Hva Er En Interesse Bare Boliglån?

Rentelån kan struktureres på ulike måter, men de deler en felles premiss. Låntakere trenger ikke å betale hovedstol for en periode, vanligvis tre til 10 år, senke sine månedlige utbetalinger under kostnaden av sammenlignbare hovedstol-og-renter boliglån.

hvis du har en god hukommelse (en som strekker seg tilbake mer enn et tiår), kan du huske at renter bare boliglån var en del av den verste boligmarkedet fiaskoen siden Den Store Depresjonen. Dette produktet tillot boligkjøpere tilgang til eiendom de ellers aldri kunne ha gitt.

Vi vet alle hvordan det endte. Når boligmarkedet krasjet i 2008 og rettsmedisinske økonomer prøvde å lære nøyaktig hva som gikk galt, mye av skylden landet på renter bare boliglån og långivere som presset dem.

hva gjør disse lånene potensielt farlig? De oppfordrer låntakere til å kjøpe dyrere hus enn de kunne bruke konvensjonell finansiering. I løpet av bobleårene på begynnelsen av 2000-tallet var långivere fine med det. Det var en stor feil.

som rentefrie perioder med tusenvis av boliglån endte, hus månedlige utbetalinger steget. Mange hadde ikke råd til å betale renter og hovedstol, og de misligholdt sine lån. Foreclosures eksplodert, bankene gikk bust og Den Store Resesjonen nesten senket økonomien.

så ødeleggende som den kanalen var, renter bare lån tåle, men under strammere finansiell regulering. I dag er de mest vanlige i high-end eiendomsmarkedet, hvor kjøpere søker å forsinke tilbakebetaling av hovedstol som en del av større finansiell strategi.

Typer Av Rentebare Boliglån

dagene da långivere oppfordret kundene til å ta rentebare lån til å kjøpe hus de normalt ikke hadde råd til, er over, men rentebare boliglån er fortsatt tilgjengelige, inkludert disse:

Jumbo Boliglån

Rentebare jumbo boliglån er store lån på opptil $650.000 og er et område hvor rentebare lån forblir populære. Velstående kjøpere som høster stor avkastning i finansmarkedene kan være motvillige til å avlede penger til boliglån rektor, som gir ingen avkastning før huset er solgt. Under Dodd-Frank Act, en føderal lov vedtatt i 2010 for å beskytte mot en gjentakelse av 2008 boligmarkedet meltdown, kjøpere må oppfylle visse standarder for å kvalifisere. Ingen-rektor lån passer ikke beskrivelsen, men långivere er villige til å skrive interesse – bare hvis en låntaker oppfyller høye standarder.

30 År Renter Bare Boliglån

disse ligner konvensjonelle 30-års boliglån med en påminnelse: låntakere betaler ikke hovedstol i begynnelsen, vanligvis for de første 10 årene. Siden tilbakebetalingstiden er den samme som et standard 30-årig lån, vil månedlige avdrag i de siste 20 årene være høyere enn de ville hvis hovedstol ble betalt fra begynnelsen. Långivere generelt vil større ned betalinger og lade høyere rente for disse lånene siden de anses risikofylt enn konvensjonelle lån.

Rentehelocs

Hjem egenkapital linjer av kreditt, Eller HELOCs, er vanligvis interesse-bare for de første 10 årene. HELOCs er virkelig andre boliglån som fungerer som kredittkort-låntakere kan trekke penger som bruker egenkapitalen i sine hjem som sikkerhet. For eksempel kan en låner ta EN HELOC for $100.000 med en 30-års tilbakebetalingstid. I løpet av de første 10 årene kan låntakeren bruke så mye av kredittlinjen som ønsket, bare betale renter på balansen. Etter 10 år er kredittgrensen frosset og balansen er betalt i løpet av de resterende 20 årene.

Fordeler Med Et Rentelån

Rentelån kan være en velsignelse for kjøpere som er i stand til å gjøre større betalinger i fremtiden i bytte for besparelser på kort sikt.

her er noen eksempler på når de kan fungere for deg:

• Stigende Inntekt. Si at du er ferdig med medisinsk skole og ønsker å kjøpe et hus. Du bruker nesten alt du har på undervisning og låne penger du ikke har, så å legge til et boliglån til blandingen ville være umulig. Men du regner med en stor lønnsslipp som kirurg etter at du har fullført internship, så du er veldig trygg på din økonomiske fremtid. Å ta et rentelån vil holde ned dine homebuying kostnader, og å gjøre de høyere månedlige utbetalingene i 10 år bør ikke være noe problem når du lager et bunt i privat praksis.
• Kvalifiserer For Et Større Hus. Dette var en av problemstrategiene under boligboblen. Det fungerer hvis du har mye penger i fremtiden, som en arv, men kan være problemer hvis du ikke har råd til å huse du vil ha med konvensjonell finansiering nå. Når renteperioden avsluttes, vil låneutbetalingene ballong, og du må være klar til å foreta større betalinger eller refinansiere.
• Stigende Boligpriser. Dette var en annen strategi under boligboblen. I et svevende boligmarked brukte spekulative kjøpere rentelån for å utnytte kjøp av eiendom de ikke kunne finansiere med et konvensjonelt lån. Vanligvis involverte strategien å selge, eller bla, eiendommen etter noen år. Det fungerte for ganske mange mennesker, men de som fortsatt holder sine hjem da boblen briste, møtte ulykke.
• Investeringsstrategi. Hvis du har en aksjeportefølje som vokser i et sunt finansmarked, kan du være motvillig til å selge investeringer for å gjøre boliglånsbetalinger. Eller kanskje du har kontantstrømmen til å foreta betalinger, men vil heller investere pengene dine i aksjer eller en pensjonsplan. I begge tilfeller kan et rentelån tjene ditt formål.
• Skattefradrag. Boliglån rente betalt på boliglån på så mye som $1 million er fradragsberettiget. For noen investorer er det et økonomisk pluss og gjør et rentelån ønskelig. Hvis du har en stor inntekt og er i en høy skatt brakett, kan boliglån interesse fradrag være nyttig i å holde ned din skatt betaling, og hele boliglån betalingen er fradragsberettiget, ikke bare en del av det.
• Betal Egenkapital på Timeplanen din. De fleste rentelån begrenser deg ikke fra å gjøre ekstra betalinger for å senke hovedstolen din. Du kan gjøre dette når du vil, og det vil vanligvis redusere din månedlige rentebetaling. Dette kan også være nyttig hvis du har variabel inntekt som betyr at du kan betale mer noen måneder er mindre andre.

Ulemper Med Et Rentelån

Rentelån kan være risikabelt, spesielt hvis du finner at du ikke klarer å hoppe til en høyere månedlig betaling når det er på tide å begynne å betale hovedstol. Siden nye føderale retningslinjer for forbrukerbeskyttelse trådte i kraft i 2013, vet långivere hva slags lån de kan tilby og til hvem.

her er andre ting du bør vurdere før forfølge en interesse bare boliglån:

• Ingen Egenkapitalvekst. Renter bare boliglån i dag generelt krever store ned betalinger så långivere har sikkerhet mot standard. Men for de første fem til 10 årene av lånet vokser husets egenkapital ikke i det hele tatt, med mindre eieren bestemmer seg for å foreta ekstra betalinger. Hvis målet ditt betaler ned et boliglån, er rentelån bare et dårlig sted å starte.
• Hjem Verdier Faller. Dette var et annet problem gjort klart i 2008 boligmarkedet meltdown. Mange kjøpere før ulykken trodde boligprisene aldri ville falle. De lærte en hard lekse. Rentelån bidro til den raske oppkjøringen i prisene, men da boblen sprakk og prisene falt, gjorde rentebærende boliglånsinnehavere plutselig store rentebetalinger på hus der de hadde liten egenkapital. Mange gikk bare bort.
• Risikofylte lån med Høyere Rente. Långivere som fortsatt gjør interesse bare lån ønsker å beskytte pengene de låne. Siden rentelån, som en gang var enkle å selge til andre finansinstitusjoner, nå er mindre salgbare, krever långivere større nedbetalinger fra låntakere, og de belaster mer interesse enn på konvensjonelle lån, som anses som en bedre risiko. Boliglån rente tilsvarer risiko, og jo mer risiko for utlåner, jo høyere rente.
• Variabel Rente Øker. Rentelån kommer ofte med variabel rente, noe som betyr at rentene justeres i forhold til en referansefondsrente. Hvis fondsrentene stiger, så gjør mengden av interesse du betaler på boliglån eller HELOC. Du vil kanskje se etter lån som lar deg låse og låse opp renter, slik at du får større sikkerhet for hva fremtidige utbetalinger vil være.

Hva Du Betaler Hver Måned

Månedlige utbetalinger avhenger av renten din og om renten justeres i løpet av tilbakebetalingsperioden eller er låst til en fast prosentandel av balansen. Det er viktig å huske at i løpet av lånets ikke-renteperiode vil egenkapitalbalansen ikke endres, noe som betyr at du aldri vil betale mindre hver mye med mindre renten justeres lavere.

Her er et eksempel på hvordan det fungerer: du kjøper et hjem på $350 000 og foretar en forskuddsbetaling på $150 000. Du tar en 30-års boliglån interesse bare lån som bærer en 7% rente i løpet av de første 10 årene. I løpet av renteperioden vil den månedlige betalingen være $1,166. 67, med mindre renten justeres. Etter det begynner du å betale både renter og hovedstol og lånet amortiserer boliglån for de neste 20 årene.

en nøkkelforskjell mellom et konvensjonelt fastlån og rentelån: Utbetalinger på et konvensjonelt lån er det samme hver måned, men beløpet du betaler, faller gradvis og hovedstolen øker etter hvert som lånet er betalt ned. En rentebetaling er basert på både renten og balansen, slik at den kan varieres. Hvis renten justeres, eller du foretar ekstra hovedstol, kan den månedlige betalingen endres. Og selvfølgelig, når renteperioden slutter, vil den minste månedlige betalingen hoppe.