Arrendar un automóvil significa fundamentalmente que no puede venderlo cuando lo desee, y con los precios de los vehículos usados en máximos históricos y algunos concesionarios casi sin automóviles, millones de clientes de arrendamiento están mirando con tristeza los valores de intercambio. Como sucede, los clientes de arrendamiento en realidad pueden sacar provecho de esos altos precios, y muchas personas ya lo han hecho, incluso si no pueden vender fácilmente sus vehículos directamente.

Normalmente, para vender un vehículo arrendado directamente, un comprador debe comprar el vehículo por la cantidad especificada en el contrato de arrendamiento antes de poder venderlo, lo que a veces implica obtener otro préstamo. Comprar su contrato de arrendamiento y vender su automóvil es un buen negocio en este momento, pero es enormemente inconveniente y, a menudo, viene con multas fiscales adicionales.

Pero hay una tercera forma de lidiar con su vehículo arrendado, ya sea al final del arrendamiento o en los meses de cierre de su contrato.

Usando el Valor de Su Vehículo Arrendado

En lugar de comprarlo directamente, o entregarlo mansamente y alejarse, los clientes de arrendamiento pueden intercambiar su vehículo arrendado y aplicar el capital, en efecto, el beneficio, de ese acuerdo hacia otro vehículo, dicen los expertos.

» Digamos que el contrato dice que el pago del cliente es de $20,000. El concesionario lo evalúa y decide que el automóvil vale $24,000 y podríamos venderlo por 2 26,000″, dice Lori Church, directora de cumplimiento de Mount Laurel, Holman Automotive Group, con sede en Nueva Jersey.

En ese hipotético caso, el concesionario podría pagar la compañía de financiamiento de $20.000 para el arrendamiento de vehículos, crédito al cliente $4,000 para la compra de otro vehículo, vender el contrato de arrendamiento del vehículo para $26,000, y aún así ganar $2,000, dijo. Todo mientras se vende al mismo cliente otro vehículo.

El resultado para el cliente no es un pago en efectivo, pero el efecto neto es el mismo suponiendo que el cliente compre otro vehículo del mismo concesionario, dice Justin Gasman, director financiero de McCaddon Cadillac-Buick-GMC en Boulder, Colorado.

Su concesionario toma rutinariamente vehículos arrendados como intercambios, y Gasman dice que los concesionarios, en general, son difíciles para los autos usados. «Estamos comprando todos los autos», que regresan de un contrato de arrendamiento, dice Gasman. Para sellar el acuerdo, agrega, muchos concesionarios incluso harán el último par de pagos mensuales de arrendamiento restantes para los clientes.

«Compramos el auto, pagamos los pagos restantes y le damos al cliente la diferencia en el valor de intercambio that ese capital se destina a su nuevo acuerdo», dice Gasman. Mientras tanto, el concesionario compra el título de la compañía financiera, por un precio fijo para los concesionarios que generalmente está en el mismo estadio que el precio del cliente, dijo Gasman.

En ese acuerdo, el concesionario obtiene un automóvil usado de tres años de antigüedad altamente deseable por un precio por debajo del valor de mercado, a pesar de que el concesionario pagó un poco más que el precio del cliente en el contrato de arrendamiento. El arrendatario puede aprovechar los altos precios actuales de los vehículos usados, que no lo harían si simplemente entregaran el automóvil. El dinero para una nueva compra probablemente no sea tanto como podrían ganar comprándolo y vendiéndolo ellos mismos, pero cambiarlo eliminó muchos problemas.

Es importante planificar el comercio de su vehículo arrendado con mucha anticipación, agrega Gasman, incluida la búsqueda en línea de cuánto autos como su vehículo arrendado se están vendiendo en su mercado tres o cuatro meses antes de que se agote el contrato de arrendamiento. «El arrendamiento le ofrece alternativas», dice Gasman. «Si el residuo está mal, puedes irte. Pero si el residuo es correcto, deberías investigarlo.»

Los altos Precios de los automóviles Usados Traen un Gran Capital al Final del Arrendamiento

Los valores residuales de hoy son «correctos» para el cliente, precisamente porque están muy equivocados. En tiempos normales, el valor de un automóvil puede caer en un 10% solo al sacarlo del lote, y puede perder hasta un 30% de su valor en el primer año de propiedad. Pero estos no son tiempos normales.

Los arrendamientos suelen durar 36 meses. Hace tres años, nadie estaba prediciendo la escasez de vehículos nuevos y casi nuevos que estamos experimentando ahora, debido a los cierres comerciales relacionados con la Covid-19 el año pasado, y una escasez continua de chips de computadora este año. La escasez de chips informáticos también está relacionada en parte con los brotes de Covid-19 en curso en algunas instalaciones de fabricación.

No es sorprendente que los precios de los automóviles nuevos y usados suban bruscamente como resultado de la alta demanda y la baja oferta. Los vehículos no arrendados en el segundo trimestre valieron hasta 8 8,000 más de lo que las compañías de arrendamiento pensaron que serían 36 meses antes, según Peter Kelly, CEO de la empresa de subastas de automóviles al por mayor KAR Global.

Hace dos años, esa cifra era «menos de cero», dijo Kelly en un ago. conferencia telefónica 4. En aquel entonces, los vehículos no arrendados en promedio valían menos de lo previsto. Si un cliente compró uno al valor residual contratado, habría perdido dinero en el trato.

Hoy en día, es al revés. Los fabricantes de automóviles, sus compañías financieras cautivas y los distribuidores están recaudando miles de millones de dólares en ganancias inesperadas cuando venden los vehículos no arrendados que los clientes entregan.

GM Financial, la compañía financiera cautiva de General Motors, registró una ganancia de $1,2 mil millones en terminaciones de vehículos arrendados en el primer semestre de 2021, en comparación con los $248 millones del mismo período en 2020. El brazo financiero cautivo de Ford, Ford Credit, informó por separado que el precio promedio de subasta al por mayor para sus rentabilidades de arrendamiento a 36 meses fue de 2 28,030 en el segundo trimestre, un aumento del 39% con respecto al año pasado.

Cómo funcionan los arrendamientos, un repaso

Un arrendamiento es como una versión abreviada de un préstamo de vehículo. Los consumidores piden prestada la diferencia entre el costo inicial del vehículo, menos el pago inicial, y el valor residual del vehículo al final del contrato de arrendamiento, por lo general 36 meses. Los arrendatarios pagan el monto prestado cada mes, como pagar el alquiler.

Al finalizar el arrendamiento, el cliente devuelve el vehículo al concesionario. El contrato de arrendamiento le da al cliente la opción, pero no la obligación, de comprar el vehículo al final del arrendamiento por un valor específico que se establece en el contrato. El monto de pago es el llamado valor residual, más las tarifas, si las hay.

Si el valor residual previsto es exactamente correcto después de 36 meses, será exactamente igual al valor de reventa real del vehículo. En este escenario, algunas personas deciden comprar su vehículo, pero no es ningún tipo de ganga.

Si el valor real de mercado del vehículo es inferior al residual previsto, lo cual no es raro, la buena noticia para los consumidores es que no son responsables de la diferencia. La mejor oferta para ese cliente es alejarse, y hasta este año la mayoría de la gente lo hizo.

Si el cliente no compra el vehículo, el concesionario normalmente tiene la oportunidad de comprarlo al arrendador. Si el concesionario no lo compra, la institución financiera que arrendó el automóvil conserva el título y, por lo general, envía el vehículo no arrendado a una subasta para la venta exclusiva del concesionario.

A lo largo de las décadas, los ingresos de las subastas de vehículos no arrendados a menudo generaron pérdidas para los fabricantes de automóviles y sus empresas financieras cautivas. Sin embargo, no se sienta mal por ellos, reservan reservas para cubrir las pérdidas. Además, las compañías de automóviles calculan que alquilar un automóvil nuevo a alguien cada tres años es más rentable que venderle uno nuevo cada cinco o 10 años.

Hoy en día, está claro que muchos clientes y distribuidores son conscientes de que los precios reales del mercado son mucho más altos que los valores residuales previstos. Están comprando o intercambiando la mayoría de los vehículos de fin de arrendamiento. «Mucha gente los ha cambiado», dice Dina Wilson, gerente general y gerente de finanzas de Timbrook Kia en Cumberland., Maryland. «La gente entra y cree que tiene una mina de oro. Algunos sí, supongo.»

Según Eric Lyman, vicepresidente de la empresa de evaluación comparativa de residuos ALG, el 20% de todos los arrendatarios que regresaron en julio terminaron comprando su vehículo de arrendamiento con vencimiento; casi el doble de los niveles pre-pandémicos del 11% en 2019. Ford Credit informó que para los arrendamientos que expiraron en el segundo trimestre de 2021, el 34% fueron rendimientos. Un año antes, era del 76%.

En el segundo trimestre de 2021, solo el 10% de las 157,000 terminaciones de arrendamiento se devolvieron a GM Financial, dijo la compañía financiera cautiva. El resto fue comprado por consumidores y comerciantes. En el segundo trimestre de 2020, los rendimientos de arrendamiento fueron del 78%.

» Todavía reconocemos las ganancias», cuando los consumidores compran sus vehículos fuera de arrendamiento al valor residual contratado, dijo Dan Berce, presidente y CEO de GM Financial, en la reciente Conferencia de Automóviles de J. P. Morgan. «Pero no tanto como si las vendiéramos en el mercado.»