prognoser Balansräkningsposter i en finansiell modell
denna artikel syftar till att ge läsarna en lätt att följa, steg-för-steg guide till prognoser balansräkningsposter i en finansiell modell i Excel, inklusive materiella anläggningstillgångar (PP&E)PP&E (Materiella anläggningstillgångar)PP&E (fastighets -, anläggnings-och anläggningstillgångar, anläggning och utrustning) är en av de viktigaste anläggningstillgångarna som finns i balansräkningen. PP& e påverkas av Capex,, andra anläggningstillgångar och olika komponenter i rörelsekapitalet.
till att börja med kommer vi att förutse balansräkningen genom att lära oss hur man modellerar rörelsetillgångar, såsom PP&e, kundfordringaraccountsfordringaraccountsfordringar (AR) representerar kreditförsäljningen för ett företag, som ännu inte har samlats in från sina kunder. Företag tillåter, varulager och konton betalningsbara konton betalningsbara skulder är en skuld som uppstår när en organisation tar emot varor eller tjänster från sina leverantörer på kredit. Leverantörsskulder är.
prognostisera Balansräkningsposter
när en finansiell prognos utarbetas är det första steget att förutse intäkter och driftskostnader, nästa steg är att förutse de operativa tillgångar som krävs för att generera dem. För närvarande kommer vi att utesluta finansieringsposterna i balansräkningen och endast prognostisera operativa (långfristiga) tillgångar, kundfordringar, varulager och leverantörsskulder.
prognoser för fastigheter, anläggningar och utrustning (PP&E)
innan vi börjar prognostisera är det viktigt att påminna oss om den första principmetoden och den ”snabba och smutsiga” metoden. Att tillämpa den första principmetoden i prognoser för balansräkningsposter kommer att ge hög detaljnivå och precision i modellen, även om det är mer utmanande att följa och granska.
å andra sidan kommer den ”snabba och smutsiga” metoden att göra det möjligt för oss att bygga en modell på ett mycket enklare sätt med fördelen att vår modell blir enklare och lättare att följa och granska. Den andra förenklingsfördelen med det senare tillvägagångssättet är att koppling av PP&E till intäkter säkerställer att även PP&e växer när intäkterna växer.
kapitaltillgång (PP&E) omsättningsgrad
kapitaltillgångsomsättningsgraden används ofta för att länka kapitaltillgångsprognoser direkt till intäkter. Denna första formel definierar kapitaltillgångsomsättningsgraden:
den andra formeln visar hur vi kan använda prognostiserad försäljning och kapitaltillgångsomsättning för att prognostisera kapitaltillgångar. Omsättningsgraden för kapitaltillgångar används ofta för att länka prognoser för kapitaltillgångar direkt till intäkter. Denna första formel definierar kapitaltillgångsomsättningsgraden:
prognoser PP&e förvärv och avyttringar
i en mer komplex prognos kan vi behöva dela upp PP&E i ytterligare detaljerade poster. För att göra detta enkelt inom en modell är det bästa sättet att sätta PP&e-uppdelningen i ett stödschema.
i vår finansiella modelleringsövning lägger vi alla våra stödplaner i ett annat avsnitt för att hålla våra byggstenar för inmatningsbehandling och utgångar separata. Att bryta ner beräkningarna gör det möjligt för oss att identifiera prognosförvärv och avyttringar, som är nödvändiga för att slutföra en kassaflödesprognos.
när prognoser PP&E från första principer, vi vanligtvis börjar med prognoser förvärv och avyttringar och sedan arbeta ner till PP&e netto bokfört värde.
när vi prognostiserar PP& E med” quick and dirty ” – metoden gör vi det omvända och börjar från PP&e bokfört nettovärde och arbetar uppåt till förvärv och avyttringar.
avyttringar kan prognostiseras baserat på det historiska förhållandet mellan bruttokostnaden för att öppna PP&E och bruttokostnaden för avyttringar.
prognoser för rörelsekapital
den första principmetoden för prognoser för rörelsekapital innebär vanligtvis prognoser för enskilda omsättningstillgångar och kortfristiga skulder med olika rörelsekapitalförhållanden, såsom fordringsdagar, lagerdagar och betalningsdagar. Alternativt kan vi beräkna rörelsekapital som ett objekt på ett ”snabbt och smutsigt” sätt baserat på historiska trender.
kontanter, även om de ofta anses vara en del av rörelsekapitalet, kommer att prognostiseras som en finansieringspost senare.
Rörelsekapitalekvationer
den första rörelsekapitalposten som vi kommer att förutse är kundfordringar. Förhållandet fordringsdagar används ofta för att koppla prognosfordringar till intäkter. Den första formeln definierar förhållandet mellan kundfordringar:
den andra formeln visar hur vi kan använda prognostiserade försäljnings – och fordringsdagar för att prognostisera fordringar:
efter prognostisering av fordringar kan vi sedan prognostisera leverantörsskulder. På liknande sätt kan förhållandet mellan leverantörsskulder användas för att koppla prognostiserade skulder till försäljningskostnaden. Om kostnaden för försäljningsdata inte är tillgänglig kan den ersättas med intäkter. Den första formeln definierar förhållandet mellan leverantörsskulder:
den andra formeln visar hur vi kan använda prognostiserade kostnader för försäljning / intäkter och leverantörsskulder dagar att prognostisera leverantörsskulder:
den sista rörelsekapitalposten att prognostisera är varulager. Lager dagar förhållandet kan användas för att prognostisera lager till kostnader för försäljning. Återigen, om försäljningskostnaden inte är tillgänglig, kan intäkterna användas istället. Den första formeln definierar förhållandet lagerdagar:
den andra formeln visar hur vi kan använda prognoskostnaden för försäljning/intäkter och lagerdagar för att prognostisera lager.
slutsats
de viktigaste takeaways från denna artikel inkluderar:
- överväg att prognostisera PP&E med hjälp av omsättningsgraden för kapitaltillgångar. Detta tillvägagångssätt gör att du snabbt kan förutse PP& E och säkerställer att PP& e växer när intäkterna växer.
- Bygg din PP&E från första principer baserade på kända kapitalplaner och budgetar. Överväg att använda nyckeltal som fordringsdagar, betalningsdagar och lagerdagar för att förutse rörelsekapital.
ytterligare resurser
CFI är den officiella leverantören av global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) hawaiibli en certifierad Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) Ukrainian CFI: s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) Ukrainian certification hjälper dig att få det förtroende du behöver i din finanskarriär. Anmäl dig idag! certifieringsprogram, utformat för att hjälpa någon att bli en världsklass finansanalytiker. För att fortsätta utveckla din karriär kommer de ytterligare CFI-resurserna nedan att vara användbara:
- tre Statement Model Guide3 Statement ModelA 3 statement model länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt ansluten finansiell modell. Exempel, guide
- Financial Modeling Guides och Articles3 Statement ModelA 3 statement model länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt ansluten finansiell modell. Exempel, guide
- bygga en finansiell modell i Excel kurs
- fusioner och förvärv (M& a) avancerad finansiell modellering kurs