prognozarea elementelor din bilanț într-un Model financiar

acest articol își propune să ofere cititorilor un ghid ușor de urmărit, pas cu pas, pentru prognozarea elementelor din bilanț într-un model financiar în Excel, inclusiv proprietăți, instalații și echipamente (PP&E)PP&E (proprietăți, instalații și echipamente)PP&, instalații și echipamente) este unul dintre activele imobilizate de bază găsite în bilanț. PP & E este afectat de Capex,, alte active operaționale imobilizate și diverse componente ale capitalului de lucru.

pentru început, vom Prognoza bilanțul învățând cum să modelăm activele operaționale, cum ar fi PP& E, conturi de încasatconturi de Încasataconturi de încasat (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei afaceri, care nu au fost încă colectate de la clienții săi. Companiile permit, stocuri și conturi plătibileconturi Plătibileconturi plătibile este o datorie contractată atunci când o organizație primește bunuri sau servicii de la furnizorii săi pe credit. Conturile sunt datorii.

previzionarea elementelor din bilanț

la pregătirea unei previziuni financiare, primul pas este de a prognoza veniturile și costurile de exploatare, următorul pas este de a prognoza activele operaționale necesare pentru a le genera. Deocamdată, vom exclude elementele de finanțare din bilanț și vom Prognoza doar activele operaționale (imobilizate), conturile de încasat, stocurile și conturile de plătit.

prognozarea proprietăților, instalațiilor și echipamentelor (PP& E)

înainte de a începe să prognozăm, este important să ne reamintim abordarea primelor principii și abordarea „rapidă și murdară”. Aplicarea abordării primelor principii în prognozarea elementelor din bilanț va oferi niveluri ridicate de detaliu și precizie în model, chiar dacă este mai dificil de urmărit și de auditat.

pe de altă parte, abordarea „rapidă și murdară” ne va permite să construim un model într-un mod mult mai simplu, cu avantajul că modelul nostru va fi mai simplu și mai ușor de urmărit și de auditat. Celălalt beneficiu de simplificare legat de această din urmă abordare este acela că legarea PP&E de venituri asigură faptul că, pe măsură ce veniturile cresc, PP&E crește și ea.

Capital Asset (PP& E) raportul cifrei de afaceri

raportul cifrei de afaceri a activelor de capital este adesea folosit pentru a lega Prognoza activelor de capital direct de venituri. Această primă formulă definește raportul cifrei de afaceri a activelor de capital:

a doua formulă arată cum putem folosi vânzările prognozate și cifra de afaceri a activelor de capital pentru a prognoza activele de capital. Rata cifrei de afaceri a activelor de capital este adesea utilizată pentru a lega Prognoza activelor de capital direct de venituri. Această primă formulă definește raportul cifrei de afaceri a activelor de capital:

Prognoză PP& e achiziții și cedări

într-o prognoză mai complexă, este posibil să fie nevoie să descompunem PP& E în elemente detaliate suplimentare. Pentru a face acest lucru cu ușurință într-un model, cea mai bună abordare este de a pune defalcarea PP&E într-un program de sprijin.

în exercițiul nostru de modelare financiară, am pus toate programele noastre de sprijin într-o altă secțiune pentru a păstra blocurile noastre de procesare a intrărilor și ieșirilor separate. Defalcarea calculelor ne va permite să identificăm achizițiile și cedările prognozate, care sunt necesare pentru a finaliza o prognoză a fluxului de numerar.

când prognozăm PP&E de la primele principii, începem de obicei prin prognozarea achizițiilor și cedărilor și apoi lucrăm până la PP & e valoarea contabilă netă.

când prognozăm PP & e folosind abordarea” rapidă și murdară”, facem invers și pornim de la PP&e valoarea contabilă netă și lucrăm în sus la achiziții și cedări.

cedările pot fi prognozate pe baza relației istorice dintre costul brut al deschiderii PP&E și costul brut al cedărilor.

prognozarea capitalului de lucru

abordarea primelor principii pentru prognozarea capitalului de lucru implică de obicei prognozarea activelor curente individuale și a datoriilor curente folosind diferite rapoarte de capital de lucru, cum ar fi zilele de primit, zilele de inventar și zilele de plătit. Alternativ, putem calcula capitalul de lucru ca un element într-un mod „rapid și murdar” pe baza tendințelor istorice.

numerarul, deși adesea considerat parte a capitalului de lucru, va fi prognozat ca element de finanțare ulterior.

ecuații de capital de lucru

primul element de capital de lucru pe care îl vom prognoza este conturile de primit. Raportul de zile de primit este adesea folosit pentru a lega creanțele prognozate de venituri. Prima formulă definește raportul de zile de încasare a contului:

a doua formulă arată cum putem folosi prognoza de vânzări și de încasat zile pentru a prognoza creanțe:

după Prognoza creanțelor, putem prognoza apoi conturi de plătit. În mod similar, raportul de zile de plată a conturilor poate fi utilizat pentru a lega datoriile prognozate de costul vânzărilor. Dacă costul datelor de vânzări nu este disponibil, atunci acesta poate fi înlocuit cu venituri. Prima formulă definește raportul conturilor de plătit zile:

a doua formulă arată modul în care putem folosi costul prognoza de vânzări / venituri și zile de plătit pentru a prognoza conturi de plătit:

ultimul element de capital de lucru care trebuie prognozat este stocurile. Raportul zile inventar poate fi folosit pentru a prognoza inventar la costul de vânzări. Încă o dată, dacă costul vânzărilor nu este disponibil, veniturile pot fi utilizate în schimb. Prima formulă definește raportul de zile de inventar:

a doua formulă arată cum putem folosi costul prognoza de vânzări/venituri și zile de inventar pentru a prognoza stocurilor.

concluzie

takeaways cheie din acest articol includ:

• luați în considerare prognozarea PP&e folosind raportul cifrei de afaceri a activelor de capital. Această abordare vă permite să prognozați PP & e rapid și vă asigură că PP&e crește pe măsură ce veniturile cresc.
• Construiți-vă PP &e din primele principii bazate pe planuri și bugete de capital cunoscute. Luați în considerare utilizarea unor rapoarte precum zilele de încasare, zilele de plată și zilele de inventar pentru a prognoza capitalul de lucru.

resurse suplimentare

CFI este furnizorul oficial al Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA). Înscrieți-vă astăzi! program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de clasă mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele CFI suplimentare de mai jos vor fi utile:

• trei model de declarație Ghid3 model de declarație Modelela 3 model de declarație leagă situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar într-un singur model financiar conectat dinamic. Exemple, ghid
• ghiduri și articole de modelare Financiară3 model de Declarație3 model de situație leagă situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar într-un model financiar conectat dinamic. Exemple, ghid
• construirea unui Model financiar în Excel Curs
• fuziuni și achiziții (M&A) Curs avansat de modelare financiară