilità di acquistarlo dal locatore. Se il concessionario non lo compra, l’istituto finanziario che ha affittato l’auto mantiene il titolo e di solito spedisce il veicolo off-lease a un’asta di solo rivenditore per la vendita.

Nel corso dei decenni, i proventi delle aste dei veicoli off-lease hanno spesso generato una perdita per le case automobilistiche e le loro società finanziarie vincolate. Non si sentono troppo male per loro però, hanno messo da parte le riserve per coprire le perdite. Inoltre, le aziende automobilistiche figura leasing una nuova auto a qualcuno ogni tre anni è più redditizio che venderli uno nuovo ogni cinque o 10 anni.

Oggi è chiaro che molti clienti e rivenditori sono consapevoli del fatto che i prezzi di mercato effettivi sono molto più alti dei valori residui previsti. Stanno comprando o scambiando la maggior parte dei veicoli in leasing. “Molte persone li hanno scambiati”, afferma Dina Wilson, direttore generale e direttore finanziario di Timbrook Kia a Cumberland., Maryland. “La gente entra e pensa di avere una miniera d’oro. Alcuni lo fanno, suppongo.”

Secondo Eric Lyman, vice presidente della società di benchmarking residuo ALG, il 20% di tutti i locatari che tornano a luglio ha finito per acquistare il loro veicolo di leasing in scadenza; quasi il doppio rispetto ai livelli pre-pandemici di 11% in 2019. Ford Credit ha riferito che per i contratti di locazione scaduti nel secondo trimestre del 2021, il 34% erano rendimenti. Un anno prima, era del 76%.

Nel secondo trimestre del 2021, solo il 10% delle cessazioni di leasing 157,000 è stato restituito a GM Financial, ha detto la società finanziaria captive. Il resto è stato acquistato da consumatori e rivenditori. Nel secondo trimestre di 2020, i rendimenti dei contratti di locazione sono stati 78%.

“Riconosciamo ancora i guadagni”, quando i consumatori acquistano i loro veicoli off-lease al valore residuo contratto, ha dichiarato Dan Berce, presidente e CEO di GM Financial, alla recente conferenza JP Morgan Auto. “Ma non tanto quanto se vendessimo quelli sul mercato.”