Como a tecnologia continua a unidade de mudança na economia global, muitas empresas— especialmente aquelas que são baseadas em tecnologia—estão descobrindo que os de propriedade intelectual (IP), cada vez mais, compreende a maior parte do seu valor. O resultado é que os regulamentos relativos à avaliação da PI estão evoluindo em todo o mundo.No entanto, a natureza intangível da propriedade intelectual significa que muitas vezes é mais difícil de valorizar, difícil de definir e desafiador de precificar de forma justa. Como tal, a avaliação confiável é essencial para empresas multinacionais envolvidas em transações de PI. Este artigo fornece uma visão geral dos métodos de avaliação de propriedade intelectual e das melhores práticas para alcançar resultados precisos que cumpram as regulamentações globais.

o que é Avaliação de propriedade intelectual?A propriedade intelectual é um ativo intangível que é o produto do trabalho ou da reputação de uma empresa. Pode ser um produto, processo ou serviço patenteado ou patenteável, ou uma marca comercial, direitos autorais ou marca. Em suma, a propriedade intelectual é uma categoria de ativos não físicos protegidos por lei contra uso não autorizado. É a criação única da empresa e, embora intangível, muitas vezes é um motor significativo de valor dentro de uma empresa.

avaliação de PI é o processo usado para avaliar o comprimento do braço ou o valor justo de mercado dos ativos de PI. A avaliação da propriedade intelectual ajuda a determinar não apenas o valor do IP, mas o verdadeiro valor do negócio como um todo. Como o IP geralmente representa os ativos mais valiosos que uma empresa possui, o cálculo de uma avaliação precisa do negócio depende da avaliação precisa de sua propriedade intelectual.

por que a avaliação da propriedade intelectual está se tornando mais importante?A mudança para uma economia global de serviços nas últimas quatro décadas derrubou as noções tradicionais de valor. Na nova economia orientada a serviços e tecnologia, os ativos físicos não compreendem mais a maior parte do valor comercial. A maior parte do valor da Ford ou da GM em 1960 teria sido suas instalações de fabricação e estoque; em contraste, o valor da Tesla hoje não está principalmente nos carros que a empresa produz ou em suas instalações de produção, mas na tecnologia subjacente e no PI da empresa.

o mesmo vale para outras preocupações de fabricação. Na maioria dos Setores, A PI está se tornando mais importante para os fabricantes, já que o que os diferencia dos concorrentes são seus segredos comerciais e outras propriedades intangíveis.

as empresas muitas vezes investem fortemente na criação de PI, e há um risco significativo de investimento desperdiçado. Esse risco é contrabalançado pelo potencial de lucro se a empresa conseguir “construir uma ratoeira melhor” que possa ser incorporada a produtos/serviços vendidos a clientes ou licenciados a terceiros. A menos que o valor da propriedade intelectual seja avaliado, o balanço patrimonial da empresa refletirá apenas o investimento que foi feito na criação de PI e, como resultado, a empresa pode ser subvalorizada.

estabelecer o valor do PI é fundamental para determinar vendas, Licenciamento ou preços de transferência para ativos de PI e para transações de fusão e aquisição (m&a). Mas a avaliação de PI é complicada, o resultado da dificuldade em avaliar ativos intangíveis e as mudanças nos regulamentos que regem a avaliação de PI, que variam de uma jurisdição para outra. O método pelo qual uma empresa valoriza seu IP também pode variar dependendo se a avaliação está sendo realizada para fins contábeis, fiscais ou de preços de transferência.

regulamentos de propriedade intelectual em evolução

o cenário fiscal global tem visto mudanças constantes nos últimos anos, com novas diretrizes regulatórias e maior escrutínio das transações entre empresas, fazendo com que muitas organizações multinacionais repensem como estruturam sua propriedade de PI. A organização para cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) expressou que a má alocação de lucros gerados por intangíveis contribuiu fortemente para a erosão básica e a mudança de lucros (BEPS), já que muitas multinacionais transferiram seu PI para jurisdições de baixo imposto para minimizar impostos e maximizar lucros.

regulamentos recentes novos e propostos buscam atribuir receita à jurisdição onde foi gerada. Usando o Apple iOS como exemplo, se a Apple tiver US $ 1 bilhão em vendas nos EUA., outros US $ 1 bilhão em vendas na China e US $ 1 bilhão em vendas na Europa, essa receita deve ser alocada para a região onde as vendas ocorreram—não para uma jurisdição de baixo imposto escolhida pela empresa para escapar de taxas de imposto mais altas nas jurisdições onde a receita se originou. De acordo com esses regulamentos, as vendas em países diferentes de onde a empresa tem sua sede legal são tratadas como transações entre as jurisdições.A ação 8 da iniciativa BEPS da OCDE fornece orientações atualizadas sobre a definição de ativos intangíveis, métodos e modelos a serem usados para avaliações, abordagens para gerenciar “intangíveis de difícil valor” (para os quais não existem comparáveis confiáveis) e alinhar a propriedade de PI com serviços de Valor Agregado. Também reconhece que os Serviços de alto valor oferecidos por executivos seniores que contribuem para o desenvolvimento da PI devem ser avaliados de maneira semelhante à avaliação de ativos intangíveis.

em 2017, OS EUA aprovou sua primeira grande reforma tributária em mais de 20 anos com a Lei de cortes de impostos e empregos (TCJA). Esta reforma tributária dos EUA torna menos vantajoso para as empresas transferirem a propriedade e o desenvolvimento de ativos intangíveis para fora dos EUA.o TCJA introduziu a provisão global de renda intangível de baixo imposto (GILTI), que visa desencorajar as empresas de transferir lucros de PI para jurisdições de baixo imposto. Como resultado das diferentes diretrizes em diferentes jurisdições, o modelo apropriado de avaliação de propriedade intelectual a ser usado varia amplamente, dependendo da localização geográfica. Com tantas mudanças na forma como a propriedade intelectual é definida, protegida, valorizada e precificada, não é surpreendente que algumas organizações estejam trazendo IP de volta aos EUA para evitar possíveis disputas.

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Métodos de Avaliação de Propriedade Intelectual

duas abordagens são normalmente usadas para valorizar a propriedade intelectual:

• método do rendimento: a avaliação do PI baseia-se em fluxos de caixa futuros projectados relacionados com o PI.
• Método De Mercado: A avaliação de PI é baseada em observações de transações reais de terceiros de propriedade intelectual comparável para determinar um preço de mercado.

diferentes métodos de avaliação de propriedade intelectual podem levar a resultados muito diferentes, e é por isso que é essencial que as empresas envolvidas em transferências intercompanhias de PI escolham o método mais apropriado. Como saber qual escolher? As diretrizes da OCDE especificam que, semelhante aos métodos de preços de transferência usados para determinar preços justos para transações de partes relacionadas, as organizações multinacionais devem escolher o método mais confiável para avaliação de PI. O método mais confiável não é necessariamente aquele com o melhor resultado financeiro para o negócio, mas sim o método que é justo para ambas as partes na transação de PI—e defensável se as autoridades fiscais levantarem questões.

muitos fatores entram em jogo ao determinar o melhor método de avaliação de propriedade intelectual a ser usado. A disponibilidade de dados, o tipo de IP sendo valorizado e a estrutura de negócios desempenham um papel em que o método é considerado mais confiável. Por exemplo, se os dados não estiverem amplamente disponíveis para executar um método de mercado (por exemplo, se não houver royalties no mercado que possam ser considerados comparáveis ao que está sendo avaliado), o método de mercado será menos confiável. Da mesma forma, sem uma previsão precisa de lucros futuros gerados por IP, o método de receita seria considerado menos confiável. As multinacionais devem equilibrar todos esses fatores para determinar qual modelo de avaliação de propriedade intelectual alcançará os resultados mais confiáveis.

4 Dicas para obter resultados confiáveis de Avaliação de PI

a avaliação de PI não é apenas o aspecto mais complexo e controverso do que as empresas de avaliação de propriedade intelectual fazem, mas também a área onde existem as oportunidades de planejamento e otimização mais significativas. A seguir estão algumas dicas para gerenciamento e avaliação de ativos IP:

1. seja pragmático e racional. Se os retornos financeiros atribuídos à propriedade intelectual específica parecem bons demais para ser verdade, é provavelmente porque são. Se o comprador e o vendedor virem os resultados como muito atraentes para uma parte ou outra, provavelmente não é o modelo de avaliação de propriedade intelectual mais confiável a ser usado.
2. avalie os resultados potenciais. Uma das melhores práticas a seguir é realizar testes que ajudarão a avaliar os resultados tanto para o comprador quanto para o vendedor. Se parecer que o comprador e o vendedor considerariam a transação IP economicamente razoável, você pode ter confiança de que as metodologias selecionadas são confiáveis.
3. esperam que as avaliações sejam contestadas. A avaliação de PI é controversa e muitas vezes sujeita a disputas pelas autoridades fiscais. Portanto, os contribuintes devem abordar a avaliação de PI com uma mentalidade defensiva. Como mencionado anteriormente, as empresas devem escolher o método de avaliação de propriedade intelectual que é o mais defensável em caso de disputa—não necessariamente aquele que produz os resultados financeiros mais atraentes.
4. procure orientação especializada. Muito poucas empresas têm um especialista em Avaliação de PI internamente, e a ajuda especializada é necessária para evitar possíveis disputas. Trabalhar com um profissional qualificado reduz significativamente suas chances de um ajuste de auditoria ou, pior ainda, a imposição de penalidades. O IRS e muitos órgãos do governo estrangeiro têm a capacidade de impor penalidades se uma avaliação de PI estiver desativada em uma quantia significativa. No entanto, as regras que regem a imposição de penalidades geralmente indicam que, se o relatório de avaliação de propriedade intelectual compilado pelo avaliador representar um esforço de boa fé para cumprir os requisitos, mesmo em caso de ajuste, as penalidades não podem ser impostas. Contratar um especialista qualificado para garantir a conformidade com os regulamentos de avaliação aplicáveis pode ser a melhor primeira linha de defesa do contribuinte.

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hoje, realizar avaliações precisas de PI é mais desafiador—e também mais essencial—do que nunca. Com a ajuda de um consultor experiente, sua empresa pode ter certeza de que está usando os métodos de avaliação de propriedade intelectual mais apropriados, reduzindo significativamente o risco de disputas ou penalidades.

as principais corporações do mundo confiam nos especialistas da Valentiam para fornecer opiniões de valor especializado para todos os ativos de negócios, incluindo propriedade intelectual—e podemos fazer o mesmo pela sua organização. Vamos falar sobre seus desafios únicos de PI e como podemos trabalhar juntos para otimizar o negócio global da sua empresa.