powszechnym zastosowaniem wskaźników finansowych jest sytuacja, gdy pożyczkodawca określa stabilność i kondycję Twojej firmy, patrząc na bilans. Bilans przedstawia obraz tego, co Twoja firma jest właścicielem lub jest dłużna (aktywa) i co jest dłużna (zobowiązania). Bankowcy często sprawiają, że wskaźniki finansowe częścią umowy kredytowej firmy. Na przykład, być może będziesz musiał utrzymać swój kapitał powyżej pewnego odsetka długu lub aktywa obrotowe powyżej pewnego odsetka bieżących zobowiązań.

ale wskaźniki nie powinny być oceniane tylko podczas wizyty u bankiera. Idealnie, należy przeglądać swoje wskaźniki co miesiąc, aby być na bieżąco ze zmieniającymi się trendami w firmie. Chociaż istnieją różne terminy dla różnych współczynników, należą one do podstawowych kategorii 4.

wskaźniki płynności

mierzą one kwotę płynności (gotówkę i łatwo konwertowane aktywa), którą musisz pokryć ze swoich długów, i zapewniają szeroki przegląd kondycji finansowej.

obecny wskaźnik mierzy zdolność twojej firmy do generowania gotówki w celu spełnienia krótkoterminowych zobowiązań finansowych. Nazywany również wskaźnikiem kapitału obrotowego, jest obliczany przez podzielenie aktywów bieżących—takich jak gotówka, zapasy i należności-przez zobowiązania bieżące, takie jak linia salda kredytowego, zobowiązania i bieżąca część długów długoterminowych.

quick ratio mierzy Twoją zdolność do szybkiego dostępu do gotówki, aby zaspokoić natychmiastowe potrzeby. Znany również jako test kwasowy, szybki wskaźnik dzieli aktywa obrotowe (z wyłączeniem zapasów) przez zobowiązania krótkoterminowe (z wyłączeniem bieżącej części długów długoterminowych). Stosunek 1,0 lub wyższy jest ogólnie akceptowalny, ale może się różnić w zależności od branży.

stosunkowo niski współczynnik może oznaczać, że Twoja firma może mieć trudności z wywiązaniem się z twoich zobowiązań i może nie być w stanie skorzystać z okazji, które wymagają szybkiej gotówki. Spłata zobowiązań może poprawić ten wskaźnik; możesz opóźnić zakupy lub rozważyć długoterminowe pożyczki w celu spłaty długu krótkoterminowego. Możesz również sprawdzić swoje zasady kredytowe u klientów i ewentualnie dostosować je, aby szybciej zbierać należności.

wyższy wskaźnik może oznaczać, że twój kapitał jest niedostatecznie wykorzystany i może skłonić cię do zainwestowania większej części kapitału w projekty napędzające wzrost, takie jak innowacje, rozwój produktów lub usług, R&D lub marketing międzynarodowy.

ale to, co stanowi zdrowy stosunek, różni się w zależności od branży. Na przykład sklep odzieżowy będzie miał towary, które szybko tracą wartość z powodu zmieniających się trendów w modzie. Mimo to towary te są łatwo likwidowane i mają wysokie obroty. W rezultacie niewielkie ilości pieniędzy stale przychodzą i wychodzą, aw najgorszym przypadku likwidacja jest stosunkowo prosta. Firma ta mogła z łatwością funkcjonować przy współczynniku prądu zbliżonym do 1,0.

z drugiej strony, producent samolotów ma wysokiej wartości, nietrwałe aktywa, takie jak inwentaryzacja w toku, a także wydłużone terminy płatności. Firmy takie jak te potrzebują starannie zaplanowanych warunków płatności z klientami; obecny wskaźnik powinien być znacznie wyższy, aby umożliwić pokrycie zobowiązań krótkoterminowych.

wskaźniki efektywności

często mierzone w okresie od 3 do 5 lat, dają one dodatkowy wgląd w obszary działalności, takie jak Kolekcje, przepływy pieniężne i wyniki operacyjne.

obroty zapasów sprawdzają, ile czasu zajmuje sprzedaż i wymiana zapasów w ciągu roku. Jest on obliczany przez podzielenie całkowitych zakupów przez średnie zapasy w danym okresie. W przypadku większości firm zależnych od zapasów może to być czynnik sukcesu. Po tym wszystkim, im dłużej zapasów siedzi na półkach, tym więcej kosztuje.

ocena obrotu zapasów jest ważna, ponieważ zysk brutto jest uzyskiwany za każdym razem, gdy taki obrót występuje. Ten wskaźnik pozwala zobaczyć, gdzie można poprawić swoje praktyki zakupowe i zarządzanie zapasami. Na przykład możesz analizować wzorce zakupów, a także klientów, aby określić sposoby zminimalizowania ilości zapasów pod ręką. Możesz zmienić niektóre z przestarzałych zapasów w gotówkę, sprzedając je ze zniżką określonym klientom. Ten stosunek może również pomóc sprawdzić, czy twoje poziomy są zbyt niskie i tracisz możliwości sprzedaży.

współczynnik kapitału obrotowego netto może określić, czy masz zbyt dużo kapitału obrotowego związanego w zapasach. Jest on obliczany przez podzielenie zapasów przez całkowite aktywa obrotowe. Ogólnie rzecz biorąc, im niższy stosunek, tym lepiej. Poprawa tego wskaźnika pozwoli inwestować większy kapitał obrotowy w projekty napędzane wzrostem, takie jak rozwój eksportu, R&D i marketing.

ocena wskaźników zapasów zależy w dużej mierze od branży i jakości zapasów. Zadaj sobie pytanie: Czy Twoje towary są sezonowe (np. sprzęt narciarski), psują się (żywność) lub stają się przestarzałe (Moda)? W zależności od odpowiedzi, współczynniki te będą się bardzo różnić. Mimo to, niezależnie od branży, wskaźniki zapasów mogą pomóc w poprawie wydajności firmy.

Średni okres zbierania pokazuje średnią liczbę dni, które klienci biorą na opłacenie Twoich produktów lub usług. Oblicza się ją dzieląc należności przez całkowitą sprzedaż i mnożąc przez 365. Aby poprawić szybkość pobierania płatności, możesz chcieć ustanowić jaśniejsze Zasady kredytowe i ustalić procedury windykacji. Na przykład, aby zachęcić klientów do płacenia na czas, możesz dać im zachęty lub rabaty. Należy również porównać swoje polityki do tych z branży, aby upewnić się, że pozostają konkurencyjne.

wskaźniki rentowności

wskaźniki te są wykorzystywane nie tylko do oceny rentowności finansowej firmy, ale są niezbędne w porównaniu firmy z innymi w branży. Możesz również szukać trendów w swojej firmie, porównując wskaźniki w określonej liczbie lat.

marża zysku netto mierzy, ile Przedsiębiorstwo zarabia (zwykle po opodatkowaniu) w stosunku do swojej sprzedaży. Przedsiębiorstwo o wyższej marży zysku niż jego konkurent jest zazwyczaj bardziej wydajne, elastyczne i zdolne do podejmowania nowych możliwości.

marża zysku operacyjnego, znana również jako wskaźnik pokrycia, mierzy zyski przed odsetkami i podatkami. Wyniki mogą być zupełnie inne od marży zysku netto ze względu na wpływ odsetek i wydatków podatkowych. Analizując tę marżę, możesz lepiej ocenić swoją zdolność do rozszerzenia działalności poprzez dodatkowe zadłużenie lub inne inwestycje.

wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) mówi, jak dobrze zarządzanie wykorzystuje różne zasoby (aktywa) firmy. Jest on obliczany przez podzielenie zysku netto (przed opodatkowaniem) przez aktywa ogółem. Liczba ta będzie się znacznie różnić w różnych branżach. Kapitałochłonne gałęzie przemysłu, takie jak Kolej, przyniosą niski zwrot z aktywów, ponieważ potrzebują drogiej infrastruktury do prowadzenia działalności gospodarczej. Operacje oparte na usługach, takie jak firmy konsultingowe, będą charakteryzowały się wysokim ROA, ponieważ do działania wymagają minimalnych zasobów twardych.

zwrot z kapitału własnego (ROE) mierzy, jak dobrze firma radzi sobie w odniesieniu do inwestycji dokonanych przez jej akcjonariuszy. Mówi akcjonariuszom, ile firma zarabia za każdy z zainwestowanych dolarów. Jest on obliczany przez podzielenie zysku spółki po opodatkowaniu (EAT) przez całkowity kapitał własny akcjonariuszy i pomnożenie wyniku przez 100%.

powszechnym narzędziem analizy wskaźników rentowności jest analiza przekrojowa, która porównuje wskaźniki kilku firm z tej samej branży. Na przykład Twoja firma mogła doświadczyć spowolnienia w marży zysku netto w wysokości 10% w ciągu ostatnich 3 lat, co może wydawać się niepokojące. Jeśli jednak konkurencja doświadczyła średniego spowolnienia 21%, Twoja firma radzi sobie stosunkowo dobrze. Niemniej jednak nadal będziesz musiał przeanalizować podstawowe dane, aby ustalić przyczynę spowolnienia i stworzyć rozwiązania do poprawy.

wskaźniki dźwigni finansowej

wskaźniki te wskazują długoterminową wypłacalność firmy i w jakim stopniu wykorzystujesz dług długoterminowy do wspierania swojej działalności.

wskaźniki zadłużenia do kapitału własnego i długu do aktywów są wykorzystywane przez bankierów, aby zobaczyć, w jaki sposób finansowane są Twoje aktywa, na przykład od wierzycieli lub własnych inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, Bank uzna niższy wskaźnik za dobry wskaźnik Twojej zdolności do spłaty długów lub zaciągnięcia dodatkowego długu w celu wsparcia nowych możliwości.

dostęp do i obliczanie wskaźników

aby określić swoje wskaźniki, możesz użyć różnych narzędzi online, takich jak kalkulatory wskaźników BDC, chociaż twój doradca finansowy, księgowy i bankier może już mieć najczęściej używane wskaźniki pod ręką.

za opłatą dane branżowe są dostępne z różnych źródeł, zarówno drukowanych, jak i internetowych, w tym z norm branżowych i kluczowych wskaźników biznesowych firmy Dun & Bradstreet, rocznych badań sprawozdań RMA i Statistics Canada (wyszukiwanie wskaźników wyników finansowych dla kanadyjskiego biznesu). Industry Canada ’ s SME Benchmarking narzędzie oferuje podstawowe wskaźniki finansowe według branży, w oparciu o Statistics Canada small business profiles.

interpretacja Twoich wskaźników

współczynniki będą się różnić w zależności od branży i z czasem. Ich interpretacja wymaga znajomości twojego biznesu,branży i przyczyn wahań. W tym świetle eksperci BDC oferują rzetelne porady, które mogą pomóc w interpretacji i poprawie wyników finansowych.

poza liczbami

ważne jest, aby pamiętać, że wskaźniki są tylko jednym ze sposobów określenia wyników finansowych. Poza branżą, w której znajduje się firma, ważna może być również lokalizacja. Regionalne różnice w czynnikach, takich jak koszty pracy lub wysyłki, mogą również wpływać na wynik i znaczenie stosunku. Rzetelna analiza finansowa zawsze pociąga za sobą dokładne zbadanie danych wykorzystywanych do ustalenia wskaźników, a także ocenę okoliczności, które wygenerowały wyniki.