ratele de schimb valutar sunt o modalitate importantă de măsurare a sănătății economice a unei țări și o modalitate excelentă de a evalua adecvarea unei economii pentru extinderea afacerii. Acesta este motivul pentru care piețele cursului de schimb sunt atât de atent urmărite.
dar ce influențează mișcările cursurilor de schimb? Și mai mult, ceea ce le face ‘volatile’? Acest cuvânt este aruncat în jurul valorii de mult în spațiul de schimb valutar, dar ce înseamnă?
volatilitatea cursului de schimb se referă la tendința valutei străine de a aprecia sau de a se deprecia în valoare și, în cele din urmă, afectează rentabilitatea unei tranzacții (sau a unui transfer) în străinătate.
acum că înțelegem ce este volatilitatea, ce factori comuni o influențează? Să o descompunem mai jos:
ratele inflației
ratele inflației afectează valoarea valutară a unei țări. O rată scăzută a inflației prezintă de obicei o valoare valutară în creștere, deoarece puterea sa de cumpărare crește în raport cu alte valute. În schimb, cei cu inflație mai mare văd de obicei deprecierea monedelor lor în comparație cu cea a partenerilor lor comerciali și este, de asemenea, însoțită de rate ale dobânzii mai mari.
datoria publică joacă, de asemenea, un rol în ratele inflației. O țară cu datorie publică (datorie publică sau națională deținută de guvernul central) este mai puțin probabil să achiziționeze capital străin, ceea ce duce la inflație.
ratele dobânzilor
ratele de schimb, ratele dobânzilor și ratele inflației sunt toate interconectate. O creștere a ratelor dobânzii determină aprecierea monedei unei țări, deoarece creditorilor li se oferă rate mai mari și, prin urmare, atrag mai mult capital străin. Acest lucru poate provoca o creștere a valorii unei monede și, prin urmare, a cursului de schimb. Reducerea ratelor dobânzilor, pe de altă parte, poate duce la o depreciere a monedei.
*imaginea de mai sus este furnizată doar în scop informativ general și nu reprezintă o reprezentare exactă a cursului de schimb live.
politica monetară și performanța economică
dacă o țară are o istorie de performanță economică puternică și o politică monetară solidă, investitorii sunt mai înclinați să caute aceste țări. Acest lucru crește în mod inevitabil cererea și valoarea monedei țării.
cu starea economiei globale la momentul scrierii, este evident că suntem într-o încetinire globală și temerile de recesiune se profilează. O recesiune poate provoca, de asemenea, o depreciere a cursului de schimb, deoarece ratele dobânzilor scad De obicei, cu toate acestea, acest lucru nu este întotdeauna cazul.
alți factori de recesiune care pot influența valoarea monedei includ descurajarea investițiilor străine, ceea ce ar scădea valoarea. Cu toate acestea, dacă o recesiune determină scăderea inflației, aceasta ajută o țară să devină mai competitivă la nivel global, iar cererea pentru monedă devine mai mare.
turism
să folosim SUA ca exemplu aici. Dacă cineva călătorește în afara SUA într-o altă țară, va primi mai mult de la un transfer de bani în țara respectivă atunci când USD se apreciază față de moneda străină. În mod similar, deprecierea unei monede înseamnă că străinii vor fi mai înclinați să viziteze țara respectivă și să cheltuiască mai mult acolo.
un alt factor aici sunt ‘ratele de schimb ponderate de vizitatori’, care măsoară piața valutară a unei destinații cu cele ale pieței sale primare de vizitatori. În esență, țările care au o gamă diversificată de piețe pentru vizitatori tind să fie mai rezistente la marjele specifice ale cursului de schimb, în comparație cu cele care se bazează pe piețe specifice pentru vizitatori.
stabilitatea geopolitică
starea politică a unei țări, împreună cu performanța economică, pot afecta, de asemenea, puterea monedei. O țară cu un risc mai mic de turbulențe politice va fi mai atractivă pentru investitorii străini, ceea ce va duce la o apreciere a valorii monedei sale naționale din capitalul străin.
‘riscul geopolitic’ este riscul prezentat investitorilor străini de evoluțiile politice neașteptate. Dacă economia și peisajul politic al unei țări rămân previzibile, investitorii sunt mai predispuși să cumpere moneda. Efectul opus este, de asemenea, adevărat, evenimentele neașteptate îi determină pe investitori să-și retragă banii înapoi, trimițând moneda în valoare.
impactul proiectului de lege privind extrădarea din Hong Kong este un exemplu în acest sens în ultima vreme. Proiectul de lege, cunoscut și sub numele de proiectul de lege privind fugarii, ar permite aproape oricui intră în Hong Kong – fie în tranzit, fie în vizită sau ca rezident – să fie extrădat în China sau în orice altă jurisdicție cu care Hong Kong nu are un tratat de extrădare. Teama este că chiar și directorii multinaționali ar putea fi reținuți și mutați într-o țară străină, indiferent dacă acuzațiile sunt nefondate sau nu.
în ciuda protestelor care au urmat suspendării proiectului de lege, faptul că acesta nu a fost eliminat cu totul creează incertitudine continuă pentru întreprinderile și investitorii din regiune, ceea ce ar putea avea un impact asupra dolarului din Hong Kong.
valoarea importului și exportului
balanța de plăți a unei țări (BOP) rezumă toate tranzacțiile comerciale și financiare internaționale efectuate de persoane fizice, companii și organisme guvernamentale completate cu acele organisme din țara respectivă. Aceste tranzacții pot consta în importuri și exporturi de bunuri, servicii și capital.
motivul pentru care BOP este inclus aici este că influențează raportul dintre prețurile de export și prețurile de import. Dacă prețul exporturilor unei țări este mai mare decât al importurilor, condițiile sale comerciale s-au îmbunătățit. Acest lucru creează o cerere mai mare pentru exporturile țării respective și, la rândul său, o cerere mai mare pentru monedă.
la fel ca mulți alți factori care influențează cursurile de schimb, poate apărea și reacția inversă. Dacă exporturile cresc cu o rată mai mică decât importurile, valoarea exporturilor și a monedei țării respective scade în valoare.
ce puteți face pentru ca volatilitatea să funcționeze pentru dvs.?
acum că știm ce influențează piețele, sunteți deja mult mai pregătiți decât majoritatea. De aici, puteți utiliza acești factori în avantajul dvs. atunci când planificați o strategie valutară care utilizează orice volatilitate potențială în avantajul dvs.
de exemplu, prin parteneriatul cu un specialist global în transferuri de bani, cum ar fi OFX, atunci când tranzacționați în diferite valute din întreaga lume, puteți profita de instrumentele concepute pentru acel scop specific.
contracte Forward Exchange de exemplu, vă permit să blocați un curs de schimb dacă acesta se potrivește nevoilor dvs. de transfer și apoi să transferați fondurile la o dată ulterioară, chiar și până la 12 luni în viitor. De exemplu, dacă aveți nevoie pentru a transfera bani de la USD la GBP și GBP scade drastic, așa cum a făcut atunci când rezultatul referendumului Brexit a fost anunțat, un Contract de schimb Forward poate ajuta.
OFX oferă și alte instrumente care vă pot ajuta să vă gestionați nevoile globale de transfer de bani. Vedeți cum se compară mai jos:
| transfer Spot | ordin limită | contract de schimb Forward |
|---|---|---|
| transferuri de bani ca un singur schimb | vă permite să blocați într-o rată țintă și noi de piață-monitor pentru tine | blocare într-o rată favorabilă și de transfer mai târziu |
| utilizează rata asigurată în momentul transferului | poate anula în orice moment, sau rola într-un FEC | poate fi utilizat timp de până la 12 luni |
| mare pentru transferurile de zi cu zi și de gestionare a riscurilor | ajută la atenuarea riscului pe piețele incerte | bun pentru programele de prețuri sensibile |
deci, în timp ce volatilitatea poate suna ca un lucru rău, nu trebuie să scrie sfârșitul unei expansiuni Internaționale a afacerilor. Cu ajutorul și instrumentele potrivite, puteți dezvolta o strategie valutară care să țină cont de modul în care volatilitatea poate fi favorabilă, mai degrabă decât temută, oferindu-vă încrederea de a vă arunca cu capul înainte pe următoarea piață.
IMPORTANT: Conținutul acestui blog nu constituie consultanță financiară și sunt furnizate în scopuri de informare generală numai fără a lua în considerare obiectivele de investiții, situația financiară și nevoile particulare ale unei anumite persoane. UKForex Limited (trading as „OFX”) și afiliații săi nu fac nicio recomandare cu privire la meritele oricărei strategii sau produse financiare menționate în blog. OFX nu oferă nicio garanție, explicită sau implicită, cu privire la adecvarea, completitudinea, calitatea sau exactitatea informațiilor și modelelor furnizate în acest blog.