OSAKAOSAKA (Reuters) – Daikin Industries Ltd (6367.T) kupi Goodman Global Inc HELLFG.UL za 3,7 mld USD, zyskując większy dostęp do ożywienia rynku mieszkaniowego w Ameryce Północnej i czyniąc japońską firmę największym na świecie producentem systemów grzewczych, wentylacyjnych i klimatyzacyjnych (HVAC).

Daikin od dawna interesuje się swoim rywalem z Houston, Teksasu, ale odkłada rozmowy o przejęciu po niszczycielskim trzęsieniu ziemi i tsunami w Japonii w zeszłym roku, a później z powodu niepewności co do światowej gospodarki.

umowa wzmocni działalność firmy Daikin w zakresie klimatyzatorów kanałowych, w których kanały są wykorzystywane do wentylacji budynków. jest to powszechnie stosowana w Stanach Zjednoczonych technologia.

„tak długo próbowali włamać się do USA. mieszkaniowy rynek klimatyzatorów z ich bezkanałową technologią, ale tak się nie dzieje, więc wejście na ten rynek jest jedynym sposobem, aby przejść ” – powiedział Edward Bourlet, analityk maszyn w Clsa Asia Pacific Markets w Tokio.

Daikin czerpie mniej niż 10 procent sprzedaży w swoim głównym segmencie klimatyzacji z Ameryki, gdzie rywalami są Johnson Controls Inc (JCI.N) York, Lennox International Inc (LII. N) oraz Ingersoll Rand Plc (IR.N) Trane.

japońska firma, której pomógł silny Jen, zapłaci w USA 3,7 miliarda dolarów. dolarów w akwizycji, która pozwoli mu wyprzedzić najwyżej notowanego producenta marki Carrier United Technologies Corp (UTX.N) jako czołowy producent HVAC na świecie.

doniesienia medialne przed ogłoszeniem spowodowały, że akcje Daikina spadły w środę, gdy cena była zbyt wysoka. Daikin nabył Goodmana od firmy Private equity Hellman & Friedman .

postaw na U. S. housing RECOVERY

1 miliard, jest konkurentem niskich cen, więc umowa może wywierać presję cenową na przemysł HVAC, powiedział analityk Rob Wertheimer z pionowych partnerów badawczych.

„nie jest tak łatwo wejść do Ameryki Północnej” – powiedział, zauważając, że amerykański rynek dealerów i instalatorów klimatyzacji jest bardzo rozdrobniony. Umowa daje Daikin dostęp do około 900 dystrybutorów.

dla USA rówieśnicy, nowy, większy rywal jest lekko negatywny, powiedział analityk Edward Jones Matt Collins, chociaż globalna konkurencja nie jest niczym nowym dla dużych zróżnicowanych producentów, takich jak marka Carrier United Tech.

„firma Carrier od pięciu lat przeprowadza restrukturyzację, likwidując prawie połowę swoich fabryk i usprawniając pracę, więc nie jest tak, jakby siedzieli z radości z jazdy” – powiedział Collins.

„Ostatnie sygnały o odbudowie mieszkań w USA prawdopodobnie osłodziły umowę Dla Daikina” – dodał.

akcje United Tech i Ingersoll nieznacznie spadły w handlu w Nowym Jorku, nawet gdy zyskała większość akcji produkcyjnych. Akcje Lennox straciły około 1 proc.

akcje spadają

akcje Daikin początkowo spadły o prawie 9 proc., a następnie spadły o 3,5 proc., co stanowi największy spadek od trzech tygodni. Benchmark Nikkei 225 średnia .N225 ustalił się o 0,4 proc. wyżej.

„akcje są sprzedawane z myślą, że cena 300 miliardów jenów jest trochę stroma, jeśli spojrzeć na sprzedaż i inne dane od Goodmana”, powiedział Tomoichiro Kubota, starszy analityk rynku w Matsui Securities w Tokio.

„(jednak) rywalizacja z chińskimi rywalami poprzez zwiększenie skali i lokalizacji jest krokiem we właściwym kierunku (dla Daikina), a inwestorzy indywidualni wydają się kupować akcje po niskich cenach ” – dodał, po tym jak akcje zmniejszyły straty.

Daikin nie zwróci się do rynków akcji, aby sfinansować transakcję, ale użyje pożyczek, rezerw gotówkowych i dotknie emisji obligacji w wysokości około 50 mld jenów-poinformował wcześniej w środę Urzędnik spółki.

Daikin chce sfinalizować transakcję, która jest trzecią co do wielkości w Japonii w tym roku, w czwartym kwartale. Japońska firma spodziewa się 24 mld jenów w strategicznych i efektywności korzyści z zakupu w ciągu trzech lat.

M& a

wspierany przez silny Jen, wychodzący M& jak w japońskich firmach miał łączną wartość ponad 46 miliardów dolarów w roku do tej pory, nieco wyższą niż w tym samym okresie w 2011 r., kiedy transakcje wychodzące pobiły rekord w roku kalendarzowym, według danych Thomson Reuters.

pod względem łącznych fuzji i przejęć Japan Inc w dotychczasowym roku 40 proc.przypadało na firmy krajowe, podczas gdy jedna trzecia przypadała na firmy amerykańskie i 17 proc. Na firmy Azjatyckie poza Japonią.

Hellman z San Francisco & Friedman kupił Goodman Global w październiku 2007 roku w transakcji wycenionej na 2,65 miliarda dolarów.

umowa została zawarta ponad dwa lata po złożeniu przez Goodman Global pierwszej oferty publicznej w maju 2010 roku. Firma wycofała swoją rejestrację na IPO jeszcze w tym samym roku, a źródło w tym czasie powiedziało, że zbadała możliwą sprzedaż Daikin i innym potencjalnym nabywcom.

the deal by Hellman & Friedman to najnowszy w ciągu sprzedaży dla firmy private equity w tym roku, który obejmował odciążenie jej udziałów w agencji fotograficznej Getty Images Inc I firmie doradczej alixpartners.

Barclays (BARC.L) i JPMorgan Chase (JPM.N), które zostały wymienione jako wiodący ubezpieczyciele w zgłoszeniu IPO Goodmana w 2010 r., doradzały Hellman & Friedmanowi w transakcji. Bank of America Merrill Lynch i GCA Savvian doradzali Daikin.

($1 = 78.5000 Jen japoński)