naarmate de technologie veranderingen in de wereldeconomie voortzet, merken veel bedrijven— vooral die welke op technologie zijn gebaseerd-dat intellectuele eigendom (IP) steeds meer het leeuwendeel van hun waarde uitmaakt. Het resultaat is dat de regelgeving inzake de waardering van IP wereldwijd evolueert.

echter, de immateriële aard van intellectuele eigendom betekent dat het vaak moeilijker te waarderen, moeilijk te definiëren, en uitdagend om eerlijk te prijzen. Als zodanig is betrouwbare waardering essentieel voor multinationale ondernemingen die betrokken zijn bij IP-transacties. Dit artikel geeft een overzicht van de methoden voor de waardering van intellectuele eigendom en best practices voor het bereiken van nauwkeurige resultaten die voldoen aan de wereldwijde regelgeving.

Wat is waardering van intellectuele eigendom?Intellectuele eigendom is een immaterieel actief dat het product is van het werk of de reputatie van een onderneming. Het kan een gepatenteerd of octrooieerbaar product, proces of dienst, of een handelsmerk, auteursrecht of merknaam zijn. Kortom, intellectueel eigendom is een categorie van niet-fysieke activa die door de wet worden beschermd tegen ongeoorloofd gebruik. Het is de unieke creatie van het bedrijf en, hoewel ontastbaar, het is vaak een belangrijke drijvende kracht van waarde binnen een bedrijf.

IP-waardering is het proces dat wordt gebruikt om de zakelijke waarde of de reële marktwaarde van IP-activa te bepalen. De waardering van intellectuele eigendom helpt niet alleen om de waarde van het OT te bepalen, maar ook om de werkelijke waarde van het bedrijf als geheel te bepalen. Omdat IP vaak de meest waardevolle activa van een bedrijf vertegenwoordigt, hangt het berekenen van een nauwkeurige waardering van het bedrijf af van het nauwkeurig waarderen van zijn intellectuele eigendom.

Waarom wordt de waardering van intellectuele eigendom belangrijker?

de verschuiving naar een mondiale diensteneconomie in de afgelopen vier decennia heeft de traditionele begrippen waarde tenietgedaan. In de nieuwe diensten – en technologiegerichte economie vormen fysieke activa niet langer het grootste deel van de bedrijfswaarde. Het grootste deel van de waarde van Ford of GM in 1960 zou zijn geweest hun productiefaciliteiten en inventaris; in tegenstelling, de waarde van Tesla vandaag de dag is niet primair in de auto ‘ s die het bedrijf produceert of zijn productiefaciliteiten, maar in de onderliggende technologie en IP van het bedrijf.

hetzelfde geldt voor andere verwerkende bedrijven. In de meeste sectoren wordt intellectuele eigendom steeds belangrijker voor fabrikanten, aangezien zij zich onderscheiden van concurrenten door hun bedrijfsgeheimen en andere immateriële goederen.

bedrijven investeren vaak zwaar in de oprichting van IP, en er is een aanzienlijk risico van verspilde Investeringen. Dit risico wordt gecompenseerd door het winstpotentieel als het bedrijf erin slaagt “een betere muizenval te bouwen” die kan worden opgenomen in producten/diensten die aan klanten worden verkocht of in licentie worden gegeven aan anderen. Tenzij de waarde van de intellectuele eigendom wordt beoordeeld, zal de balans van de onderneming alleen de investering weergeven die is gedaan in het creëren van intellectuele eigendom, en als gevolg daarvan kan de onderneming worden ondergewaardeerd.

het bepalen van de waarde van IE is van cruciaal belang voor het bepalen van de verkoop, licentieverlening of verrekenprijzen voor IE-activa en voor fusies en overnames (M&A). De IP-waardering is echter ingewikkeld, als gevolg van de moeilijkheid om immateriële activa te waarderen en de veranderende regels voor IP-waardering, die van rechtsgebied tot rechtsgebied verschillen. De methode waarmee een onderneming haar IP beoordeelt, kan ook variëren naargelang de waardering wordt uitgevoerd voor boekhoudkundige, fiscale of verrekenprijsdoeleinden.

Evoluerende Intellectuele Eigendom Regelgeving

De globale fiscale landschap heeft gezien constante verandering in de afgelopen jaren, met nieuwe wettelijke richtlijnen en verbeterde controle van intercompany transacties waardoor veel multinationale organisaties te heroverwegen hoe zij hun IP-eigendom. De organisatie voor Economische Samenwerking en ontwikkeling (OESO) heeft verklaard dat een verkeerde allocatie van winsten die door immateriële activa worden gegenereerd, in hoge mate heeft bijgedragen tot grondslaguitholling en winstverschuiving (BEPS), aangezien veel multinationals hun intellectuele eigendom hebben overgedragen aan rechtsgebieden met lage belastingen om de belastingen te minimaliseren en de winst te maximaliseren.

recente nieuwe en voorgestelde verordeningen hebben tot doel de inkomsten toe te wijzen aan het rechtsgebied waar zij zijn gegenereerd. Met behulp van Apple iOS als voorbeeld, als Apple heeft $1 miljard in de verkoop in de VS, nog eens $1 miljard in de verkoop in China, en $1 miljard in de verkoop in Europa, die inkomsten moet worden toegewezen aan de regio waar de verkoop plaatsvond—niet aan een lage belasting jurisdictie gekozen door het bedrijf om hogere belastingtarieven in de rechtsgebieden waar de inkomsten afkomstig zijn te ontsnappen. Volgens deze regelgeving worden verkopen in andere landen dan waar de onderneming haar juridische hoofdkantoor heeft, behandeld als transacties tussen de rechtsgebieden.Actie 8 van het BEPS-initiatief van de OESO biedt bijgewerkte richtsnoeren voor de definitie van immateriële activa, methoden en modellen die voor waarderingen moeten worden gebruikt, benaderingen voor het beheer van “moeilijk te waarderen immateriële activa” (waarvoor geen betrouwbare vergelijkingen bestaan) en het afstemmen van intellectuele eigendom op diensten met toegevoegde waarde. Zij erkent ook dat hoogwaardige diensten die worden aangeboden door senior executives die bijdragen aan de ontwikkeling van intellectuele eigendom, op een wijze moeten worden gewaardeerd die vergelijkbaar is met de waardering van immateriële activa.

in 2017, de VS zijn eerste grote belastinghervorming in meer dan 20 jaar met de Tax reductions and Jobs Act (TCJA). Deze Amerikaanse belastinghervorming maakt het minder voordelig voor bedrijven om de eigendom en ontwikkeling van immateriële activa buiten de VS te verschuiven de TCJA introduceerde de Global immaterial Low-Tax Income (GILTI) bepaling, die bedoeld is om bedrijven te ontmoedigen om IP-winst te verschuiven naar lage-fiscale rechtsgebieden. Als gevolg van de verschillende richtsnoeren in verschillende rechtsgebieden varieert het te gebruiken model voor de waardering van intellectuele eigendom sterk, afhankelijk van de geografische locatie. Met zoveel veranderingen in de manier waarop intellectueel eigendom wordt gedefinieerd, beschermd, gewaardeerd en geprijsd, is het niet verwonderlijk dat sommige organisaties IP terug naar de VS brengen om potentiële geschillen te voorkomen.

advies nodig over de meest betrouwbare waarderingsmethode voor uw IP-activa? Praat met ons over hoe we kunnen helpen.

waarderingsmethoden voor intellectuele eigendom

twee benaderingen worden doorgaans gebruikt om intellectuele eigendom te waarderen:

• inkomstenmethode: de IP-waardering is gebaseerd op toekomstige verwachte kasstromen in verband met het OT.
• Marktmethode: IP-waardering is gebaseerd op waarnemingen van feitelijke transacties van derden met vergelijkbare intellectuele eigendom om een marktprijs te bepalen.

verschillende waarderingsmethoden voor intellectuele eigendom kunnen tot zeer uiteenlopende resultaten leiden, daarom is het van essentieel belang dat ondernemingen die betrokken zijn bij intercompany-overdrachten van intellectuele eigendom, de meest geschikte methode kiezen. Hoe weet je welke je moet kiezen? In de richtsnoeren van de OESO wordt bepaald dat multinationale organisaties, net als de verrekenprijsmethoden die worden gebruikt voor het bepalen van een billijke prijsstelling voor transacties met verbonden partijen, de meest betrouwbare methode voor de waardering van intellectuele-eigendomsrechten moeten kiezen. De meest betrouwbare methode is niet noodzakelijk de methode met het meest optimale financiële resultaat voor het bedrijf, maar eerder de methode die eerlijk is voor beide partijen in de IP—transactie-en verdedigbaar moet belastingautoriteiten vragen stellen.

veel factoren spelen een rol bij het bepalen van de beste methode voor de waardering van intellectuele eigendom. Beschikbaarheid van gegevens, het type IP dat wordt gewaardeerd, en bedrijfsstructuur spelen allemaal een rol waarin de methode het meest betrouwbaar wordt geacht. Als bijvoorbeeld gegevens niet algemeen beschikbaar zijn om een marktmethode uit te voeren (bijvoorbeeld als er geen royalty ‘ s op de markt zijn die vergelijkbaar zijn met wat wordt gewaardeerd), dan is de marktmethode minder betrouwbaar. Ook zonder een nauwkeurige prognose van de toekomstige winst uit het OT zou de inkomstenmethode als minder betrouwbaar worden beschouwd. Multinationals moeten al deze factoren tegen elkaar afwegen om te bepalen welk waarderingsmodel voor intellectuele eigendom de meest betrouwbare resultaten zal opleveren.

4 Tips For Achieving Reliable IP Valuation Results

IP valuation is niet alleen het meest complexe en controversiële aspect van wat intellectuele eigendom waarderingsbedrijven doen, maar ook het gebied waar de belangrijkste mogelijkheden voor planning en optimalisatie bestaan. Hieronder volgen enkele tips voor IP asset management en waardering:

1. wees pragmatisch en rationeel. Als de financiële opbrengsten toegeschreven aan specifieke intellectuele eigendom lijken te mooi om waar te zijn, is het waarschijnlijk omdat ze zijn. Als zowel de koper als de verkoper de resultaten te aantrekkelijk zouden vinden voor de ene partij of de andere, is het waarschijnlijk niet het meest betrouwbare waarderingsmodel voor intellectuele eigendom om te gebruiken.
2. Evalueer de mogelijke resultaten. Een van de beste praktijken om te volgen is het uitvoeren van tests die zullen helpen bij het evalueren van de resultaten voor zowel de koper en de verkoper. Als het lijkt alsof zowel Koper ALS Verkoper de IP-transactie als economisch redelijk zouden beschouwen, kunt u erop vertrouwen dat de gekozen methoden betrouwbaar zijn.
3. verwacht dat waarderingen betwist worden. IP-waardering is controversieel en vaak onderhevig aan geschillen door de Belastingdienst. Daarom moeten belastingbetalers IP-waardering benaderen met een defensieve mentaliteit. Zoals eerder vermeld, moeten bedrijven kiezen voor de waarderingsmethode voor intellectuele eigendom die het meest verdedigbaar is in geval van een geschil—niet noodzakelijkerwijs de methode die de meest aantrekkelijke financiële resultaten oplevert.
4. advies van deskundigen inwinnen. Zeer weinig bedrijven hebben een expert op het gebied van IP-waardering in huis, en deskundige hulp is nodig om mogelijke geschillen te voorkomen. Werken met een gekwalificeerde arts vermindert uw kansen op een audit aanpassing of, erger nog, het opleggen van sancties aanzienlijk. De IRS en vele buitenlandse overheidsinstanties hebben de mogelijkheid om sancties op te leggen als een IP-waardering is uit door een aanzienlijk bedrag. De regels die gelden voor het opleggen van sancties geven echter in het algemeen aan dat, indien het door de beoordelaar opgestelde verslag over de waardering van de intellectuele eigendom een poging tot goede trouw is om aan de vereisten te voldoen, zelfs in geval van een aanpassing, geen sancties mogen worden opgelegd. Het inhuren van een gekwalificeerde deskundige om de naleving van de toepasselijke waarderingsregels te garanderen, kan de beste eerste verdedigingslinie van een belastingbetaler zijn.

behoefte aan deskundig advies over de waardering van intellectuele eigendom?Tegenwoordig is het uitvoeren van accurate IP—waarderingen uitdagender—en ook essentiëler-dan ooit tevoren. Met de hulp van een doorgewinterde consultant, kan uw bedrijf erop vertrouwen dat het gebruik van de meest geschikte intellectuele eigendom waarderingsmethoden, aanzienlijk verminderen van het risico op geschillen of sancties.

‘ s werelds toonaangevende bedrijven vertrouwen op specialisten van Valentiam om deskundige waarde-adviezen te geven voor alle bedrijfsmiddelen, inclusief intellectuele eigendom—en we kunnen hetzelfde doen voor uw organisatie. Laten we het hebben over uw unieke IP-uitdagingen en hoe we kunnen samenwerken om de wereldwijde business van uw bedrijf te optimaliseren.