kursy walut są ważnym sposobem pomiaru kondycji gospodarczej kraju i świetnym sposobem oceny przydatności gospodarki do ekspansji biznesowej. Dlatego rynki walutowe są tak uważnie obserwowane.
ale co wpływa na zmiany kursów walut? Co więcej, co sprawia, że są „niestabilne”? To słowo jest często wyrzucane w Przestrzeń walutową, ale co to znaczy?
zmienność kursu walutowego odnosi się do tendencji do wyceny lub amortyzacji wartości waluty obcej i ostatecznie wpływa na rentowność transakcji (lub transferu) za granicą.
teraz, gdy rozumiemy, czym jest zmienność, jakie wspólne czynniki na nią wpływają? Podzielmy to poniżej:
stopy inflacji
stopy inflacji wpływają na wartość waluty kraju. Niska stopa inflacji zazwyczaj wykazuje rosnącą wartość waluty, ponieważ jej siła nabywcza wzrasta w stosunku do innych walut. Z drugiej strony, osoby o wyższej inflacji zwykle widzą deprecjację w swoich walutach w porównaniu z walutami swoich partnerów handlowych, a także zazwyczaj towarzyszą jej wyższe stopy procentowe.
dług publiczny odgrywa również rolę w stopach inflacji. Kraj z długiem publicznym (dług publiczny lub państwowy należący do rządu centralnego) jest mniej skłonny do nabywania kapitału zagranicznego, co prowadzi do inflacji.
stopy procentowe
kursy walut, stopy procentowe i stopy inflacji są ze sobą powiązane. Wzrost stóp procentowych powoduje, że waluta danego kraju jest doceniana, ponieważ kredytodawcy otrzymują wyższe stopy procentowe, a tym samym przyciągają więcej kapitału zagranicznego. Może to spowodować wzrost wartości waluty, a tym samym kursu wymiany. Z drugiej strony obniżenie stóp procentowych może prowadzić do deprecjacji waluty.
* powyższy obraz służy wyłącznie celom informacyjnym i nie jest dokładnym odzwierciedleniem aktualnego kursu wymiany.
polityka pieniężna i wyniki gospodarcze
jeśli kraj ma w przeszłości dobre wyniki gospodarcze i dobrą politykę pieniężną, inwestorzy są bardziej skłonni do poszukiwania tych krajów. To nieuchronnie zwiększa popyt i wartość waluty kraju.
ze stanem globalnej gospodarki w momencie pisania tego tekstu jest oczywiste, że jesteśmy w globalnym spowolnieniu, a obawy przed recesją nadchodzą. Recesja może również powodować deprecjację kursu walutowego, ponieważ stopy procentowe zwykle spadają, jednak nie zawsze tak jest.
inne czynniki recesji, które mogą wpływać na wartość waluty, obejmują powstrzymanie inwestycji zagranicznych, które zmniejszyłyby wartość. Jeśli jednak recesja powoduje spadek inflacji, pomaga to krajowi stać się bardziej konkurencyjnym w skali globalnej, a popyt na walutę staje się większy.
Turystyka
posłużmy się USA jako przykładem tutaj. Jeśli ktoś podróżuje poza USA do innego kraju, dostanie więcej z transferu pieniędzy do tego kraju, gdy dolar docenia w stosunku do obcej waluty. Podobnie deprecjacja waluty oznacza, że obcokrajowcy będą bardziej skłonni do odwiedzania tego kraju i spędzania tam więcej czasu.
kolejnym czynnikiem są „Kursy walutowe ważone przez odwiedzających”, które mierzą rynek walutowy miejsca docelowego z Rynkiem Głównym dla odwiedzających. Zasadniczo kraje, które mają zróżnicowany zakres rynków odwiedzających, są bardziej odporne na specyficzne marże kursów walut w porównaniu z tymi, które polegają na konkretnych rynkach odwiedzających.
stabilność geopolityczna
stan polityczny kraju, w połączeniu z wynikami gospodarczymi, może również wpływać na siłę waluty. Kraj o mniejszym ryzyku zawirowań politycznych będzie bardziej atrakcyjny dla inwestorów zagranicznych, co doprowadzi do aprecjacji wartości waluty krajowej z kapitału zagranicznego.
„ryzyko geopolityczne” to ryzyko dla inwestorów zagranicznych wynikające z nieoczekiwanych wydarzeń politycznych. Jeśli gospodarka i krajobraz polityczny danego kraju pozostają przewidywalne, inwestorzy są bardziej skłonni do zakupu waluty. Odwrotny efekt jest również prawdą, nieoczekiwane wydarzenia skłaniają inwestorów do wycofania swoich pieniędzy, wysyłając walutę w dół wartości.
wpływ ustawy o ekstradycji Hongkongu jest tego przykładem w ostatnich czasach. Ustawa, znana również jako „Ustawa o zbiegach”, umożliwiłaby prawie każdemu, kto wjeżdża do Hongkongu – czy to w drodze tranzytowej, do odwiedzenia lub jako rezydent – ekstradycję do Chin lub innej jurysdykcji, z którą Hongkong nie ma Traktatu o ekstradycji. Obawa polega na tym, że nawet wielonarodowa kadra kierownicza może zostać zatrzymana i wywieziona do obcego kraju, niezależnie od tego, czy zarzuty są bezpodstawne, czy nie.
pomimo protestów, które doprowadziły do zawieszenia ustawy, fakt, że nie została ona w ogóle odrzucona, stwarza ciągłą niepewność dla przedsiębiorstw i inwestorów w regionie, co potencjalnie może mieć wpływ na dolara hongkońskiego.
wartość importu i eksportu
bilans płatniczy danego kraju podsumowuje wszystkie międzynarodowe transakcje handlowe i finansowe dokonywane przez osoby fizyczne, przedsiębiorstwa i organy rządowe wraz z tymi organami tego kraju. Transakcje te mogą obejmować import i eksport towarów, usług i kapitału.
powodem włączenia BOP jest to, że wpływa on na stosunek cen eksportowych do cen importowych. Jeżeli cena eksportowa danego kraju jest wyższa od ceny importowej, jego „warunki handlowe” uległy poprawie. Powoduje to większy popyt na eksport tego kraju, a co za tym idzie, większy popyt na walutę.
podobnie jak wiele innych czynników wpływających na kursy walut, może również wystąpić reakcja odwrotna. Jeżeli eksport rośnie o mniejszą stawkę niż import, wartość eksportu i waluty tego kraju maleje.
co możesz zrobić, aby zmienność działała dla Ciebie?
teraz, gdy wiemy, co wpływa na rynki, jesteś już znacznie lepiej przygotowany niż większość. Stąd możesz wykorzystać te czynniki na swoją korzyść przy planowaniu strategii walutowej, która wykorzystuje potencjalną zmienność na swoją korzyść.
na przykład, współpracując z globalnym specjalistą od przelewów pieniężnych, takim jak OFX, podczas transakcji w różnych walutach na całym świecie, możesz skorzystać z narzędzi zaprojektowanych do tego konkretnego celu.
kontrakty Forward Exchange pozwalają na przykład zablokować kurs wymiany, jeśli odpowiada on twoim potrzebom transferu, a następnie przelać środki w późniejszym terminie, nawet do 12 miesięcy w przyszłości. Na przykład, jeśli potrzebujesz przelać pieniądze z USD na GBP, A GBP drastycznie spadnie, tak jak miało to miejsce w momencie ogłoszenia wyniku referendum w sprawie Brexitu, może pomóc kontrakt Forward Exchange.
OFX oferuje również inne narzędzia, które mogą pomóc w zarządzaniu globalnymi potrzebami transferu pieniędzy. Zobacz, jak porównują poniżej:
| Przelew Spot | zlecenie limitowe | kontrakt Forward Exchange |
|---|---|---|
| transfery pieniędzy jako pojedyncza wymiana | pozwala na zablokowanie kursu docelowego, a my monitorujemy rynek dla ciebie | Zablokuj korzystną stawkę i przelej później |
| używa stawki zabezpieczonej w momencie transferu | może anulować w dowolnym momencie lub przetoczyć się do FEC | może być używany do 12 miesięcy |
| Doskonały do codziennych transferów i zarządzania ryzykiem | pomaga ograniczyć ryzyko na niepewnych rynkach | dobre dla wrażliwych harmonogramów cenowych |
tak więc zmienność może wydawać się złą rzeczą, ale nie musi oznaczać końca międzynarodowej ekspansji firm. Dzięki odpowiedniej pomocy i narzędziom możesz opracować strategię walutową, która uwzględni, w jaki sposób zmienność może być korzystna, a nie obawiać się, zapewniając Ci pewność, że możesz wejść na następny rynek.
ważne: Zawartość tego bloga nie stanowi porady finansowej i są udostępniane wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej i szczególnych potrzeb konkretnej osoby. UKForex Limited (działająca jako „OFX”) i jej podmioty stowarzyszone nie rekomendują zalet jakiejkolwiek strategii finansowej lub produktu, o których mowa w blogu. OFX nie udziela żadnych gwarancji, wyraźnych ani dorozumianych, dotyczących przydatności, kompletności, jakości lub dokładności informacji i modeli podanych na tym blogu.