om du gungade runt tanken på att bygga ett hem, att leva på heltid eller använda som familjens vanliga semester plats, du förmodligen också undrar om det bästa sättet att finansiera projektet. Är en traditionell konstruktion lån, med en hög ränta och en rejäl handpenning, det enda sättet att gå?

inte alls! Medan ett bygglån verkligen är ett rimligt val i många situationer, finns det andra sätt att betala räkningen. Här är fyra alternativa sätt att finansiera byggandet av din drömbostad, om du inte vill ha ett bygglån eller inte uppfyller kvalifikationerna.

hårda pengar lån

snarare än din inkomst, kredit värdering och hur mycket pengar du har till hands för en handpenning, en hårda pengar lån handlar om tillgångar, säger Denver inteckning mäklare Chris Roberts. Med denna typ av lån fungerar fastigheten du köper som säkerhet. Om du standard går marken / strukturen till långivaren.

”långivaren är bekväm att låna ut pengar eftersom de vet att om något händer, (fastigheten) kommer att täcka det”, säger Roberts. Det här alternativet, säger Roberts, är särskilt tilltalande för pensionärer, som ofta har minimal inkomst men många andra ekonomiska resurser. Om du inte äger några betydande tillgångar kommer du inte att kvalificera dig för ett lån med hårda pengar, säger Roberts.

och gå inte till din bank för ett lån med hårda pengar. De är endast tillgängliga via privata långivare, vanligtvis affärsenheter men ibland individer. Var också medveten om att räntorna på hårda pengar lån är höga och återbetalningsvillkor korta.

” hårda pengar lån är förmodligen den högsta (priser) … ute,” säger Roberts. ”Vi ser dem från sju procent till så höga som 10 procent.”

en annan nackdel: du brukar inte bara använda pengarna willy-nilly. Kostnader i allmänhet måste förhandsgodkännas, och medel överförs direkt från långivaren till leverantör, leverantör, entreprenör, etc.

på plussidan erbjuder hårda pengar lån en snabb vändning. ”Du kan få ett hårt pengar lån godkänt om fem dagar, och de skär dig en check direkt”, säger Roberts.

FHA engångs nära bygglån

OK, men vad händer om du inte har några tillgångar, än mindre anständigt kredit? Detta betyder inte nödvändigtvis ett lån för att finansiera byggandet av din bungalow är utanför bordet. Det är möjligt att du kommer att kvalificera dig för ett FHA-backat engångslån, vilket är ett lån försäkrat av Federal Housing Authority. Du ansöker om och få dessa lån genom inteckning långivaren av ditt val.

i likhet med en traditionell konstruktion lån, en FHA-backas engångs nära konstruktion lån kan du finansiera hela projektet, från att köpa marken för att betala byggaren, köpa material och täcker din långivarens avgifter. När konstruktion sveper upp och du flyttar in, lånet blir automatiskt din permanenta inteckning, därav termen ”engångs nära.”

den största skillnaden mellan detta lån och konventionella bygglån? Folk med mindre än stellar kredit (en poäng under 600) kan få en. Du behöver också en minsta handpenning på 3.5 procent och en acceptabel skuldkvot.

mottagare är också automatiskt på kroken för private mortgage insurance (PMI). Med icke-FHA lån, behovet av PMI beror på din handpenning.

VA bygglån

om du för närvarande tjänstgör i den amerikanska militären eller är en militär veteran, kan du vara berättigad till ett Department of Veterans Affairs (VA) bygglån.

att få ett VA-bygglån kräver att du hoppar igenom några hoops. Du måste skicka formulär som din byggare fyller i och specificerar alla dina planer, tillsammans med dina ritningar, till VA. Din byggare är också skyldig att registrera sig hos VA. Och alla inblandade måste följa förfaranden för bedömningar, finansiering, garantier och mer.

trots de extra stegen är plussidan att du inte behöver komma med en betalning, vilket kan vara tilltalande om du vill bygga ditt hem men inte har haft möjlighet att spara. Det är viktigt att notera att med ett VA-lån måste hembyggnaden vara din primära bostad. Så om du vill använda den för att bygga den stugan i skogen, har du tur.

USDA bygglån

skulle vara hembyggare med låga inkomster kan vara berättigade att ansöka om ett bygglån genom US Department of Agriculture (USDA), så länge fastigheten är i ett stödberättigat landsbygdsområde. (Nej, du behöver inte odla marken du köper. I själva verket är inkomstproducerande gårdar inte tillåtna.)

liksom FHA-bygglån är dessa lån en gång nära. Och som VA bygglån, de har många krav bifogade, inklusive kredit värdering (640 är den minsta), som kan bygga ditt hus och vissa administrativa detaljer. Du kan dock få ett USDA-bygglån utan pengar och räntorna är låga.

slutliga tankar

låneprocessen kan vara förvirrande eftersom långivare erbjuder olika typer av lån. Om du söker ett FHA -, VA-eller USDA-lån kan du ansöka via en hypoteksmäklare. Vissa banker och kreditföretag tjänar också dessa lån.