en vanlig användning av finansiella nyckeltal är när en långivare bestämmer stabiliteten och hälsan hos ditt företag genom att titta på din balansräkning. Balansräkningen ger ett porträtt av vad ditt företag äger eller är skyldigt (tillgångar) och vad det är skyldigt (skulder). Bankers kommer ofta att göra finansiella nyckeltal en del av ditt företags låneavtal. Till exempel kan du behöva hålla ditt eget kapital över en viss procentandel av din skuld eller dina omsättningstillgångar över en viss procentandel av dina kortfristiga skulder.

men förhållanden bör inte utvärderas endast när du besöker din bankir. Helst bör du granska dina förhållanden varje månad för att hålla koll på förändrade trender i ditt företag. Även om det finns olika villkor för olika förhållanden, faller de i 4 grundläggande kategorier.

likviditetsförhållanden

dessa mäter mängden likviditet (kontanter och lätt konverterade tillgångar) som du måste täcka dina skulder och ge en bred översikt över din ekonomiska hälsa.

nuvarande förhållande mäter ditt företags förmåga att generera pengar för att uppfylla dina kortfristiga finansiella åtaganden. Även kallad rörelsekapitalkvoten beräknas det genom att dividera dina omsättningstillgångar—som kontanter, lager och fordringar-med dina kortfristiga skulder, såsom kreditbalans, skulder och nuvarande del av långfristiga skulder.

quick ratio mäter din förmåga att få tillgång till kontanter snabbt för att stödja omedelbara krav. Även känt som syratestet delar snabbkvoten omsättningstillgångar (exklusive lager) med kortfristiga skulder (exklusive nuvarande del av långfristiga skulder). Ett förhållande på 1,0 eller högre är i allmänhet acceptabelt, men det kan variera beroende på din bransch.

ett relativt lågt förhållande kan innebära att ditt företag kan ha svårt att uppfylla dina skyldigheter och kanske inte kan dra nytta av möjligheter som kräver snabba pengar. Att betala av dina skulder kan förbättra detta förhållande; du kanske vill försena inköp eller överväga långfristig upplåning för att återbetala kortfristig skuld. Du kanske också vill granska din kreditpolicy med kunder och eventuellt justera dem för att samla in fordringar snabbare.

en högre andel kan innebära att ditt kapital är underutnyttjat och kan uppmana dig att investera mer av ditt kapital i projekt som driver tillväxt, såsom innovation, produkt-eller tjänsteutveckling, R&D eller internationell marknadsföring.

men vad som utgör ett hälsosamt förhållande varierar från industri till industri. Till exempel kommer en klädaffär att ha varor som snabbt förlorar värde på grund av förändrade modetrender. Ändå är dessa varor lätt likviderade och har hög omsättning. Som ett resultat kommer små summor pengar kontinuerligt in och ut, och i värsta fall är likvidation relativt enkel. Detta företag kan enkelt fungera med ett strömförhållande nära 1.0.

å andra sidan har en flygplanstillverkare högt värde, icke-förgängliga tillgångar som Work-in-progress-inventering samt utökade fordringsvillkor. Företag som dessa behöver noggrant planerade betalningsvillkor med kunder; nuvarande förhållandet bör vara mycket högre för att möjliggöra täckning av kortfristiga skulder.

effektivitetsförhållanden

ofta mätt under en 3 – till 5-årsperiod ger dessa ytterligare inblick i områden i din verksamhet som Samlingar, kassaflöde och operativa resultat.

lageromsättning tittar på hur lång tid det tar för lager att säljas och bytas ut under året. Det beräknas genom att dividera totala inköp med genomsnittlig inventering under en viss period. För de flesta lagerberoende företag kan detta vara en make-or-break-faktor för framgång. Ju längre inventeringen sitter på hyllorna desto mer kostar det.

att bedöma din lageromsättning är viktigt eftersom bruttoresultatet tjänas varje gång en sådan omsättning inträffar. Detta förhållande kan göra det möjligt för dig att se var du kan förbättra dina inköpsmetoder och lagerhantering. Du kan till exempel analysera dina inköpsmönster såväl som dina kunder för att bestämma sätt att minimera mängden lager till hands. Du kanske vill göra en del av den föråldrade inventeringen till kontanter genom att sälja den till rabatt till specifika kunder. Detta förhållande kan också hjälpa dig att se om dina nivåer är för låga och du missar försäljningsmöjligheter.

lager till netto rörelsekapitalkvot kan avgöra om du har för mycket av ditt rörelsekapital bundet i lager. Det beräknas genom att dela lager med totala omsättningstillgångar. I allmänhet är ju lägre förhållandet desto bättre. Genom att förbättra detta förhållande kan du investera mer rörelsekapital i tillväxtdrivna projekt som exportutveckling, R&D och marknadsföring.

utvärdering av lagerförhållanden beror mycket på din bransch och kvaliteten på ditt lager. Fråga dig själv: är dina varor säsongsbetonade (som skidutrustning), förgängliga (mat) eller benägna att bli föråldrade (mode)? Beroende på svaret kommer dessa förhållanden att variera mycket. Fortfarande, oavsett bransch, lagerförhållanden kan du hjälpa dig att förbättra din affärseffektivitet.

genomsnittlig insamlingsperiod tittar på det genomsnittliga antalet dagar kunder tar för att betala för dina produkter eller tjänster. Det beräknas genom att dividera fordringar med total försäljning och multiplicera med 365. För att förbättra hur snabbt du samlar in betalningar kanske du vill skapa tydligare kreditpolicyer och ställa in insamlingsförfaranden. Till exempel, för att uppmuntra dina kunder att betala i tid, kan du ge dem incitament eller rabatter. Du bör också jämföra dina policyer med din bransch för att säkerställa att du förblir konkurrenskraftig.

lönsamhetsförhållanden

dessa förhållanden används inte bara för att utvärdera den ekonomiska bärkraften för ditt företag, men är viktiga för att jämföra ditt företag med andra i din bransch. Du kan också leta efter trender i ditt företag genom att jämföra förhållandena under ett visst antal år.

nettovinstmarginal mäter hur mycket ett företag tjänar (vanligtvis efter skatt) i förhållande till sin försäljning. Ett företag med en högre vinstmarginal än konkurrenten är vanligtvis mer effektivt, flexibelt och kan ta på sig nya möjligheter.

rörelsemarginal, även känd som täckningsgrad, mäter resultat före ränta och skatter. Resultaten kan vara ganska annorlunda än nettovinstmarginalen på grund av effekterna av ränte-och skattekostnader. Genom att analysera denna marginal kan du bättre bedöma din förmåga att expandera ditt företag genom ytterligare skuld eller andra investeringar.

avkastning på tillgångar (ROA) förhållande berättar hur väl ledningen utnyttjar företagets olika resurser (tillgångar). Det beräknas genom att dividera nettoresultatet (före skatt) med totala tillgångar. Antalet kommer att variera mycket mellan olika branscher. Kapitalintensiva industrier som järnvägar kommer att ge låg avkastning på tillgångar, eftersom de behöver dyr infrastruktur för att göra affärer. Tjänstebaserad verksamhet som konsultföretag kommer att ha en hög ROA, eftersom de kräver minimala hårda tillgångar för att fungera.

avkastning på eget kapital (ROE) mäter hur bra verksamheten gör i förhållande till den investering som gjorts av aktieägarna. Det berättar aktieägarna hur mycket företaget tjänar för var och en av sina investerade dollar. Det beräknas genom att dividera ett företags resultat efter skatt (EAT) med det totala eget kapital och multiplicera resultatet med 100%.

ett vanligt analysverktyg för lönsamhetsförhållanden är tvärsnittsanalys, som jämför förhållanden mellan flera företag från samma bransch. Till exempel kan ditt företag ha upplevt en nedgång i sin nettovinstmarginal på 10% under de senaste 3 åren, vilket kan tyckas oroande. Men om dina konkurrenter har upplevt en genomsnittlig nedgång på 21%, fungerar ditt företag relativt bra. Ändå måste du fortfarande analysera de underliggande uppgifterna för att fastställa orsaken till nedgången och skapa lösningar för förbättringar.

hävstångsförhållanden

dessa förhållanden ger en indikation på ett företags långsiktiga solvens och i vilken utsträckning du använder långfristiga skulder för att stödja ditt företag.

skuld-till-eget kapital och skuld-till-tillgångsförhållanden används av bankirer för att se hur dina tillgångar finansieras, oavsett om det kommer från fordringsägare eller dina egna investeringar, till exempel. I allmänhet kommer en bank att betrakta ett lägre förhållande som en bra indikator på din förmåga att återbetala dina skulder eller ta på sig ytterligare skuld för att stödja nya möjligheter.

åtkomst och beräkning av förhållanden

för att bestämma dina förhållanden kan du använda en mängd olika onlineverktyg som BDC: s kvoträknare, även om din finansiella rådgivare, revisor och Bankir kanske redan har de mest använda förhållandena till hands.

mot en avgift finns branschstandarddata tillgängliga från olika källor, både tryckta och online, inklusive Dun & Bradstreets branschnormer och nyckeltal, RMA: s årliga uttalande studier och Statistik Kanada (Sök efter finansiella resultatindikatorer för kanadensisk verksamhet). Industry Canada s SME Benchmarking verktyg erbjuder grundläggande finansiella nyckeltal efter bransch, baserat på Statistik Kanada småföretag profiler.

tolka dina förhållanden

förhållanden varierar från bransch till bransch och över tiden. Att tolka dem kräver kunskap om ditt företag, din bransch och orsakerna till fluktuationer. I detta ljus erbjuder BDC-experter goda råd som kan hjälpa dig att tolka och förbättra ditt ekonomiska resultat.

utöver siffrorna

det är viktigt att komma ihåg att förhållanden bara är ett sätt att bestämma ditt ekonomiska resultat. Utöver vilken bransch ett företag befinner sig i Kan plats också vara viktigt. Regionala skillnader i faktorer som arbets-eller fraktkostnader kan också påverka resultatet och betydelsen av ett förhållande. En sund finansiell analys innebär alltid att man noggrant undersöker de data som används för att fastställa nyckeltalen samt bedömer de omständigheter som genererade resultaten.