een algemeen gebruik van financiële ratio ‘ s is wanneer een kredietgever de stabiliteit en de gezondheid van uw bedrijf bepaalt door naar uw balans te kijken. De balans geeft een beeld van wat uw bedrijf bezit of verschuldigd is (activa) en wat het verschuldigd is (passiva). Bankiers zullen vaak maken financiële ratio ‘ s een deel van uw zakelijke lening overeenkomst. U moet bijvoorbeeld uw eigen vermogen boven een bepaald percentage van uw schuld houden, of uw vlottende activa boven een bepaald percentage van uw vlottende verplichtingen.

maar ratio ‘ s moeten niet alleen worden geëvalueerd bij een bezoek aan uw bankier. Idealiter, moet u uw ratio ‘ s op een maandelijkse basis te houden op de top van de veranderende trends in uw bedrijf. Hoewel er verschillende termen zijn voor verschillende verhoudingen, vallen ze in 4 basiscategorieën.

liquiditeitsratio ‘ s

deze meten de hoeveelheid liquiditeit (contanten en gemakkelijk om te zetten activa) die u nodig hebt om uw schulden te dekken, en geven een breed overzicht van uw financiële gezondheid.

de huidige ratio meet het vermogen van uw onderneming om cash te genereren om aan uw financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen. Ook wel de werkkapitaalverhouding genoemd, wordt deze berekend door uw vlottende activa—zoals contant geld, inventaris en vorderingen—te delen door uw vlottende verplichtingen, zoals kredietlijnsaldo, schulden en huidig gedeelte van langlopende schulden.

de quick ratio meet uw vermogen om snel toegang te krijgen tot cash om de onmiddellijke behoeften te ondersteunen. De quick ratio, ook bekend als de zuurtest, verdeelt vlottende activa (exclusief inventaris) door vlottende verplichtingen (exclusief het huidige gedeelte van de langetermijnschulden). Een verhouding van 1,0 of hoger is over het algemeen aanvaardbaar, maar dit kan variëren afhankelijk van uw branche.

een relatief lage ratio kan betekenen dat uw bedrijf moeite heeft om aan uw verplichtingen te voldoen en mogelijk niet in staat is om gebruik te maken van mogelijkheden die snel geld vereisen. Het afbetalen van uw verplichtingen kan deze verhouding verbeteren; u wilt misschien aankopen uitstellen of langetermijnleningen overwegen om kortlopende schulden terug te betalen. U kunt ook uw kredietbeleid met klanten bekijken en eventueel aanpassen om vorderingen sneller te innen.

een hogere ratio kan betekenen dat uw kapitaal onderbenut is en kan u ertoe aanzetten meer van uw kapitaal te investeren in projecten die groei stimuleren, zoals innovatie, product-of dienstenontwikkeling, R&D of internationale marketing.

maar wat een gezonde verhouding is, verschilt van industrie tot industrie. Een kledingwinkel zal bijvoorbeeld goederen hebben die snel waarde verliezen door veranderende modetrends. Toch zijn deze goederen gemakkelijk geliquideerd en hebben een hoge omzet. Als gevolg daarvan komen er voortdurend kleine hoeveelheden geld binnen en gaan ze naar buiten, en in het ergste geval is liquidatie relatief eenvoudig. Dit bedrijf kan gemakkelijk functioneren met een huidige verhouding dicht bij 1.0.

aan de andere kant heeft een vliegtuigfabrikant hoogwaardige, niet-bederfelijke activa, zoals onderhanden werk, evenals verlengde debiteurenvoorwaarden. Bedrijven als deze hebben zorgvuldig geplande betalingstermijnen met klanten nodig; de huidige verhouding zou veel hoger moeten zijn om de dekking van kortlopende verplichtingen mogelijk te maken.

Efficiëntieratio ‘s

vaak gemeten over een periode van 3 tot 5 jaar, geven deze extra inzicht in gebieden van uw bedrijf, zoals incasso’ s, cashflow en operationele resultaten.

voorraadomzet geeft aan hoe lang het duurt voordat de inventaris in de loop van het jaar is verkocht en vervangen. Het wordt berekend door de totale aankopen te delen door de gemiddelde voorraad in een bepaalde periode. Voor de meeste voorraadafhankelijke bedrijven kan dit een make-or-break-factor voor succes zijn. Immers, hoe langer de inventaris op uw planken staat, hoe meer het kost.

het beoordelen van uw voorraadomzet is belangrijk omdat de brutowinst wordt verdiend elke keer dat een dergelijke omzet plaatsvindt. Deze verhouding kan u in staat stellen om te zien waar u uw aankoop praktijken en voorraadbeheer zou kunnen verbeteren. Bijvoorbeeld, kunt u uw aankoop patronen evenals uw klanten analyseren om manieren te bepalen om de hoeveelheid voorraad bij de hand te minimaliseren. Je zou willen om te zetten een deel van de verouderde inventaris in contant geld door het te verkopen tegen een korting aan specifieke klanten. Deze verhouding kan u ook helpen om te zien of uw niveaus zijn te laag en je mist op verkoopkansen.

voorraad / netto werkkapitaalratio kan bepalen of u te veel van uw werkkapitaal in voorraad hebt. Zij wordt berekend door de inventaris te delen door de totale vlottende activa. In het algemeen, hoe lager de verhouding, hoe beter. Het verbeteren van deze verhouding zal u toelaten om meer werkkapitaal te investeren in groei-gedreven projecten zoals exportontwikkeling, R&D en marketing.

het evalueren van de inventarisratio ‘ s hangt in grote mate af van uw bedrijfstak en de kwaliteit van uw inventaris. Vraag jezelf af: zijn uw goederen seizoensgebonden (zoals ski-uitrusting), bederfelijk (voedsel) of vatbaar voor veroudering (Mode)? Afhankelijk van het antwoord, zullen deze verhoudingen zeer variëren. Nog steeds, ongeacht de industrie, voorraadverhoudingen kunt u u helpen bij het verbeteren van uw bedrijf efficiëntie.

gemiddelde incassoperiode kijkt naar het gemiddelde aantal dagen dat klanten nemen om te betalen voor uw producten of diensten. Het wordt berekend door de vorderingen te delen door de totale omzet en te vermenigvuldigen met 365. Om te verbeteren hoe snel u betalingen te innen, wilt u misschien duidelijker kredietbeleid vaststellen en incassoprocedures instellen. Bijvoorbeeld, om uw klanten aan te moedigen om op tijd te betalen, kunt u hen incentives of kortingen geven. U moet ook uw beleid vergelijken met dat van uw industrie om ervoor te zorgen dat u concurrerend blijft.

Rentability ratio ’s

deze ratio’ s worden niet alleen gebruikt om de financiële levensvatbaarheid van uw bedrijf te beoordelen, maar zijn essentieel voor het vergelijken van uw bedrijf met anderen in uw branche. U kunt ook op zoek naar trends in uw bedrijf door het vergelijken van de ratio ‘ s over een bepaald aantal jaren.

nettowinstmarge meet hoeveel een onderneming verdient (meestal na belastingen) in verhouding tot haar omzet. Een onderneming met een hogere winstmarge dan haar concurrent is doorgaans efficiënter, flexibeler en in staat nieuwe kansen aan te gaan.

operationele winstmarge, ook bekend als dekkingsratio, meet winst vóór rente en belastingen. De resultaten kunnen heel anders zijn dan de netto winstmarge als gevolg van de impact van rente en belastingkosten. Door het analyseren van deze marge, kunt u beter uw vermogen om uw bedrijf uit te breiden door middel van extra schuld of andere investeringen te beoordelen.

Return on assets (ROA) ratio geeft aan hoe goed het management gebruik maakt van de verschillende middelen (activa) van de onderneming. Het wordt berekend door de nettowinst (vóór belastingen) te delen door de totale activa. Het aantal zal sterk variëren tussen de verschillende industrieën. Kapitaalintensieve industrieën zoals de spoorwegen zullen een laag rendement op activa opleveren, omdat zij dure infrastructuur nodig hebben om zaken te kunnen doen. Service-based operaties zoals consulting bedrijven zullen een hoge ROA hebben, omdat ze minimale harde activa nodig hebben om te werken.

Return on equity (ROE) meet hoe goed het bedrijf het doet in verhouding tot de investering van zijn aandeelhouders. Het vertelt de aandeelhouders hoeveel het bedrijf verdient voor elk van hun geïnvesteerde dollars. Het wordt berekend door de winst van een bedrijf na belastingen (EAT) te delen door het totale eigen vermogen, en het resultaat te vermenigvuldigen met 100%.

een gemeenschappelijke analyse-instrument voor rentabiliteitsratio ’s is een transversale analyse, waarbij de ratio’ s van verschillende ondernemingen uit dezelfde bedrijfstak worden vergeleken. Bijvoorbeeld, uw bedrijf kan hebben ervaren een daling van de netto winstmarge van 10% in de afgelopen 3 jaar, die lijkt zorgwekkend. Echter, als uw concurrenten hebben ervaren een gemiddelde neergang van 21%, uw bedrijf presteert relatief goed. Toch moet u nog steeds de onderliggende gegevens analyseren om de oorzaak van de neergang vast te stellen en oplossingen voor verbetering te creëren.

hefboomratio ’s

deze ratio’ s geven een indicatie van de solvabiliteit op lange termijn van een onderneming en in hoeverre u langetermijnschulden gebruikt om uw bedrijf te ondersteunen.

Debt-to-equity en debt-to-asset ratio ‘ s worden door bankiers gebruikt om te zien hoe uw activa worden gefinancierd, bijvoorbeeld door crediteuren of door uw eigen investeringen. In het algemeen zal een bank een lagere ratio beschouwen als een goede indicator van uw vermogen om uw schulden terug te betalen of extra schulden aan te nemen om nieuwe kansen te ondersteunen.

toegang tot en berekening van Ratio ’s

om uw ratio’ s te bepalen, kunt u verschillende online tools gebruiken, zoals BDC ’s ratio calculators, hoewel uw financieel adviseur, accountant en bankier misschien al de meest gebruikte ratio’ s bij de hand hebben.

tegen betaling zijn industriestandaardgegevens beschikbaar uit verschillende bronnen, zowel gedrukt als online, waaronder Dun & Bradstreet ’s Industry standards and Key Business Ratios, RMA’ s Annual Statement Studies and Statistics Canada (search for Financial Performance Indicators for Canadian Business). Industry Canada ’s SME Benchmarking Tool biedt basis financiële ratio’ s per industrie, op basis van Statistieken Canada small business profielen.

het interpreteren van uw ratio ‘s

De ratio’ s zullen variëren van industrie tot Industrie en in de loop van de tijd. Het interpreteren ervan vereist kennis van uw bedrijf, uw branche en de redenen voor schommelingen. In dit licht bieden BDC-experts gedegen advies, waarmee u uw financiële prestaties kunt interpreteren en verbeteren.

voorbij de getallen

het is belangrijk om in gedachten te houden dat ratio ‘ s slechts één manier zijn om uw financiële prestaties te bepalen. Naast de industrie waarin een bedrijf zich bevindt, kan Locatie ook belangrijk zijn. Regionale verschillen in factoren zoals arbeid of verzendkosten kunnen ook van invloed zijn op het resultaat en de Betekenis van een verhouding. Een deugdelijke financiële analyse houdt altijd in dat de gegevens die zijn gebruikt om de ratio ‘ s vast te stellen, nauwkeurig worden onderzocht en dat de omstandigheden die de resultaten hebben opgeleverd, worden beoordeeld.