det är i allmänhet inte klokt att frivilligt ta upp till en inkomstminskning på 36 procent, särskilt om den inkomsten betalas för livet. Men det är precis vad som händer med pensionärer som väljer att ta CPP vid 60 års ålder.

jag är en stor förespråkare för att fördröja CPP upp till 70 års ålder för att skydda mot livslängdsrisk och förbättra din månatliga pensionsförmån vid pensionering. Endast en liten andel pensionärer gör det, men eftersom många föredrar att ta CPP så snart de är berättigade.

varför ta CPP vid 60 års ålder?

att ta CPP tidigt kanske inte är det mest optimala ekonomiska beslutet men det finns några fall där det kan vara meningsfullt. Här är tre skäl att ta CPP i åldern 60:

1). Du måste äta och betala räkningarna

kanske var du avskedad i de senare stadierna av din karriär och kämpade för att återvända till arbetskraften, eller du var tvungen att gå i pension tidigt på grund av dålig fysisk hälsa. Hur som helst, du är på väg att vända 60 och behöver bygga en inkomstström.

enkelt uttryckt, utan tillräcklig inkomst eller personliga besparingar för att bära dig genom dina 60-tal kan du inte ha något annat val än att ta CPP så tidigt som möjligt.

det tidigaste du kan ta dina CPP-fördelar är en månad efter din 60-årsdag. Att göra det innebär en 36 procent permanent minskning av din månatliga förmån, men det är fortfarande pengar i fickan idag.

det maximala betalningsbeloppet för att ta CPP vid 65 års ålder är $14,455 per år (2021). Detta belopp skulle minskas till $ 9,244 .80 per år om du väljer att ta CPP vid 60.

att ta det extra $9,200 vid 60 års ålder kan betyda skillnaden mellan att uppfylla dina pensionsinkomstmål eller inte, och det måste vägas mot att behöva vänta fem år för en extra $5,000 (eller så) per år.

slutligen, om du är säker på att du kommer att vara berättigad till det garanterade Inkomsttillägget (GIS) när du når 65, är det i allmänhet bra att ta CPP vid 60 års ålder.

2). Du har en minskad livslängd

det största mysteriet i pensionsplanering är att vi inte vet hur länge våra pengar behöver vara för att vi inte vet när vi kommer att dö.

vid 60 års ålder kan du ha en uppfattning. Oavsett om det är genetik, dålig hälsa eller resultaten från ditt 23andMe-test, om du har någon anledning att misstänka en förkortad livslängd kan det vara bra att ta CPP vid 60.

förstå din breakeven punkt för att ta CPP tidigt. Till exempel kommer du att vara framåt ekonomiskt om du tar CPP vid 60 års ålder och inte lever förbi 69 års ålder. Om du gör det till 85, är den optimala åldern att ta CPP 69.

för sammanhang kan en 60-årig kanadensare i genomsnitt förvänta sig att leva ytterligare 25 år. Så om du spelar medelvärdena är det bäst att fördröja CPP.

slutligen, om du funderar på att ta CPP tidigt på grund av dålig hälsa, bör du ansöka om en CPP invalidpension istället. Om det godkänns kommer CPP-invaliditetsbeloppet alltid att vara högre än en ålderspension och det kommer att omvandlas till full ålderspension vid 65.

3.) Du har inga bidrag från Ålder 55 till 60

gick du i pension vid ålder 55? Eller kanske lämna din karriär som tjänsteman för att starta ett företag på femtiotalet? Företagare kan välja att betala sig utdelning snarare än en lön, och därför inte skulle behöva göra CPP bidrag. Hur påverkar dessa år med nollbidrag din CPP-pensionsförmån?

när du tar CPP på 60, är dina förmåner baserade på dina bästa 35 års resultat, snarare än dina bästa 39 års resultat om du skulle ta det på 65. Beroende på dina inkomster från 18 till 54 år kan dina CPP-betalningar fortfarande vara nära det maximala om du tar det vid 60 års ålder, men det kommer definitivt att minskas om du väntar till 65 års ålder.

glöm begreppet att ta CPP tidigt och investera. Den här tanken, som sannolikt kommer till dig av din vänliga rådgivare för finansiell säljare, låter övertygande i teorin men kan vara en katastrof i praktiken.

kom ihåg att CPP är beskattningsbar inkomst så att du inte kommer att kunna investera hela beloppet om det inte är i en RRSP. Ta sedan hänsyn till investeringsavgifter och överväga hur mycket du behöver tjäna för att slå den garanterade 7.2-procentavkastningen som följer med att fördröja CPP med ett år?

Nej, det är bättre att skjuta upp och få en större pension som är garanterad och inflationen skyddad för livet.

slutligen, om du är orolig för huruvida CPP kommer att vara runt när det är dags att samla in, eller om dagens regering kommer att plundra fonden för att betala sina skulder, låt oss sätta den ideen att vila.

Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) är oberoende av CPP och körs på vapenlängd av federala och provinsiella regeringar. Fonden har granskats av en oberoende aktuarie och befunnits vara hållbar i minst de kommande 75 åren (med konservativa prognoser).

CPP kommer att vara där för dig i pension. Frågan är när du planerar att samla in dina förmåner?