en vanlig bruk av økonomiske forhold er når en utlåner bestemmer stabiliteten og helsen til bedriften din ved å se på balansen din. Balansen gir et portrett av hva selskapet eier eller skylder (eiendeler) og hva det skylder (gjeld). Bankfolk vil ofte gjøre økonomiske forholdstall en del av virksomheten låneavtalen. For eksempel må du kanskje holde egenkapitalen over en viss prosentandel av gjelden din, eller omløpsmidler over en viss prosentandel av kortsiktig gjeld.

men forholdstall bør ikke vurderes bare når du besøker banken din. Ideelt sett bør du gjennomgå forholdene dine månedlig for å holde deg oppdatert på skiftende trender i bedriften din. Selv om det er forskjellige vilkår for forskjellige forhold, faller de inn i 4 grunnleggende kategorier.

Likviditetsforhold

disse måler mengden likviditet (kontanter og lett konverterte eiendeler) som du må dekke din gjeld, og gir en bred oversikt over din økonomiske helse.

det nåværende forholdet måler bedriftens evne til å generere kontanter for å møte dine kortsiktige økonomiske forpliktelser. Også kalt arbeidskapitalforholdet, beregnes det ved å dele dine omløpsmidler—for eksempel kontanter, inventar og fordringer-av dine kortsiktige forpliktelser, for eksempel kredittbalanse, gjeld og nåværende del av langsiktig gjeld.

quick ratio måler din evne til å få tilgang til kontanter raskt for å støtte umiddelbare krav. Også kjent som syretesten, deler quick ratio omløpsmidler (unntatt inventar) med kortsiktig gjeld (unntatt nåværende del av langsiktig gjeld). Et forhold på 1,0 eller høyere er generelt akseptabelt, men dette kan variere avhengig av din bransje.

et relativt lavt forhold kan bety at firmaet ditt kan ha problemer med å oppfylle forpliktelsene dine og kanskje ikke kunne dra nytte av muligheter som krever raske kontanter. Å betale gjeldene dine kan forbedre dette forholdet; det kan være lurt å forsinke kjøp eller vurdere langsiktig lån for å tilbakebetale kortsiktig gjeld. Du kan også vurdere kredittpolicyer med kunder og muligens justere dem for å samle fordringer raskere.

et høyere forhold kan bety at kapitalen din blir underutnyttet og kan be deg om å investere mer av kapitalen din i prosjekter som driver vekst, for eksempel innovasjon, produkt-eller tjenesteutvikling, R&D eller internasjonal markedsføring.

men hva som utgjør et sunt forhold varierer fra industri til industri. For eksempel vil en klærbutikk ha varer som raskt mister verdi på grunn av endrede motetrender. Likevel er disse varene lett likvidert og har høy omsetning. Som et resultat kommer små mengder penger kontinuerlig inn og går ut, og i verste fall er likvidasjon relativt enkel. Dette selskapet kan enkelt fungere med et nåværende forhold nær 1,0.

på den annen side har en flyprodusent høyverdige, ikke-forgjengelige eiendeler som arbeid i fremdrift, samt utvidede fordringsvilkår. Bedrifter som disse trenger nøye planlagte betalingsbetingelser med kunder; dagens forhold bør være mye høyere for å tillate dekning av kortsiktig gjeld.

Effektivitetsforhold

ofte målt over en 3 – til 5-års periode, gir Disse ytterligere innsikt i områder av virksomheten din som samlinger, kontantstrøm og driftsresultater.

Lageromsetning ser på hvor lang tid det tar for lager å bli solgt og erstattet i løpet av året. Det beregnes ved å dele totale kjøp med gjennomsnittlig beholdning i en gitt periode. For de fleste lageravhengige selskaper kan dette være en make-or-break-faktor for suksess. Tross alt, jo lenger beholdningen sitter på hyllene dine, desto mer koster det.

Det Er viktig Å Vurdere lageromsetningen fordi bruttofortjeneste opptjenes hver gang en slik omsetning oppstår. Dette forholdet kan gjøre det mulig for deg å se hvor du kan forbedre kjøpspraksis og lagerstyring. For eksempel kan du analysere kjøpsmønstrene dine og kundene dine for å finne ut hvordan du kan minimere mengden lager på hånden. Du vil kanskje slå noen av de foreldede beholdningen til kontanter ved å selge den av med rabatt til bestemte kunder. Dette forholdet kan også hjelpe deg med å se om nivåene dine er for lave, og du går glipp av salgsmuligheter.

Lager til netto arbeidskapitalforhold kan avgjøre om du har for mye av arbeidskapitalen bundet opp i beholdningen. Det beregnes ved å dele inventar med totale omløpsmidler. Generelt, jo lavere forholdet, jo bedre. Ved å forbedre dette forholdet kan du investere mer arbeidskapital i vekstdrevne prosjekter som eksportutvikling, R&D og markedsføring.

Evaluering av lagerforhold avhenger mye av din bransje og kvaliteten på lageret ditt. Spør deg selv: er varene dine sesongmessige (for eksempel skiutstyr), forgjengelig (mat) eller utsatt for å bli foreldet (mote)? Avhengig av svaret, vil disse forholdene variere mye. Likevel, uavhengig av bransjen, lager prosenter kan du hjelpe deg å forbedre din virksomhet effektivitet.

gjennomsnittlig innsamlingsperiode ser på gjennomsnittlig antall dager kundene bruker på å betale for produktene eller tjenestene dine. Det beregnes ved å dele fordringer med totalt salg og multiplisere med 365. For å forbedre hvor raskt du samler inn betalinger, kan det være lurt å etablere klarere kredittpolicyer og angi innsamlingsprosedyrer. For eksempel, for å oppmuntre kundene dine til å betale i tide, kan du gi dem insentiver eller rabatter. Du bør også sammenligne din politikk til de av din bransje for å sikre at du forblir konkurransedyktig.

Lønnsomhetsforhold

disse forholdene brukes ikke bare til å evaluere den økonomiske levedyktigheten til virksomheten din, Men er avgjørende for å sammenligne virksomheten din med andre i din bransje. Du kan også se etter trender i din bedrift ved å sammenligne forholdene over et visst antall år.

netto fortjenestemargin måler hvor mye et selskap tjener (vanligvis etter skatt) i forhold til salget. Et selskap med høyere fortjenestemargin enn konkurrenten er vanligvis mer effektiv, fleksibel og i stand til å ta på seg nye muligheter.

Driftsresultatmargin, også kjent som dekningsgrad, måler resultat før renter og skatter. Resultatene kan være ganske forskjellige fra netto fortjenestemargin på grunn av virkningen av renter og skattekostnader. Ved å analysere denne marginen kan du bedre vurdere din evne til å utvide virksomheten din gjennom ekstra gjeld eller andre investeringer.

Roa-forholdet (Return on assets) forteller hvordan brønnforvaltningen utnytter selskapets ulike ressurser (eiendeler). Det beregnes ved å dele nettoresultatet (før skatt) med totale eiendeler. Antallet vil variere mye på tvers av ulike bransjer. Kapitalintensive næringer som jernbaner vil gi lav avkastning på eiendeler, siden de trenger dyr infrastruktur for å gjøre forretninger. Servicebaserte operasjoner som konsulentfirmaer vil ha en høy ROA, da de krever minimal harde eiendeler for å operere.

Avkastning på egenkapital (ROE) måler hvor godt virksomheten gjør i forhold til investeringen gjort av aksjonærene. Det forteller aksjonærene hvor mye selskapet tjener for hver av sine investerte dollar. Det beregnes ved å dele et selskaps inntjening etter skatt (EAT) med den totale egenkapitalen, og multiplisere resultatet med 100%.

et felles analyseverktøy for lønnsomhetsforhold er tverrsnittsanalyse, som sammenligner forhold mellom flere selskaper fra samme bransje. For eksempel kan virksomheten din ha opplevd en nedgang i nettoresultatmarginen på 10% de siste 3 årene, noe som kan virke bekymringsfullt. Men hvis konkurrentene dine har opplevd en gjennomsnittlig nedgang på 21%, gjør bedriften din relativt bra. Likevel må du fortsatt analysere de underliggende dataene for å fastslå årsaken til nedgangen og skape løsninger for forbedring.

Giringsforhold

disse forholdene gir en indikasjon på selskapets langsiktige solvens og i hvilken grad du bruker langsiktig gjeld til å støtte virksomheten din.

gjeld-til-egenkapital og gjeld-til-aktiva ratio brukes av bankfolk for å se hvordan dine eiendeler er finansiert, enten det kommer fra kreditorer eller dine egne investeringer, for eksempel. Generelt vil en bank vurdere et lavere forhold for å være en god indikator på din evne til å tilbakebetale gjeld eller ta på seg ekstra gjeld for å støtte nye muligheter.

Tilgang til og beregning av forhold

for å bestemme forholdene dine, kan du bruke en rekke elektroniske verktøy som BDCS ratio kalkulatorer, selv om din finansielle rådgiver, regnskapsfører og banker kanskje allerede har de mest brukte forholdene på hånden.

for en avgift er industristandarddata tilgjengelig fra en rekke kilder, både trykte Og elektroniske, inkludert Dun & Bradstreets Bransjenormer Og Viktige Forretningsforhold, RMAS Årsoppgjørsstudier Og Statistikk Canada(søk Etter Økonomiske Resultatindikatorer for Kanadisk Virksomhet). Industry Canadas Sme Benchmarking Verktøy tilbyr grunnleggende økonomiske forholdstall etter bransje, basert På Statistikk Canada småbedrifter profiler.

Tolke dine forhold

Forhold vil variere fra industri til industri og over tid. Å tolke dem krever kunnskap om virksomheten din, din bransje og årsakene til svingninger. I lys AV DETTE TILBYR bdc-eksperter gode råd, som kan hjelpe deg med å tolke og forbedre dine økonomiske resultater.

Utover tallene

det er viktig å huske på at forhold er bare en måte å bestemme dine økonomiske resultater. Utover hvilken bransje et selskap er i, kan plassering også være viktig. Regionale forskjeller i faktorer som arbeidskraft eller fraktkostnader kan også påvirke resultatet og betydningen av et forholdstall. God økonomisk analyse innebærer alltid nøye undersøke dataene som brukes til å etablere forholdstall samt vurdere omstendighetene som genererte resultatene.