Real Estate Income Trust, o REIT in breve, sono aziende che possiedono o finanziano produzione di reddito immobiliare. Ricevono considerazioni fiscali speciali e tendono ad avere un rendimento di distribuzione più elevato rispetto alle società.
Le attività immobiliari possono variare dai centri commerciali, ai condomini, alle proprietà degli uffici o a un misto delle diverse attività. A causa della struttura REIT e del codice fiscale, la tassazione REIT per gli investitori in Canada differisce dai dividendi e garantisce una buona comprensione da parte dei singoli investitori. Vedi sotto per la ripartizione canadese per sub-industrie.
Mentre i REIT sono pensati per essere imprese efficienti dal punto di vista fiscale, le loro distribuzioni non sono efficienti dal punto di vista fiscale nel modo in cui i dividendi provengono dalle società.
Distribuzioni REIT
Prima di approfondire l’impatto fiscale della detenzione di un REIT in un account non registrato, è necessario comprendere la differenza tra dividendi e distribuzioni.
Se guardi le informazioni fornite su un sito web REIT come RioCan, puoi vedere che menzionano la distribuzione e non il dividendo. Significa semplicemente che la distribuzione della società agli investitori non è considerata un dividendo ammissibile dal punto di vista fiscale.
Infatti, i dividendi sono riportati su un modulo T5 mentre le distribuzioni sono riportate su un modulo T3 (vedi sotto). È possibile ricevere alcuni dividendi da un REIT e, in tal caso, sarà incluso come una delle fonti di reddito e sarà anche riportato sul T3 con le informazioni lorde necessarie.
RioCan delinea chiaramente i rapporti delle seguenti fonti di reddito sul loro sito. Come puoi vedere, ci possono essere fino a 6 diverse fonti qui sotto.
In un account esentasse, come TFSA, RRSP/RRIF o RESP, tenere un investimento REIT non è una preoccupazione poiché non devi pagare alcuna tassa, ma in un account non registrato, ha un’implicazione e considerazioni.
Non solo perché dichiari la distribuzione come reddito sulle tue tasse, ma perché può anche esserci un ritorno del capitale (ROC) e questo influisce sulla tua contabilità. Si noti che ROC da REITs è il pagamento fiscale più efficiente in quanto la distribuzione viene convertita in una potenziale plusvalenza da pagare successivamente al momento della disposizione.
ROC, tuttavia, rende la contabilità molto più difficile. È meglio tenere nel tuo account TFSA o RRSP.
Quando si sceglie il miglior REIT canadese, se si prevede di tenerlo in un account non registrato, è necessario confrontare l’utile netto dal REIT che avete in mente con un buon titolo ad alto rendimento come Bell Canada. L’impatto fiscale può rendere entrambi gli investimenti uguali alla fine.
Differenza tra dividendo& Distribuzione
Tassazione REIT (in Canada)
Trattamento dell’imposta sul reddito sui conti di investimentol’imposta sul reddito sui REIT è in realtà piuttosto semplice da capire, tuttavia, il monitoraggio dei dettagli anno dopo anno è dove si trova la sfida.
La riduzione della base di costo rettificata (ACB) è ciò che crea una sfida di tracciamento. Nell’esempio di RioCan sopra, puoi vedere un rapporto piuttosto ampio di ritorno del capitale (ROC – un altro nome per l’ACB rettificato) e che cambia il costo del tuo investimento.
È necessario regolare il costo delle vostre aziende ogni volta che si riceve il T3. È, quindi, necessario essere diligenti con il monitoraggio come si dovrà segnalare plusvalenze in un secondo momento. È anche possibile che il costo della quota finisca a $0 se si tiene il REIT abbastanza a lungo.
È importante notare che nessuna delle considerazioni fiscali riportate di seguito si applica quando si detengono investimenti REIT in un conto protetto dalle imposte. Potrebbe anche essere necessario considerare che il ritiro da un RRSP sono trattati come reddito e si applica il tasso di imposta marginale.
Ripartizione delle imposte REIT
Altre entrate: questo importo rappresenta le entrate che si ottengono dal REIT come parte della loro attività operativa. Pensate a questo reddito come il reddito da locazione dalle aziende. Questo reddito è tassato al tasso di imposta marginale proprio come gli interessi sarebbero tassati.
Plusvalenze: le plusvalenze riportate sono tassate alla metà del tasso d’imposta marginale. Si dice anche che si sono tassati su 50% delle plusvalenze al vostro tasso d’imposta marginale.
Reddito estero non aziendale: Quando un REIT detiene proprietà statunitensi o straniere, le entrate estere vengono segnalate come redditi non aziendali esteri ed è tassato al tasso di imposta marginale. Di solito rappresenta il reddito da locazione dalle partecipazioni estere.
Ritorno del capitale: Questo importo è la società che ti restituisce i tuoi soldi. Non vi è alcuna tassa immediata da pagare su di esso in quanto riduce semplicemente il costo della quota. Richiede un buon sistema di tracciamento delle scorte. ROC è indicato come una riduzione della base di costo rettificata (o ACB). Ad esempio, se hai pagato una quota REIT $10 e il REIT ha un ROC di $0,50 per azione, il nuovo costo è di $9.50 per azione. Come puoi vedere nella distribuzione RioCan sopra, il rapporto ROC di una distribuzione può essere significativo.
Questo è il motivo per cui non tengo REIT in un account non registrato. Il monitoraggio è un sacco di lavoro, anche se io sono ben impostato per monitorare il mio portafoglio di investimenti. Tuttavia, può essere più efficiente dal punto di vista fiscale poiché le plusvalenze sono uno dei trattamenti fiscali più favorevoli. Devi semplicemente decidere di mettere lo sforzo di tenere traccia di tutte le transazioni da DRIP e ROC quando ti viene fornito.
Portfolio & Dividendo Tracker
Dividendo & Distribuzione Riassunto Fiscale
| Non Registrato | TFSA | RRSP | RISP | Esempi | |
| Canadese Dividendi | Preferito Canadese Dividendo il Tasso di Imposta | Tasse | Tasse | Tasse | TSE:RY |
| Canadese Distribuzioni (Reit, il Reddito del Trust | Normale reddito e le Plusvalenze tasse possono applicare. | No Taxes | No Taxes | No Taxes | TSE:REI.ONU |
| Dividendi statunitensi | 15% trattenuto – Credito d’imposta estero può essere richiesto. Si applica l’aliquota dell’imposta sul reddito. | 15% trattenuto-Nessun credito d’imposta estero | Nessuna imposta | 15% Trattenuto – Nessun credito d’imposta estero | NYSE:JNJ |
| Distribuzioni USA (MLPs) | 39,6% trattenuto – Credito d’imposta estero può essere richiesto. Si applica l’aliquota dell’imposta sul reddito. | 39,6% trattenuto – Nessun credito d’imposta estero | 39.6% Trattenuto-Nessun credito d’imposta estero | 39,6% Trattenuto – Nessun credito d’imposta estero | NYSE: MMP |