som förälder vill du ha det som är bäst för ditt barn. Det innebär ofta en förstklassig utbildning, inklusive en kandidatexamen. Dock, kostnaden för college har skjutit i höjden under de senaste åren, och få familjer kan täcka kostnaderna med bara sina besparingar. Enligt en rapport från Brookings Institute är 3,4 miljoner låntagare skyldiga över 87 miljarder dollar i federala Föräldrar PLUS lån.

att bära studielånskuld som förälder kan få betydande konsekvenser, vilket påverkar allt från din målpensionsålder till huruvida du kan bli godkänd för en inteckning. Om du behöver lite lättnad kan refinansiering av dina föräldrars studielån ge mycket mening, men det är inte för alla och du är fortfarande föremål för kreditkvalificering. Här är vad du behöver tänka på innan du refinansierar din skuld.

Läs mer: Hur refinansiera din förälder PLUS lån

fördelar med refinansiering förälder PLUS lån

ett sätt att hantera din skuld är att refinansiera din förälder PLUS lån. Med denna strategi tar du ett lån från en privat långivare och använder den för att betala av dina nuvarande studielån. Det nya lånet har helt andra villkor än dina gamla, vilket kan ha många fördelar.

om du funderar på att refinansiera dina föräldrars studielån finns det flera fördelar att tänka på:

refinansiering kan spara pengar

om du har bra kredit och en stabil inkomst kan du kvalificera dig för ett refinansieringslån med en mycket lägre ränta än vad du har med dina nuvarande lån.

till exempel, låt oss säga att du har $30,000 i förälder PLUS lån på 7.08% ränta och 10 år kvar av återbetalning. Under din återbetalning skulle du återbetala totalt $41,948. Räntekostnader skulle kosta dig nästan $12,000.

men om du refinansierade dina lån och kvalificerade dig för ett 10-årigt lån till 3,45% ränta, skulle du återbetala totalt bara $35,515. Du skulle spara över $6,400 genom att refinansiera din skuld.

	Moderbolagets PLUS-lån till 7,08% ränta	refinansierade lån till 3.45% ränta
lånetid	10 år	10 år
månadsbetalning	$350	$296
totalt intresse	$11,948	$5,515
totalt återbetalat	$41,948	$35,515

du har en enkel betalning

om du tog ut flera föräldra studielån för ditt barns utbildning, har du förmodligen flera förfallodatum, minsta betalningar och lån servicepersonal att komma ihåg. Det kan vara överväldigande, och kan leda till att du missar betalningar.

när du refinansierar dina studielån kan du konsolidera dem alla tillsammans. Även om du har en blandning av federal förälder PLUS lån och privata förälder studielån, kan du kombinera dem till ett lån. Framöver kan du bara ha en betalning att komma ihåg, ett förfallodatum och en studielånsservice, vilket förenklar din återbetalning.

refinansiering kan minska din månatliga betalning

om du väljer att refinansiera dina lån kan du välja en ny återbetalningstid. Om du till exempel har en 10-årig återbetalningsplan kan du kanske välja en 20-årig återbetalningsperiod istället. Genom att göra det kan du dramatiskt minska din månatliga betalning.

nackdelar med refinansiering av moderlån

även om studielånsfinansiering kan vara ett smart sätt att hantera dina lån, finns det några allvarliga nackdelar att tänka på innan du skickar in din låneansökan:

du kommer inte att vara berättigad till alternativa betalningsplaner

om du har federal Parent PLUS-lån och inte har råd med dina betalningar enligt EN standard 10-årig återbetalningsplan har du tre alternativ tillgängliga för dig:

• du kan registrera dig för en graderad återbetalningsplan: med detta tillvägagångssätt, dina betalningar börjar låga och öka vartannat år. Du betalar fortfarande din skuld inom 10 år, men du får lägre betalningar tidigt.
• du kan registrera dig för en utökad återbetalningsplan: Enligt en utökad återbetalningsplan förlängs din återbetalningstid till 25 år. Du betalar mer i ränta än vad du skulle göra med en 10-årig plan, men du kan ha en mycket lägre betalning.
• du kan ta ett Direktkonsolideringslån: du kan konsolidera din skuld med ett Direktkonsolideringslån. När du gör det kommer ditt lån att vara berättigat till en inkomstkontingent återbetalningsplan, som förlänger din återbetalningstid och täcker din månatliga betalning med en procentandel av din diskretionära inkomst.

Läs mer: Förstå Parent PLUS lån förlåtelse program

om du väljer att refinansiera dina studielån, blir ditt lån privat i stället för federal. Privata studielån är inte berättigade till federala förmåner, så du kommer att förlora möjligheten att anmäla dig till en alternativ betalningsplan.

du kommer inte att kvalificera dig för Public Service Loan Forgiveness

om du har förälder PLUS lån och arbetar för en kvalificerad ideell organisation eller myndighet, kan du kvalificera dig för Public Service Loan Forgiveness (PSLF). Med PSLF är ditt lånebalans förlåtet efter att du har gjort 120 månatliga betalningar medan du arbetar för en berättigad arbetsgivare.

privatlån är dock inte berättigade till PSLF. Om du refinansierar din förälder PLUS lån, kommer du inte längre kvalificera sig för lån förlåtelse.

du kan sluta betala mer i ränta

om du refinansierar dina lån och kan förlänga din återbetalningstid kan du sluta betala mer i räntekostnader än vad du skulle göra om du höll på ditt nuvarande återbetalningsplan. Den avvägningen kan dock vara värt att få mer andningsrum i din månadsbudget.

tackla din skuld

om du tog lån för att betala för ditt barns utbildning kan du känna dig överväldigad av ditt lånebalans. Studielån refinansiering kan ge dig välbehövlig lättnad, men se till att du förstår både för-och nackdelar innan du fattar ett beslut.

om du bestämmer dig för att refinansiering av dina lån är meningsfullt för dig, kan du få en ränteuppskattning från Earnest på bara två minuter utan att påverka din kreditpoäng.