în 2007, Jeff Bezos, pe atunci multimilionar și acum cel mai bogat om din lume, nu a plătit niciun ban în impozitele federale pe venit. A realizat din nou feat în 2011. În 2018, fondatorul Tesla, Elon Musk, a doua cea mai bogată persoană din lume, nu a plătit, de asemenea, impozite federale pe venit.

Michael Bloomberg a reușit să facă același lucru în ultimii ani. Investitorul miliardar Carl Icahn a făcut-o de două ori. George Soros nu a plătit nici un impozit federal pe venit trei ani la rând.

ProPublica a obținut un vast tezaur de date ale Serviciului de venituri interne privind declarațiile fiscale a mii de oameni cei mai bogați ai națiunii, acoperind mai mult de 15 ani. Datele oferă o privire fără precedent în viața financiară a titanilor americani, inclusiv Warren Buffett, Bill Gates, Rupert Murdoch și Mark Zuckerberg. Acesta arată nu doar veniturile și impozitele lor, dar, de asemenea, investițiile lor, meserii stoc, jocuri de noroc câștigurile și chiar rezultatele auditurilor.

luate împreună, demolează mitul piatra de temelie a sistemului fiscal American: că toată lumea își plătește partea corectă și cei mai bogați americani plătesc cel mai mult. Înregistrările IRS arată că cei mai bogați pot — perfect legal — să plătească impozite pe venit care sunt doar o mică parte din sutele de milioane, dacă nu miliarde, averile lor cresc în fiecare an.

mulți americani trăiesc salariu la salariu, acumulând puțină avere și plătind guvernului federal un procent din venitul lor care crește dacă câștigă mai mult. În ultimii ani, gospodăria Americană mediană a câștigat aproximativ 70.000 de dolari anual și a plătit 14% din impozite federale. Cea mai mare rată a impozitului pe venit, 37%, a lovit în acest an, pentru cupluri, pe câștiguri de peste $628,300.

înregistrările fiscale confidențiale obținute de ProPublica arată că ultrarichul evită efectiv acest sistem.

miliardarii americani se folosesc de strategii de evitare a impozitelor dincolo de îndemâna oamenilor obișnuiți. Bogăția lor derivă din valoarea exorbitantă a activelor lor, cum ar fi stocul și proprietatea. Aceste câștiguri nu sunt definite de legile SUA ca venit impozabil decât dacă și până când miliardarii vând.

pentru a surprinde realitatea financiară a celor mai bogați americani, ProPublica a întreprins o analiză care nu a mai fost făcută până acum. Am comparat cât de mult din impozite au plătit cei mai bogați 25 de americani în fiecare an cu cât a estimat Forbes că averea lor a crescut în aceeași perioadă de timp.

vom numi asta adevărata lor rată de impozitare.

rezultatele sunt clare. Potrivit Forbes, cei 25 de oameni și-au văzut valoarea crescând cu 401 miliarde de dolari din 2014 până în 2018. Ei au plătit un total de 13,6 miliarde de dolari în impozite federale pe venit în acei cinci ani, arată datele IRS. Aceasta este o sumă uluitoare, dar se ridică la o rată reală de impozitare de numai 3,4%.

este o imagine complet diferită pentru americanii din clasa de mijloc, de exemplu, salariații de 40 de ani care au acumulat o sumă tipică de avere pentru oamenii de vârsta lor. Din 2014 până în 2018, astfel de gospodării și-au văzut valoarea netă extinzându-se cu aproximativ 65.000 de dolari după impozite în medie, în mare parte datorită creșterii valorii locuințelor lor. Dar pentru că cea mai mare parte a câștigurilor lor erau salarii, facturile lor fiscale erau aproape la fel de mari, aproape 62.000 de dolari, în acea perioadă de cinci ani.

Ultrawealthy de numere

avere, venituri și impozite pentru patru dintre cei mai bogați oameni din țară din 2014 până în 2018.

nimeni dintre cei mai bogați 25 nu a evitat la fel de multe taxe ca Buffett, centibillionarul bunic. Acest lucru este probabil surprinzător, având în vedere poziția sa publică de avocat al impozitelor mai mari pentru bogați. Potrivit Forbes, bogățiile sale au crescut cu 24,3 miliarde de dolari între 2014 și 2018. În acei ani, arată datele, Buffett a raportat că a plătit 23 de dolari.7 milioane în taxe.

aceasta funcționează la o rată de impozitare adevărată de 0,1%, sau mai puțin de 10 cenți pentru fiecare 100 de dolari pe care i-a adăugat la averea sa.

în lunile următoare, ProPublica va folosi datele IRS pe care le-am obținut pentru a explora în detaliu modul în care ultrawealthy evită impozitele, exploatează lacunele și scapă de controlul auditorilor federali.

experții au înțeles de mult contururile largi ale cât de puțin sunt impozitați bogații în Statele Unite și mulți laici au suspectat de mult același lucru.

dar puține detalii despre indivizi apar vreodată în public. Informațiile fiscale sunt printre cele mai zeloase secrete păzite în guvernul federal. ProPublica a decis să dezvăluie informații fiscale individuale ale unora dintre cei mai bogați americani, deoarece doar văzând specificul publicul poate înțelege realitățile sistemului fiscal al țării.

luați în considerare 2007 Bezos, unul dintre anii în care a plătit zero impozite federale pe venit. Stocul Amazon s-a dublat. Averea lui Bezos a sărit de 3,8 miliarde de dolari, potrivit Forbes, ale cărui estimări de avere sunt citate pe scară largă. Cum a ajuns o persoană care se bucură de acest tip de explozie de avere să nu plătească impozit pe venit?

în acel an, Bezos, care și-a depus impozitele împreună cu soția sa de atunci, MacKenzie Scott, a raportat un venit (pentru el) de 46 de milioane de dolari, în mare parte din plăți de dobânzi și dividende pentru investiții externe. El a reușit să compenseze fiecare bănuț pe care l-a câștigat cu pierderi din investiții secundare și diverse deduceri, cum ar fi cheltuielile cu dobânzile la datorii și vaga Categorie catchall a „altor cheltuieli.”

în 2011, un an în care averea sa a rămas aproximativ constantă la 18 miliarde de dolari, Bezos a depus o declarație fiscală raportând că a pierdut bani — veniturile sale din acel an au fost mai mult decât compensate de pierderile din investiții. Mai mult, pentru că, potrivit legii fiscale, a făcut atât de puțin, chiar a pretins și a primit un credit fiscal de 4.000 de dolari pentru copiii săi.

evaziunea fiscală este și mai izbitoare dacă examinăm 2006-2018, o perioadă pentru care ProPublica are date complete. Averea lui Bezos a crescut cu 127 de miliarde de dolari, potrivit Forbes, dar a raportat un venit total de 6,5 miliarde de dolari. Cei 1$.4 miliarde pe care le — a plătit în impozite federale personale este un număr masiv-totuși se ridică la o rată reală de impozitare de 1,1% în creșterea averii sale.

comparați imaginea financiară a lui Bezos cu o gospodărie americană tipică

din 2006 până în 2018, averea fondatorului Amazon a explodat și a plătit o fracțiune minusculă din această creștere a impozitelor. Dar o gospodărie tipic americană a plătit mai mult în impozite decât a acumulat în avere.

dezvăluirile furnizate de datele IRS vin într-un moment crucial. Inegalitatea bogăției a devenit una dintre problemele definitorii ale epocii noastre. Președintele și Congresul iau în considerare cele mai ambițioase creșteri fiscale din ultimele decenii pentru cei cu venituri mari. Dar conversația fiscală Americană a fost dominată de dezbateri cu privire la modificările incrementale, cum ar fi dacă rata maximă de impozitare ar trebui să fie de 39,6%, mai degrabă decât de 37%.

datele ProPublica arată că, în timp ce unii americani bogați, cum ar fi administratorii de fonduri speculative, ar plăti mai multe impozite în cadrul actualelor propuneri ale administrației Biden, marea majoritate a primilor 25 ar vedea puține schimbări.

datele fiscale au fost furnizate ProPublica după ce am publicat o serie de articole care examinau IRS. Articolele au expus modul în care anii de reduceri bugetare au împiedicat capacitatea agenției de a aplica legea și modul în care cele mai mari corporații și cei bogați au beneficiat de slăbiciunea IRS. Ei au arătat, de asemenea, modul în care persoanele din regiunile sărace sunt acum mai susceptibile de a fi auditate decât cele din zonele bogate.

ProPublica nu dezvăluie modul în care a obținut Datele, care ne-au fost date în formă brută, fără condiții sau concluzii. Reporterii ProPublica au petrecut luni întregi procesând și analizând materialul pentru a-l transforma într-o bază de date utilizabilă.

am verificat apoi informațiile comparând elemente ale acesteia cu zeci de detalii fiscale deja publice (în documente judiciare, dezvăluiri financiare ale politicienilor și știri), precum și verificând-o cu persoane ale căror informații fiscale sunt conținute în tezaur. Fiecare persoană ale cărei informații fiscale sunt descrise în această poveste a fost rugată să comenteze. Cei care au răspuns, inclusiv Buffett, Bloomberg și Icahn, au spus că au plătit impozitele pe care le datorau.

un purtător de cuvânt al lui Soros a declarat într-o declarație: „între 2016 și 2018 George Soros a pierdut bani din investițiile sale, prin urmare nu a datorat impozite federale pe venit în acei ani. Domnul Soros a susținut mult timp impozite mai mari pentru americanii bogați.”Reprezentanții personali și corporativi ai Bezos au refuzat să primească întrebări detaliate despre această chestiune. ProPublica a încercat să ajungă la Scott prin avocatul ei de divorț, un reprezentant personal și membri ai familiei; nu a răspuns. Musk a răspuns la o interogare inițială cu un semn de punctuație singuratic:”?”După ce i-am trimis întrebări detaliate, el nu a răspuns.

unul dintre miliardarii menționați în acest articol s-a opus, argumentând că publicarea informațiilor fiscale personale este o încălcare a vieții private. Am ajuns la concluzia că interesul public de a cunoaște aceste informații în acest moment esențial depășește această preocupare legitimă.

consecințele permiterii celor mai prosperi să joace sistemul fiscal au fost profunde. Bugetele federale, în afară de cheltuielile militare, au fost constrânse de zeci de ani. Drumurile și podurile s-au prăbușit, serviciile sociale s-au ofilit și solvabilitatea Securității Sociale și a Medicare este mereu în discuție.

există o problemă și mai fundamentală decât programele finanțate sau nu: impozitele sunt un fel de sacrificiu colectiv. Nimănui nu-i place să-și dea banii câștigați cu greu guvernului. Dar sistemul funcționează numai atâta timp cât este perceput a fi corect.

analiza datelor fiscale pentru cei mai bogați 25 de americani cuantifică cât de nedrept a devenit sistemul.

până la sfârșitul anului 2018, cele 25 valorau 1,1 trilioane de dolari.

pentru comparație, ar fi nevoie de 14,3 milioane de salariați americani obișnuiți pentru a egala aceeași cantitate de avere.

factura fiscală federală personală pentru top 25 în 2018: 1,9 miliarde de dolari.

factura pentru salariați: 143 miliarde dolari.

ideea unui impozit regulat pe venit, cu atât mai puțin pe avere, nu apare în documentele fondatoare ale țării. De fapt, articolul 1 din Constituția SUA interzice în mod explicit impozitele „directe” asupra cetățenilor în majoritatea circumstanțelor. Acest lucru a însemnat că de zeci de ani, SUA. Guvernul s-a finanțat în principal prin impozite „indirecte”: tarife și taxe pe bunurile de consum precum tutunul și alcoolul.

cu costurile Războiului Civil, Congresul a impus un impozit național pe venit în 1861. Bogații au ajutat la forțarea abrogării sale la scurt timp după încheierea războiului. (Pique-ul lor ar fi putut fi exacerbat doar de faptul că legea impunea divulgarea publică. Venitul anual al mogulilor zilei — 1,3 milioane de dolari pentru William Astor; 576.000 de dolari pentru Cornelius Vanderbilt — a fost listat în paginile New York Times în 1865.)

până la sfârșitul secolului 19 și începutul secolului 20, inegalitatea bogăției era acută și climatul politic se schimba. Guvernul federal a început să se extindă, creând agenții pentru a proteja alimentele, lucrătorii și multe altele. Avea nevoie de finanțare, dar tarifele îi ciupeau pe americanii obișnuiți mai mult decât pe cei bogați. Curtea Supremă a respins o lege din 1894 care ar fi creat un impozit pe venit. Deci, Congresul sa mutat să modifice Constituția. Al 16-lea amendament a fost ratificat în 1913 și a dat guvernului puterea „de a stabili și colecta impozite pe venituri, din orice sursă derivată.”

în primii ani, impozitul pe venitul personal a funcționat așa cum intenționa Congresul, căzând direct pe cei mai bogați. În 1918, doar 15% din familiile americane datorau orice impozit. Primii 1% au plătit 80% din veniturile ridicate, potrivit istoricului W. Elliot Brownlee.

dar a rămas o întrebare: Ce ar conta ca venit și ce nu? În 1916, o femeie pe nume Myrtle Macomber a primit un dividend pentru acțiunile sale Standard Oil of California. Ea datora taxe, datorită noii legi. Cu toate acestea, dividendul nu a venit în numerar. A venit sub forma unei acțiuni suplimentare pentru fiecare două acțiuni pe care le deținea deja. A plătit taxele și apoi a adus o contestație în instanță: Da, devenise un pic mai bogată, dar nu primise niciun ban. Prin urmare, ea a argumentat, ea a primit nici un ” venit.”

patru ani mai târziu, Curtea Supremă a fost de acord. În Eisner v. Macomber, Înalta Curte a decis că veniturile obținute numai din venituri. O persoană avea nevoie să vândă un activ — acțiuni, obligațiuni sau clădiri — și să culeagă niște bani înainte ca acesta să poată fi impozitat.

de atunci, conceptul că venitul provine numai din venituri — atunci când câștigurile sunt „realizate” — a fost piatra de temelie a sistemului fiscal din SUA. Salariile sunt impozitate. Dividendele în numerar sunt impozitate. Câștigurile din vânzarea activelor sunt impozitate. Dar dacă un contribuabil nu a vândut nimic, nu există venituri și, prin urmare, nici un impozit.

criticii contemporani ai lui Macomber au fost abundenți și prevăzători. Cordell Hull, congresmanul cunoscut drept” tatăl ” impozitului pe venit, a atacat decizia, potrivit savantului Marjorie Kornhauser. Hull a prezis că evitarea impozitelor va deveni obișnuită. Hotărârea a deschis o portiță de scăpare, a avertizat Hull, permițând industriașilor să construiască o companie și să împrumute din acțiuni pentru a plăti cheltuielile de trai. Oricine ar putea „trăi din valoarea” acțiunilor companiei „fără a le vinde și, desigur, fără a plăti vreodată” impozit, a spus el.

predicția lui Hull va ajunge la floare deplină doar zeci de ani mai târziu, stimulată de o serie de schimbări economice, juridice și culturale epocale care au început să adune impuls în anii 1970. autoritățile antitrust au acceptat din ce în ce mai mult fuziunile și au încetat să încerce să despartă corporații uriașe. La rândul lor, companiile au ajuns să obsedeze valoarea acțiunilor lor, excluzând aproape orice altceva. Acest lucru a contribuit la nașterea în ultimii 40 de ani a unei serii de monoliți corporativi — începând cu Microsoft și Oracle în anii 1980 și 1990 și continuând până la Amazon, Google, Facebook și Apple astăzi — care au adesea proprietate concentrată, marje de profit ridicate și prețuri bogate ale acțiunilor. Economia câștigătoare a creat averi moderne care, prin unele măsuri, le eclipsează pe cele ale lui John D. Rockefeller, J. P. Morgan și Andrew Carnegie.

aici și acum, ultrawealthy folosesc o serie de tehnici care nu sunt disponibile celor cu mijloace mai mici pentru a ocoli sistemul fiscal.

cu siguranță, există evazioniști fiscali ilegali printre ei, dar se pare că miliardarii nu trebuie să se sustragă impozitelor exotic și ilicit — le pot evita în mod obișnuit și legal.

majoritatea americanilor trebuie să muncească pentru a trăi. Când o fac, sunt plătiți — și sunt impozitați. Guvernul federal consideră că aproape fiecare dolar pe care îl câștigă lucrătorii este „venit”, iar angajatorii iau impozite direct din salariile lor.

Bezosii lumii nu au nevoie să primească un salariu. Salariile Amazon ale lui Bezos au fost stabilite de mult timp la nivelul clasei de mijloc de aproximativ 80.000 de dolari pe an.

de ani de zile, a existat o competiție între fondatorii-CEO de elită pentru a merge și mai jos. Steve Jobs a luat 1 dolar în salariu când sa întors la Apple în anii 1990. Zuckerberg de la Facebook, Larry Ellison de la Oracle și Larry Page de la Google au făcut același lucru.

cu toate acestea, acesta nu este gestul de auto-eliminare care pare a fi: salariile sunt impozitate la o rată ridicată. Primii 25 de americani cei mai bogați au raportat salarii de 158 de milioane de dolari în 2018, potrivit datelor IRS. Aceasta este doar 1,1% din ceea ce au enumerat pe formularele lor fiscale ca venit total raportat. Restul a venit în mare parte din dividende și vânzarea de acțiuni, obligațiuni sau alte investiții, care sunt impozitate la rate mai mici decât salariile.

bogăția și veniturile funcționează foarte diferit pentru ultrawealthy decât pentru majoritatea oamenilor. Aceasta reprezintă venituri de 100 USD pentru o gospodărie americană tipică care câștigă salarii.

guvernul federal impozitează veniturile. O gospodărie tipic American ar putea plăti ceva de genul 14%.

pentru multe gospodării, restul veniturilor lor se îndreaptă către cheltuieli în fiecare an, cu o sumă mică rămasă pentru economii.

o gospodărie tipică ar putea deține, de asemenea, o casă, care adesea crește în valoare în timp. Astfel de câștiguri de active reprezintă o mare parte din creșterea bogăției acelei gospodării pentru un anumit an.

această proporție de creștere a bogăției vs. impozite a fost tipică pentru americanii de vârstă mijlocie de la mijlocul anilor 2000. Cu toate acestea, este inversat pentru ultrawealthy.

aceasta reprezintă venituri de 100 USD pentru Bezos. Din 2006 până în 2018, impozitele sale au fost de aproximativ 21% din venitul său.

dar pentru oamenii din această stratosferă, venitul nu contează cu adevărat. Acțiunile Amazon ale lui Bezos au crescut în valoare din 2006. În majoritatea anilor, averea sa a crescut mult mai mult decât ceea ce a raportat în venituri la IRS.

între 2006 și 2018, averea lui Bezos a crescut cu peste 120 de miliarde de dolari, în timp ce el a plătit o proporție minusculă în impozite.

între timp, americanii tipici de vârsta lui au plătit mai mult în impozite decât au văzut în creșterea bogăției în acea perioadă.

adică, pentru fiecare creștere a averii de 100 de dolari în acea perioadă, americanii tipici au plătit impozite de 160 de dolari.

Bezos a plătit doar 1,09 USD.

după cum a imaginat congresmanul Hull cu mult timp în urmă, ultrawealthy dețin de obicei acțiuni în companiile pe care le-au fondat. Mulți titani ai secolului 21 stau pe munți cu ceea ce sunt cunoscuți ca câștiguri nerealizate, a căror dimensiune totală fluctuează în fiecare zi pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc și scad. Din averea de 4,25 trilioane de dolari deținută de miliardarii americani, aproximativ 2,7 trilioane de dolari este nerealizată, potrivit economiștilor de la Universitatea Berkeley din California, Emmanuel Saez și Gabriel Zucman.

Buffett și-a păstrat acțiunile în compania pe care a fondat-o, Berkshire Hathaway, conglomeratul care deține Geico, Duracell și participații semnificative la American Express și Coca-Cola. Acest lucru i-a permis lui Buffett să evite în mare măsură transformarea averii sale în venituri. Din 2015 până în 2018, el a raportat venituri anuale cuprinse între 11,6 milioane de dolari și 25 de milioane de dolari. Acest lucru poate părea mult, dar Buffett se situează ca fiind aproximativ a șasea cea mai bogată persoană din lume-valorează 110 miliarde de dolari conform estimării Forbes din mai 2021. Cel puțin 14.000 de contribuabili americani în 2015 au raportat venituri mai mari decât el, potrivit datelor IRS.

există și o a doua strategie pe care se bazează Buffett care minimizează veniturile și, prin urmare, impozitele. Berkshire nu plătește un dividend, suma (o parte din profituri, în teorie) pe care multe companii o plătesc în fiecare trimestru celor care dețin acțiunile lor. Buffett a susținut întotdeauna că este mai bine să folosiți acești bani pentru a găsi investiții pentru Berkshire care vor spori și mai mult valoarea acțiunilor deținute de el și de alți investitori. Dacă Berkshire ar fi oferit oriunde aproape de dividendul mediu în ultimii ani, Buffett ar fi primit peste 1 miliard de dolari în venituri din dividende și ar fi datorat sute de milioane în impozite în fiecare an.

multe companii din Silicon Valley și infotech au imitat modelul lui Buffett, evitând dividendele de acțiuni, cel puțin pentru o vreme. În anii 1980 și 1990, companii precum Microsoft și Oracle au oferit acționarilor creșteri și profituri, dar nu au plătit dividende. Google, Facebook, Amazon și Tesla nu plătesc dividende.

într-un răspuns scris detaliat, Buffett și-a apărat practicile, dar nu a abordat direct calculul real al ratei de impozitare a ProPublica. „Continui să cred că codul fiscal ar trebui schimbat substanțial”, a scris el, adăugând că el a crezut că „bogăția dinastică uriașă nu este de dorit pentru societatea noastră.”

decizia de a nu avea Berkshire să plătească dividende a fost susținută de marea majoritate a acționarilor săi. „Nu mă pot gândi la nicio companie publică mare cu acționari atât de Uniți în convingerile lor de reinvestire”, a scris el. Și el a subliniat că Berkshire Hathaway plătește impozite corporative semnificative, reprezentând 1,5% din totalul impozitelor corporative din SUA în 2019 și 2020.

Buffett a reiterat că a început să-și dea averea enormă și, în cele din urmă, intenționează să doneze 99,5% din aceasta în scopuri caritabile. „Cred că banii vor fi de mai mult folos societății dacă sunt plătiți filantropic decât dacă sunt folosiți pentru a reduce ușor o datorie americană în continuă creștere”, a scris el.

cumpara, împrumuta, Die: Cum America Ultrawealthy stați în acest fel

Deci, cum megabillionaires plăti megabills lor în timp ce optează pentru $1 Salarii și agățat pe stocul lor? Potrivit documentelor publice și a experților, răspunsul pentru unii este împrumutul de bani — o mulțime de bani.

pentru oamenii obișnuiți, împrumutul de bani este adesea făcut din necesitate, să zicem pentru o mașină sau o casă. Dar pentru ultrawealthy, poate fi o modalitate de a accesa miliarde fără a produce venituri și, prin urmare, impozit pe venit.

matematica fiscală oferă un stimulent clar pentru acest lucru. Dacă dețineți o companie și luați un salariu imens, veți plăti 37% din impozitul pe venit pe cea mai mare parte a acesteia. Vindeți acțiuni și veți plăti 20% din impozitul pe câștigurile de capital — și veți pierde un anumit control asupra companiei dvs. Dar ia un împrumut, și aceste zile veți plăti o rată a dobânzii de o singură cifră și nici un impozit; deoarece împrumuturile trebuie să fie plătite înapoi, IRS nu le ia în considerare venituri. Băncile necesită de obicei garanții, dar cei bogați au o mulțime de asta.

marea majoritate a împrumuturilor ultrawealthy nu apar în evidențele fiscale obținute de ProPublica, deoarece în general nu sunt dezvăluite IRS. Dar, ocazional, împrumuturile sunt prezentate în pilitura titluri de valoare. În 2014, de exemplu, Oracle a dezvăluit că CEO-ul său, Ellison, avea o linie de credit garantată cu aproximativ 10 miliarde de dolari din acțiunile sale.

anul trecut, Tesla a raportat că Musk a promis aproximativ 92 de milioane de acțiuni, care valorau aproximativ 57,7 miliarde de dolari la 29 mai 2021, ca garanție pentru împrumuturile personale.

cu excepția unui an în care a exercitat peste un miliard de dolari în opțiuni pe acțiuni, facturile fiscale ale lui Musk nu reflectă în niciun fel averea pe care o are la dispoziție. În 2015, a plătit 68.000 de dolari în impozitul federal pe venit. În 2017, a fost de 65.000 de dolari, iar în 2018 nu a plătit niciun impozit federal pe venit. Între 2014 și 2018, el a avut o rată reală de impozitare de 3,27%.

înregistrările IRS oferă sclipiri de alte împrumuturi masive. Atât în 2016, cât și în 2017, investitorul Carl Icahn, care se situează pe locul 40 ca cel mai bogat American de pe lista Forbes, nu a plătit impozite federale pe venit, în ciuda faptului că a raportat un total de 544 milioane dolari în venit brut ajustat (pe care IRS îl definește ca câștiguri minus elemente precum plățile dobânzilor la împrumuturile studenților sau pensia alimentară). Icahn a avut un împrumut restant de $1.2 miliarde cu Bank of America, printre alte împrumuturi, potrivit datelor IRS. A fost punct de vedere tehnic un credit ipotecar, deoarece a fost asigurat, cel puțin în parte, de apartamente Manhattan penthouse și alte proprietăți.

împrumutul oferă multiple beneficii pentru Icahn: primește tranșe uriașe de numerar pentru a-și turbocompresa rentabilitatea investițiilor. Apoi, el ajunge să deducă dobânda din impozitele sale. Într-un interviu, Icahn a explicat că raportează profiturile și pierderile imperiului său de afaceri cu privire la impozitele sale personale.

Icahn a recunoscut că este un „împrumutat mare. Împrumut o grămadă de bani.”Întrebat dacă ia împrumuturi și pentru a-și reduce factura fiscală, Icahn a spus: „nu, deloc. Împrumutul meu este de a câștiga. Îmi place competiția. Îmi place să câștig.”

el a spus că venitul brut ajustat a fost o cifră înșelătoare pentru el. După ce a luat sute de milioane în deduceri pentru dobânzile la împrumuturile sale, a înregistrat pierderi fiscale pentru ambii ani, a spus el. „Nu am făcut bani pentru că, din păcate pentru mine, interesul meu a fost mai mare decât întregul meu venit ajustat.”

întrebat dacă este potrivit să nu fi plătit niciun impozit pe venit în anumiți ani, Icahn a spus că este nedumerit de această întrebare. „Există un motiv pentru care se numește impozit pe venit”, a spus el. „Motivul este dacă, dacă ești o persoană săracă, o persoană bogată, dacă ești Apple — dacă nu ai venituri, nu plătești impozite.”El a adăugat: „credeți că o persoană bogată ar trebui să plătească impozite indiferent de ce? Nu cred că e german. Cum poți să mă întrebi asta?”

scepticii ar putea pune la îndoială analiza noastră despre cât de puțin plătesc super-bogații în impozite. Pentru unul, ei ar putea argumenta că proprietarii de companii lovit de impozitele pe profit. De asemenea, ar putea contracara faptul că unii miliardari nu pot evita veniturile — și, prin urmare, impozitele. Și după moarte, înțelegerea comună merge, există o clauză finală fără scăpare: impozitul pe proprietate, care impune o rată de impozitare abruptă asupra sumelor de peste 11,7 milioane de dolari.

ProPublica a constatat că niciunul dintre acești factori nu modifică imaginea fundamentală.

ia impozitele pe profit. Când companiile le plătesc, spun economiștii, aceste costuri sunt transferate proprietarilor companiilor, lucrătorilor sau chiar consumatorilor. Modelele diferă, dar, în general, își asumă acționarii mari care suportă partea leului.

cu toate acestea, impozitele pe profit au scăzut în ultimele decenii în ceea ce a devenit o epocă de aur a evaziunii fiscale a întreprinderilor. Prin trimiterea de profituri în străinătate, companii precum Google, Facebook, Microsoft și Apple au plătit adesea puțin sau deloc impozit pe profit din SUA.

pentru unii dintre cei mai bogați oameni ai națiunii, în special Bezos și Musk, adăugarea impozitelor corporative la ecuație ar schimba cu greu nimic. Alte companii precum Berkshire Hathaway și Walmart plătesc mai mult, ceea ce înseamnă că pentru oameni precum Buffett și Waltons, impozitul pe profit ar putea adăuga semnificativ la povara lor.

este, de asemenea, adevărat că unii miliardari nu evită impozitele evitând veniturile. În 2018, nouă dintre cei mai bogați 25 de americani au raportat venituri de peste 500 de milioane de dolari și trei peste 1 miliard de dolari.

în astfel de cazuri, însă, datele obținute de ProPublica arată că miliardarii au o paletă de opțiuni de evitare a impozitelor pentru a-și compensa câștigurile folosind credite, deduceri (care pot include donații caritabile) sau pierderi pentru a-și reduce sau chiar zero facturile fiscale. Unele echipe sportive proprii care oferă astfel de reduceri profitabile, încât proprietarii ajung adesea să plătească rate de impozitare mult mai mici decât jucătorii lor milionari. Alții dețin clădiri comerciale care cresc constant în valoare, dar cu toate acestea pot fi folosite pentru a arunca pierderile de hârtie care compensează veniturile.

Michael Bloomberg, al 13-lea cel mai bogat American de pe lista Forbes, raportează adesea venituri mari, deoarece profiturile companiei private pe care o controlează curg în principal către el.

în 2018, el a raportat venituri de 1,9 miliarde de dolari. Când a venit vorba de impozitele sale, Bloomberg a reușit să-și reducă factura folosind deduceri posibile prin reducerile fiscale adoptate în timpul administrației Trump, donații caritabile de 968,3 milioane de dolari și credite pentru că a plătit impozite străine. Rezultatul final a fost că a plătit 70,7 milioane de dolari în impozit pe venit pe acel venit de aproape 2 miliarde de dolari. Aceasta se ridică la doar o rată convențională de impozit pe venit de 3,7%. Între 2014 și 2018, Bloomberg a avut o rată reală de impozitare de 1,30%.

într-o declarație, un purtător de cuvânt al Bloomberg a menționat că, în calitate de candidat, Bloomberg a pledat pentru o varietate de creșteri fiscale asupra celor bogați. „Mike Bloomberg plătește cota maximă de impozitare pentru toate veniturile impozabile federale, de stat, locale și internaționale, așa cum prevede legea”, a scris purtătorul de cuvânt. Și el a citat donația filantropică a lui Bloomberg, oferind calculul că ” luate împreună, ceea ce Mike dă carității și plătește impozite se ridică la aproximativ 75% din venitul său anual.”

declarația a menționat, de asemenea: „eliberarea declarațiilor fiscale ale unui cetățean privat ar trebui să ridice probleme reale de confidențialitate, indiferent de apartenența politică sau de opiniile privind politica fiscală. În Statele Unite, niciun cetățean privat nu ar trebui să se teamă de eliberarea ilegală a impozitelor. Intenționăm să folosim toate mijloacele legale pe care le avem la dispoziție pentru a determina ce Persoană fizică sau entitate guvernamentală le-a scurs și pentru a ne asigura că sunt trași la răspundere.”

în cele din urmă, după decenii de acumulare de avere, impozitul pe proprietate ar trebui să servească drept un backstop, permițând autorităților o oportunitate de a lua în cele din urmă o bucată de averi uriașe înainte de a trece la o nouă generație. Dar, în realitate, pregătirea pentru moarte seamănă mai mult cu ultima etapă a evitării impozitelor pentru ultrawealthy.

profesorul de drept fiscal al Universității din California de Sud, Edward McCaffery, a rezumat întregul arc cu sloganul „cumpărați, împrumutați, muriți.”

noțiunea de a muri ca beneficiu fiscal pare paradoxală. În mod normal, atunci când cineva vinde un activ, chiar și cu un minut înainte de a muri, datorează 20% impozit pe câștigurile de capital. Dar la moarte, asta se schimbă. Orice câștiguri de capital până în acel moment nu sunt impozitate. Acest lucru permite ultrarichilor și moștenitorilor lor să evite să plătească miliarde de impozite. „Step-up in basis” este recunoscut pe scară largă de către experți din întregul spectru politic ca un defect al Codului.

apoi vine impozitul pe proprietate, care, la 40%, este printre cele mai mari din Codul federal. Această taxă ar trebui să ofere Guvernului o ultimă șansă de a obține o bucată din toate acele câștiguri nerealizate și alte active pe care cei mai bogați americani le acumulează de-a lungul vieții.

este clar, totuși, din datele agregate ale IRS, din cercetarea fiscală și din ceea ce se scurge puțin în arena publică despre planificarea imobiliară a celor bogați, că pot scăpa cu ușurință de transformarea a aproape jumătate din valoarea proprietăților lor. Mulți dintre cei mai bogați creează fundații pentru dăruirea filantropică, care oferă mari deduceri fiscale caritabile în timpul vieții lor și ocolesc impozitul pe proprietate atunci când mor.

managerii de avere oferă clienților o serie de trusturi opace și complicate care permit celor mai bogați americani să dea sume mari moștenitorilor lor fără a plăti impozite pe proprietate. Datele IRS obținute de ProPublica oferă o perspectivă asupra planificării imobiliare a ultrawealthy, arătând sute de astfel de trusturi.

rezultatul este că averile mari pot trece în mare parte intacte de la o generație la alta. Dintre cei mai bogați 25 de oameni din America de astăzi, aproximativ un sfert sunt moștenitori: trei sunt Waltoni, doi sunt urmași ai Mars candy fortune și unul este fiul lui est Unixte Lauder.

în ultimul an și jumătate, sute de mii de americani au murit din cauza COVID-19, în timp ce milioane au fost aruncați din muncă. Dar una dintre cele mai sumbre perioade din istoria americană s-a dovedit a fi una dintre cele mai profitabile pentru miliardari. Ei au adăugat 1,2 trilioane de dolari la averile lor din ianuarie 2020 până la sfârșitul lunii aprilie a acestui an, potrivit Forbes.

această creștere este printre numeroșii factori care au condus țara la un punct de inflexiune, unul care datează de la o jumătate de secol de inegalitate în creștere a bogăției și criza financiară din 2008, care a lăsat mulți cu daune economice de durată. Istoria americană este bogată în astfel de transformări. Au existat acte celebre de rezistență fiscală, cum ar fi Boston Tea Party, contracarate de eforturi mai puțin cunoscute pentru ca bogații să plătească mai mult.

un astfel de incident, cu peste o jumătate de secol în urmă, a apărut ca și cum ar putea declanșa o mare schimbare. Secretarul de Trezorerie al președintelui Lyndon Johnson, Joseph Barr, a șocat națiunea când a dezvăluit că 155 de americani care câștigă peste 200.000 de dolari (aproximativ 1,6 milioane de dolari astăzi) nu au plătit impozite. Acest grup, a declarat el Senatului, a inclus 21 de milionari.

„ne confruntăm acum cu posibilitatea unei revolte a contribuabililor dacă nu facem în curând reforme majore în impozitele noastre pe venit”, a spus Barr. Membrii Congresului au primit mai multe scrisori furioase despre batjocurile fiscale în acel an decât au făcut-o despre războiul din Vietnam.

Congresul a adoptat unele reforme, dar tendința pe termen lung a fost o revoltă în direcția opusă, care apoi s-a accelerat odată cu alegerea lui Ronald Reagan în 1980. De atunci, printr-o combinație de donații politice, lobby, donații caritabile și chiar oferte directe pentru funcții politice, ultrawealthy au contribuit la modelarea dezbaterii despre impozitare în favoarea lor.

o excepție aparentă: Buffett, care a rupt rândurile cu cohorta sa miliardară pentru a cere impozite mai mari pentru bogați. Într-un celebru New York Times op-ed în 2011, Buffett a scris: „prietenii mei și cu mine am fost răsfățați suficient de mult de un Congres prietenos cu miliardarii. Este timpul pentru guvernul nostru pentru a obține serios despre sacrificiu comun.”

Buffett a făcut ceva în acel articol pe care puțini americani îl fac: a dezvăluit public cât a plătit în impozite federale personale anul precedent (6,9 milioane de dolari). Separat, Forbes a estimat că averea sa a crescut cu 3 miliarde de dolari în acel an. Folosind aceste informații, un observator ar fi putut calcula adevărata sa rată de impozitare; a fost de 0,2%. Dar apoi, ca și acum, discuția care a urmat cu privire la impozite a fost centrată pe rata tradițională a impozitului pe venit.

în 2011, președintele Barack Obama a propus o legislație, cunoscută sub numele de regula Buffett. Ar fi crescut ratele impozitului pe venit pentru persoanele care raportează peste un milion de dolari pe an. Nu a trecut. Chiar dacă ar fi avut, cu toate acestea, regula Buffett nu ar fi ridicat în mod semnificativ impozitele lui Buffett. Dacă puteți evita veniturile, puteți evita impozitele.

astăzi, la doar câțiva ani după ce republicanii au adoptat o reducere masivă a impozitelor care a beneficiat în mod disproporționat pe cei bogați, țara s-ar putea confrunta cu un alt leagăn al pendulului, înapoi spre o cerere populară de majorare a impozitelor pe cei bogați. În fața inegalității crescânde și a ambițiilor de cheltuieli care rivalizează cu cele ale Franklin D. Roosevelt sau Johnson, Administrația Biden a propus o listă de schimbări. Acestea includ creșterea ratelor de impozitare pentru persoanele care câștigă peste 400.000 de dolari și creșterea ratei de impozitare a veniturilor de la 37% la 39,6%, cu o rată de top pentru câștigurile de capital pe termen lung pentru a se potrivi cu aceasta. Administrația dorește, de asemenea, să crească rata impozitului pe profit și să crească bugetul IRS.

unii democrați au mers mai departe, idei plutitoare care contestă structura fiscală așa cum a existat în ultimul secol. Senatorul de Oregon Ron Wyden, președintele Comisiei de Finanțe a Senatului, a propus impozitarea câștigurilor de capital nerealizate, o lovitură prin inima Macomber. Sens. Elizabeth Warren și Bernie Sanders au propus impozite pe avere.

noile legi agresive ar inspira probabil noi tehnici sofisticate de evitare. Câteva țări, inclusiv Elveția și Spania, au impozite pe avere la scară mică. Mai multe, cel mai recent Franța, le-au abandonat ca nefuncționale. Oponenții susțin că acestea sunt complicate de administrat, deoarece este greu de evaluat activele, în special ale companiilor private și ale proprietății.

ce ar fi nevoie pentru o revizuire fundamentală a sistemului fiscal din SUA nu este clar. Dar datele IRS obținute de ProPublica luminează faptul că toate aceste conversații au avut loc într-un vid. Nici liderii politici, nici publicul nu au avut vreodată o imagine exactă a modului în care cei mai bogați americani evită să plătească impozite.

Buffett și colegii săi miliardari cunosc acest secret de mult timp. După cum a spus Buffett în 2011: „au existat războaie de clasă în ultimii 20 de ani, iar clasa mea a câștigat.”

Ajutați-ne să raportăm despre Impozite și Ultrawealthy

aveți expertiză în dreptul fiscal, contabilitate sau gestionarea averii? Aveți sfaturi de împărtășit? Iată cum să luați legătura. Căutăm atât sfaturi specifice, cât și expertiză mai largă.