OSAKAOSAKA (Reuters) – Daikin Industries Ltd (6367.T) vai comprar Goodman Global Inc HELLFG.UL por US $3,7 bilhões, obtendo maior acesso a um mercado imobiliário norte-americano em recuperação e tornando a empresa Japonesa A maior fabricante mundial de sistemas de aquecimento, ventilação e ar condicionado (HVAC).Daikin há muito se interessa por seu rival em Houston, Texas, mas adiou as negociações de aquisição após o devastador terremoto e tsunami do Japão no ano passado e depois devido à incerteza sobre a economia global.O acordo fortalecerá os negócios da Daikin em condicionadores de ar do tipo duto, onde os dutos são usados para ventilar edifícios, a tecnologia predominante usada nos Estados Unidos, disseram analistas.

“eles tentaram por tanto tempo invadir os EUA. o mercado de ar condicionado residencial com sua tecnologia sem dutos, mas simplesmente não está acontecendo, então adquirir esse mercado é o único caminho a percorrer”, disse Edward Bourlet, Analista de máquinas da CLSA Asia Pacific Markets em Tóquio.Daikin deriva menos de 10 por cento das vendas em seu principal segmento de ar condicionado das Américas, onde os rivais incluem Johnson Controls Inc (JCI.N) York, Lennox International Inc (LII.N) e Ingersoll Rand Plc (IR.N) Trane.

a empresa japonesa, ajudada por um iene forte, pagará US $3,7 bilhões em EUA. dólares em uma aquisição que permitirá ultrapassar a fabricante de marcas de operadoras de primeira linha United Technologies Corp (UTX.N) Como o melhor fabricante de HVAC do mundo.

relatos da mídia antes do anúncio fizeram com que as ações da Daikin caíssem na quarta-feira devido a preocupações de que o preço estava muito alto. Daikin adquiriu a Goodman da Empresa de Private equity Hellman & Friedman.

aposte na recuperação de moradias nos EUA

Goodman, que registrou vendas em 2011 de cerca de US $2.1 bilhão, é um concorrente de baixo preço, de modo que o negócio pode colocar alguma pressão de preços sobre a indústria de HVAC, disse o analista Rob Wertheimer, da Vertical Research Partners.

“não é tão fácil entrar na América do Norte”, disse ele, observando que o mercado americano de revendedores e instaladores de ar condicionado está altamente fragmentado. O acordo dá à Daikin acesso a cerca de 900 distribuidores.

para os EUA peers, um rival novo e maior, é um pequeno negativo, disse Matt Collins, analista da Edward Jones, embora a concorrência global não seja novidade para grandes fabricantes diversificados, como a marca Carrier da United Tech.”A Carrier vem se reestruturando nos últimos cinco anos, tirando quase metade de suas fábricas e simplificando sua força de trabalho, então não é como se eles estivessem sentados curtindo o passeio”, disse Collins.

“sinais recentes de uma recuperação de habitação dos EUA provavelmente adoçaram o acordo para Daikin”, acrescentou.

as ações da United Tech e da Ingersoll caíram ligeiramente na negociação em Nova York, mesmo quando a maioria das ações de manufatura ganhou. As ações da Lennox perderam cerca de 1%.

as ações caem

as ações da Daikin inicialmente caíram quase 9% antes de reduzir as perdas para terminar 3,5% mais baixas, sua maior queda em três semanas. O benchmark Nikkei 225 média .N225 se estabeleceu 0,4 por cento maior.”As ações estão sendo vendidas na visão de que o preço de 300 bilhões de ienes é um pouco íngreme quando você olha para as vendas e outros dados da Goodman”, disse Tomoichiro Kubota, analista sênior de mercado da Matsui Securities em Tóquio.

“(no Entanto) competir contra rivais Chineses aumentando a escala e a localização é um movimento na direção certa (para Daikin) e investidores individuais parecem ser de compra de ações a preços baixos”, acrescentou, após o material cortado perdas.Daikin não recorrerá aos mercados de ações para financiar o Acordo, mas usará empréstimos, reservas de caixa e terá uma emissão de títulos de cerca de 50 bilhões de ienes, disse uma autoridade da empresa na quarta-feira.Daikin pretende concluir o Acordo, que é o terceiro maior do Japão até agora este ano, no quarto trimestre. A empresa japonesa espera 24 bilhões de ienes em benefícios estratégicos e de eficiência com a compra em três anos.

M&UM

Apoiado pelo iene forte, saída M&Como por empresas Japonesas tinham um valor total de mais de us $46 bilhões no acumulado do ano, ligeiramente superior ao mesmo período em 2011, quando a saída de negócios atingiu um recorde para o ano-calendário, de acordo com dados da Thomson Reuters.Em termos de fusões e aquisições globais do Japão para o ano até o momento, 40 por cento foram entre empresas nacionais, enquanto um terço foram com empresas dos EUA e 17 por cento com empresas Asiáticas fora do Japão.Friedman comprou a Goodman Global em outubro de 2007 em um acordo avaliado em US $2,65 bilhões.O acordo vem mais de dois anos depois que a Goodman global entrou com pedido de uma oferta pública inicial em maio de 2010. A empresa retirou seu registro de IPO no final daquele ano, e uma fonte na época disse que havia explorado uma possível venda para Daikin e outros potenciais compradores.Friedman é o mais recente em uma série de vendas para a empresa de Private equity este ano, que incluiu o descarregamento de suas participações na agência fotográfica Getty Images Inc e reestruturação empresa consultiva AlixPartners.

Barclays (BARC.L) e JPMorgan Chase (JPM.N), que foram listados como os principais subscritores no depósito de IPO de Goodman em 2010, aconselhou Hellman & Friedman sobre a transação. Bank of America Merrill Lynch e GCA Savvian aconselharam Daikin.

($1 = 78.5000 ienes Japoneses)