Previsão de rubricas do Balanço, em um Modelo Financeiro

Este artigo tem como objetivo apresentar aos leitores com um fácil de seguir, passo-a-passo para a previsão de rubricas do balanço, em um modelo financeiro no Excel, incluindo propriedade, planta e equipamento (PP&E)P&E (Propriedade, Planta e Equipamento)PP&E (Propriedade, instalações e Equipamento) é um dos principais ativos não-circulantes, encontrado no balanço patrimonial. PP & E é impactado pelo Capex, outros ativos operacionais não circulantes e vários componentes do capital de giro.Para começar, preveremos o balanço patrimonial aprendendo a modelar ativos operacionais, como PP&E, contas a receberacontas a Receberacontas a receber (AR) representa as vendas de crédito de uma empresa, que ainda não foram coletadas de seus clientes. As empresas permitem, inventários e contas pagáveisacontas Pagáveisacontas a pagar é um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. Contas Contas a pagar São.

Previsão de rubricas do Balanço

Quando da preparação de uma previsão financeira, o primeiro passo é a previsão de receitas e custos operacionais, o próximo passo é a previsão para os ativos operacionais necessários para gerá-los. Por enquanto, excluiremos os itens de financiamento no balanço patrimonial e apenas prevemos ativos operacionais (não circulantes), contas a receber, estoques e contas a pagar.

Previsão de Propriedade, Planta e Equipamento (PP&E)

Antes de começar a previsão, é importante para nos lembrar dos primeiros princípios de abordagem e a “rápida e suja” abordagem. A aplicação da abordagem dos primeiros princípios na previsão de itens do balanço patrimonial fornecerá altos níveis de detalhes e precisão no modelo, embora seja mais desafiador seguir e auditar.

por outro lado, a abordagem” rápida e suja ” nos permitirá construir um modelo de maneira muito mais direta com o benefício de que nosso modelo será mais simples e fácil de seguir e auditar. O outro benefício de simplificação relacionado com esta última abordagem é que a ligação do PP&E às receitas garante que, à medida que as receitas crescem, o PP&e também cresce.

Capital Asset (PP& e) índice de rotatividade

o índice de rotatividade de ativos de capital é frequentemente usado para vincular a previsão de ativos de capital diretamente à receita. Esta primeira fórmula define o índice de rotatividade de ativos de capital:

a segunda fórmula mostra como podemos usar Vendas de Previsão e rotatividade de ativos de capital para prever ativos de capital. O índice de rotatividade de ativos de capital é frequentemente usado para vincular a previsão de ativos de capital diretamente à receita. Esta primeira fórmula define o índice de rotatividade de ativos de capital:

Forecasting PP & e Aquisições e alienações

em uma previsão mais complexa, podemos precisar dividir PP & E em itens mais detalhados. Para fazer isso facilmente dentro de um modelo, a melhor abordagem é colocar o PP&e breakdown em um cronograma de suporte.

em nosso exercício de modelagem financeira, colocamos todos os nossos cronogramas de suporte em outra seção para manter nossos blocos de construção para processamento de entrada e Saídas separados. A quebra dos cálculos nos permitirá identificar aquisições e alienações de previsão, necessárias para concluir uma previsão de fluxo de caixa.

ao prever PP & e a partir dos primeiros princípios, normalmente começamos prevendo aquisições e alienações e, em seguida, trabalhamos até PP & e valor contábil líquido.

ao prever PP & e usando a abordagem” rápida e suja”, fazemos o inverso e partimos de PP&e valor contábil líquido e trabalhamos para cima para aquisições e alienações.

as alienações podem ser previstas com base na relação histórica entre o custo bruto de abertura PP&E e o custo bruto das alienações.

previsão de capital de giro

a abordagem dos primeiros princípios para a previsão de capital de giro normalmente envolve a previsão de ativos circulantes individuais e passivos circulantes usando vários índices de capital de giro, como dias a receber, dias de estoque e dias a pagar. Alternativamente, podemos calcular o capital de giro como um item de maneira “rápida e suja” com base em tendências históricas.

o Caixa, embora frequentemente considerado parte do capital de giro, será previsto como item de financiamento posteriormente.

equações de capital de giro

o primeiro item de capital de giro que preveremos é Contas a receber. O índice de dias a receber é frequentemente usado para vincular os recebíveis de Previsão à receita. A primeira fórmula define o índice de dias a receber da conta:

A segunda fórmula mostra como podemos utilizar previsão de vendas e contas a receber dias para previsão de contas a receber:

Depois de previsão de contas a receber, podemos, em seguida, previsão de contas a pagar. De maneira semelhante, o índice de dias de contas a pagar pode ser usado para vincular as contas a pagar com o custo das vendas. Se o custo dos dados de vendas não estiver disponível, ele poderá ser substituído por receitas. A primeira fórmula define o índice de dias de contas a pagar:

A segunda fórmula mostra como podemos usar a previsão de custo das vendas/receitas e pagar dias para previsão de contas a pagar:

A última capital de giro item a previsão é de inventários. O índice de dias de estoque pode ser usado para prever o estoque para o custo de vendas. Mais uma vez, se o custo das vendas não estiver disponível, as receitas podem ser usadas. A primeira fórmula define a relação dias de inventário:

a segunda fórmula mostra como podemos usar o custo de previsão de vendas/receitas e dias de estoque para prever estoques.

conclusão

as principais conclusões deste artigo incluem:

• considere a previsão de PP & e usando o índice de rotatividade de ativos de capital. Essa abordagem permite prever PP & e rapidamente e garante que PP & e cresça à medida que as receitas crescem.
• Construa seu PP & e a partir dos primeiros princípios baseados em planos e orçamentos de capital conhecidos. Considere usar índices como dias a receber, dias a pagar e dias de estoque para prever o capital de giro.

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