Leasing um carro fundamentalmente significa que você não pode simplesmente vendê-lo quando quiser, e com os preços dos veículos usados em recordes e algumas concessionárias quase fora dos carros, milhões de clientes de Locação estão olhando com tristeza para os valores de troca. Como acontece, os clientes de Locação realmente podem lucrar com esses preços altos, e muitas pessoas já têm, mesmo que não possam vender seus veículos facilmente. Normalmente, para vender um veículo alugado imediatamente, o comprador deve comprar o veículo pelo valor especificado no contrato de Locação antes que ele possa vendê-lo, o que às vezes envolve a obtenção de outro empréstimo. Comprar seu aluguel e vender seu carro é um bom negócio agora, mas é extremamente inconveniente e muitas vezes vem com penalidades fiscais adicionais.

mas há uma terceira maneira de lidar com seu veículo alugado, seja no final do contrato ou nos meses finais do contrato.

usando o valor do seu veículo alugado

em vez de comprá—lo imediatamente, ou entregá—lo humildemente e se afastar, os clientes de Locação podem negociar em seu veículo alugado e aplicar o patrimônio líquido-com efeito, o lucro-desse negócio para outro veículo, dizem os especialistas.

“dizem que o contrato diz que a recompensa do cliente é de US $ 20.000. A concessionária avalia e decide que o carro vale US $24.000 e podemos vendê-lo por US $26.000”, diz Lori Church, diretora de conformidade do Holman Automotive Group, com sede em Mount Laurel, Nova Jersey. Nesse caso hipotético, a concessionária poderia pagar à empresa financeira US $20.000 pelo veículo off-lease, creditar ao cliente US $4.000 para a compra de outro veículo, vender o veículo off-lease por US $26.000 e ainda ganhar US $2.000, disse ela. Tudo ao mesmo tempo vendendo o mesmo cliente outro veículo.

O resultado para o cliente não é um pagamento em dinheiro, mas o efeito é o mesmo supondo que o cliente compra de outro veículo do mesmo negociante, diz Justin Gasman, diretor financeiro McCaddon Cadillac-Buick-GMC em Boulder, Colorado.

sua concessionária rotineiramente leva veículos alugados como trade-ins, e Gasman diz concessionárias, em geral, são difíceis para carros usados. “Estamos comprando todos os carros”, diz Gasman. Para selar o negócio, ele acrescenta, muitas concessionárias farão até o último par de pagamentos mensais de aluguel restantes para os clientes.

“compramos o carro, pagamos os pagamentos restantes e damos ao cliente a diferença no valor de troca … esse patrimônio entra em seu novo negócio”, diz Gasman. Enquanto isso, a concessionária compra o título da empresa financeira, por um preço fixo para os revendedores que geralmente está no mesmo estádio que o preço do cliente, disse Gasman.

nesse negócio, a concessionária obtém um carro usado altamente desejável de três anos por um preço abaixo do valor de mercado, embora a concessionária tenha pago um pouco mais do que o preço do cliente no contrato de Locação. O locatário aproveita os altos preços dos veículos usados de hoje, o que não faria se simplesmente entregasse o carro. O dinheiro para uma nova compra provavelmente não é tanto quanto eles poderiam fazer comprando e vendendo eles mesmos, mas negociá-lo eliminou muitos problemas.

é importante planejar a negociação em seu veículo alugado com bastante antecedência, acrescenta Gasman, incluindo procurar online A quantidade de carros que seu veículo alugado está vendendo em seu mercado três a quatro meses antes que o aluguel acabe. “O Leasing oferece alternativas”, diz Gasman. “Se o resíduo estiver errado, você pode ir embora. Mas se o resíduo estiver certo, você deve examiná-lo.”

os altos preços dos carros usados trazem grande patrimônio no Lease-End

os valores residuais hoje são “certos” para o cliente, precisamente porque estão muito errados. Em tempos normais, o valor de um carro pode cair 10% apenas expulsando-o do lote e pode perder até 30% de seu valor no primeiro ano de propriedade. Mas estes não são tempos normais.

os arrendamentos têm normalmente 36 meses de duração. Três anos atrás, ninguém estava prevendo a escassez de veículos novos e quase novos que estamos enfrentando agora, devido a paralisações de negócios relacionadas ao Covid-19 no ano passado, e uma escassez contínua de chips de computador este ano. A escassez de chips de computador também está relacionada em parte a surtos de Covid-19 em andamento em algumas instalações de fabricação.

não surpreendentemente, os preços dos carros novos e usados aumentaram acentuadamente como resultado da alta demanda e da baixa oferta. Os veículos off-lease no segundo trimestre valiam até US $ 8.000 a mais do que as empresas de leasing pensavam que seriam 36 meses antes, de acordo com Peter Kelly, CEO da empresa de leilões de automóveis por atacado KAR Global.

há dois anos, esse número era “menor que zero”, disse Kelly em um Agosto. 4 teleconferência. Naquela época, os veículos fora do aluguel, em média, valiam menos do que o previsto. Se um cliente comprou um no valor residual contratado, eles teriam perdido dinheiro no negócio.

hoje, é o contrário. Montadoras, suas empresas financeiras cativas e revendedores estão arrecadando bilhões de dólares em ganhos inesperados quando vendem os veículos off-lease que os clientes entregam. A GM Financial, empresa financeira cativa da General Motors, registrou um ganho de US $ 1,2 bilhão em terminações de veículos alugados no primeiro semestre de 2021, ante US $248 milhões no mesmo período de 2020. O braço financeiro cativo da Ford, Ford Credit, informou separadamente que o preço médio do leilão por atacado para seus retornos de arrendamento de 36 meses foi de US $28.030 no segundo trimestre, um aumento de 39% em relação ao ano passado.

como funcionam os arrendamentos, uma atualização

um arrendamento é como uma versão abreviada de um empréstimo de Veículo. Os consumidores emprestam a diferença entre o custo inicial do veículo, menos o adiantamento e o valor residual do veículo no final do contrato de Locação, normalmente 36 meses. Os arrendatários pagam o valor emprestado a cada mês, como pagar o aluguel.

no final da locação, o cliente leva o veículo de volta ao revendedor. O contrato de arrendamento dá ao cliente a opção—mas não a obrigação-de comprar o veículo no final do arrendamento por um valor específico indicado no contrato. O valor do pagamento é o chamado valor residual, mais taxas, se houver.

se o valor residual previsto estiver exatamente correto após 36 meses, será exatamente igual ao valor real de revenda do veículo. Nesse cenário, algumas pessoas decidem comprar seu veículo, mas não é nenhum tipo de barganha.

se o valor de mercado real do veículo for inferior ao residual previsto, o que não é incomum, a boa notícia para os consumidores é que eles não são responsáveis pela diferença. O melhor negócio para esse cliente é ir embora, e até este ano a maioria das pessoas fez.

se o cliente não comprar o veículo, o revendedor normalmente tem a oportunidade de comprá-lo do Locador. Se o revendedor não comprá-lo, a instituição financeira que alugou o carro mantém o Título e geralmente envia o veículo off-lease para um leilão somente de revendedor para venda. Ao longo das décadas, os rendimentos de leilões de veículos fora de Locação muitas vezes geraram uma perda para as montadoras e suas empresas financeiras cativas. No entanto, não se sinta muito mal por eles, eles reservam reservas para cobrir as perdas. Além disso, as empresas de automóveis acham que alugar um carro novo para alguém a cada três anos é mais lucrativo do que vender um novo a cada cinco ou 10 anos.

está claro hoje que muitos clientes e revendedores estão cientes de que os preços reais de mercado são muito mais altos do que os valores residuais previstos. Eles estão comprando ou negociando na maioria dos veículos de aluguel. “Muitas pessoas os trocaram”, diz Dina Wilson, gerente geral e gerente financeiro da Timbrook Kia em Cumberland., Baltimore. “As pessoas entram e pensam que têm uma mina de ouro. Alguns fazem, eu suponho.”

de acordo com Eric Lyman, vice-presidente da empresa de benchmarking residual ALG, 20% de todos os arrendatários que retornaram em julho acabaram comprando seu veículo de Locação com vencimento; quase o dobro dos níveis pré-pandemia de 11% em 2019. A Ford Credit informou que, para arrendamentos que expiraram no segundo trimestre de 2021, 34% foram retornos. Um ano antes, eram 76%. No segundo trimestre de 2021, apenas 10% das 157.000 rescisões de arrendamento foram devolvidas à GM Financial, disse a empresa de finanças cativas. O resto foi comprado por consumidores e revendedores. No segundo trimestre de 2020, Os retornos de Locação foram de 78%.

“ainda reconhecemos ganhos”, quando os consumidores compram seus veículos fora de Locação pelo valor residual contratado, disse Dan Berce, Presidente e CEO da GM Financial, na recente J. P. Morgan Auto Conference. “Mas não tanto como se vendêssemos aqueles no mercado.”