Los fideicomisos de Ingresos Inmobiliarios, o REIT para abreviar, son empresas que poseen o financian bienes raíces que producen ingresos. Reciben consideraciones fiscales especiales y tienden a tener un rendimiento de distribución más alto que las corporaciones.

Los activos inmobiliarios pueden ir desde centros comerciales, edificios de apartamentos, oficinas o una mezcla de los diferentes activos. Debido a la estructura REIT y el código tributario, la tributación REIT para inversionistas en Canadá difiere de los dividendos y garantiza una buena comprensión por parte de los inversionistas individuales. Véase a continuación el desglose canadiense por subindustrias.

Mientras que los REIT están destinados a ser negocios eficientes desde el punto de vista fiscal, sus distribuciones no son eficientes desde el punto de vista fiscal en la forma en que los dividendos provienen de las corporaciones.

Distribuciones de REIT

Antes de adentrarnos en el impacto fiscal de mantener un REIT en una cuenta no registrada, debe comprender la diferencia entre dividendos y distribuciones.

Si observa la información proporcionada en un sitio web de REIT como RioCan, puede ver que mencionan la distribución y no los dividendos. Simplemente significa que la distribución de la empresa a los inversores no se considera un dividendo elegible desde una perspectiva fiscal.

De hecho, los dividendos se reportan en un formulario T5, mientras que las distribuciones se reportan en un formulario T3 (ver a continuación). Es posible recibir algunos dividendos de un REIT y, si es así, se incluirá como una de las fuentes de ingresos y también se informará en el T3 con la información bruta necesaria.

RioCan describe claramente las proporciones de las siguientes fuentes de ingresos en su sitio. Como puede ver, puede haber hasta 6 fuentes diferentes a continuación.

En una cuenta libre de impuestos, como TFSA, RRSP/RRIF o RESP, mantener una inversión de REIT no es una preocupación, ya que no tiene que pagar impuestos, pero en una cuenta no registrada, tiene una implicación y consideraciones.

No solo porque declara la distribución como ingreso en sus impuestos, sino porque también puede haber un retorno de capital (ROC) y eso afecta su contabilidad. Tenga en cuenta que ROC de REITs es el pago más eficiente de impuestos, ya que la distribución se convierte en una ganancia de capital potencial que se pagará más tarde en el momento de la disposición.

ROC, sin embargo, hace que su contabilidad sea mucho más difícil. Es mejor mantener en su cuenta TFSA o RRSP.

Al elegir el mejor REIT canadiense, si planea mantenerlo en una cuenta no registrada, debe comparar los ingresos netos del REIT que tiene en mente con una buena acción de alto rendimiento como Bell Canada. El impacto fiscal puede hacer que ambas inversiones sean las mismas al final.

Diferencia Entre Dividendo & Distribución

Fiscalidad de los REIT (en Canadá)

Tratamiento del Impuesto sobre la renta en las Cuentas de inversiónEl impuesto sobre la renta de los REIT es en realidad bastante simple de entender, sin embargo, el seguimiento de los detalles año tras año es donde está el desafío.

La reducción de la base de costos ajustados (ACB) es lo que crea un desafío de seguimiento. En el ejemplo de RioCan anterior, puede ver una proporción bastante grande de retorno de capital (ROC, otro nombre para el ACB ajustado) y eso cambia el costo de su inversión.

Debe ajustar el costo de sus existencias cada vez que reciba el T3. Por lo tanto, debe ser diligente con su seguimiento, ya que tendrá que informar las ganancias de capital en un momento posterior. Incluso es posible que el costo de la acción termine en 0 0 si mantiene el REIT por el tiempo suficiente.

Es importante tener en cuenta que ninguna de las consideraciones fiscales a continuación se aplican cuando tiene inversiones de REIT en una cuenta protegida por impuestos. También es posible que deba considerar que los retiros de un RRSP se tratan como ingresos y se aplicará su tasa impositiva marginal.

Desglose de impuestos REIT

Otros ingresos: Esta cantidad representa los ingresos que obtiene del REIT como parte de su negocio operativo. Piense en estos ingresos como los ingresos por alquiler de las propiedades. Estos ingresos se gravan a su tasa impositiva marginal al igual que se gravarían los intereses.

Ganancias de capital: Las ganancias de capital reportadas se gravan a la mitad de su tasa impositiva marginal. También se dice que usted está gravado con el 50% de las ganancias de capital a su tasa impositiva marginal.

Rentas extranjeras No empresariales: Cuando un REIT posee propiedades estadounidenses o extranjeras, los ingresos extranjeros se reportan como Ingresos Extranjeros No Comerciales y se gravan a su tasa impositiva marginal. Por lo general, representa los ingresos por alquiler de las participaciones extranjeras.

Devolución de capital: Esta cantidad es la empresa que le devuelve su dinero. No hay impuesto inmediato que pagar, ya que simplemente reduce el costo de la acción. Requiere un buen sistema de seguimiento de existencias. ROC se conoce como una reducción en la base de costos ajustados (o ACB). Por ejemplo, si pagó una parte de REIT 1 10 y el REIT tiene un ROC de 0 0.50 por acción, su nuevo costo es de 9 9.50 por acción. Como puede ver en la distribución de RioCan anterior, la relación ROC de una distribución puede ser significativa.

Esta es la razón por la que no tengo REIT en una cuenta no registrada. El seguimiento es mucho trabajo a pesar de que estoy bien preparado para rastrear mi cartera de inversiones. Sin embargo, puede ser más eficiente desde una perspectiva fiscal, ya que las ganancias de capital son uno de los tratamientos fiscales más favorables. Simplemente tiene que decidir hacer el esfuerzo de rastrear todas las transacciones de DRIP y ROC cuando se le proporcione.

Cartera & Rastreador de dividendos

Dividendo & Resumen de Impuestos de distribución

	No registrados	TFSA	RRSP	RESP	Ejemplos
Dividendos Canadienses	Tasa Impositiva Preferida de Dividendos Canadienses	Sin Impuestos	Sin Impuestos	Sin Impuestos	TSE: RY
Distribuciones canadienses (REIT, Fideicomisos de Ingresos)	Se pueden aplicar impuestos normales sobre ingresos y Ganancias de Capital.	Sin Impuestos	Sin Impuestos	Sin Impuestos	TSE:REI.ONU
Dividendos estadounidenses	15% retenido-Se puede reclamar un Crédito Fiscal Extranjero. Se aplica la tasa de impuesto sobre la renta.	15% Retenido – No hay Crédito Fiscal Extranjero	Sin Impuestos	15% Retenido – No hay Crédito Fiscal Extranjero	NYSE:JNJ
NOS Distribuciones (MLPs)	39.6% Retenido – Crédito Fiscal Extranjero puede ser reclamado. Se aplica la tasa de impuesto sobre la renta.	39,6% Retenido – Sin Crédito Fiscal Extranjero	39.6% Retenido – Sin Crédito Fiscal Extranjero	39,6% Retenido-Sin Crédito Fiscal Extranjero	NYSE: MMP