eftersom tekniken fortsätter att driva förändringar i den globala ekonomin, finner många företag— särskilt de som är teknikbaserade-att immateriella rättigheter (IP) alltmer utgör lejonens andel av deras värde. Resultatet är att regler om värdering av IP utvecklas över hela världen.

den immateriella egenskapen betyder emellertid att det ofta är svårare att värdera, svårt att definiera och utmanande att prissätta rättvist. Som sådan är tillförlitlig värdering avgörande för multinationella företag som bedriver IP-transaktioner. Den här artikeln ger en översikt över värderingsmetoder för immateriella rättigheter och bästa praxis för att uppnå exakta resultat som överensstämmer med globala regler.

vad är värdering av immateriella rättigheter?

immateriella rättigheter är en immateriell tillgång som är en produkt av ett företags arbete eller rykte. Det kan vara en patenterad eller patenterbar produkt, process eller tjänst, eller ett varumärke, upphovsrätt eller varumärke. Kort sagt är immateriella rättigheter en kategori av icke-fysiska tillgångar som är skyddade enligt lag från obehörig användning. Det är företagets unika skapande och, även om det är immateriellt, är det ofta en betydande drivkraft för värde inom ett företag.

IP-värdering är den process som används för att utvärdera armlängden eller verkligt marknadsvärde för IP-tillgångar. Värdering av immateriella rättigheter bidrar till att bestämma inte bara värdet av undersökningsperioden, men det verkliga värdet av verksamheten som helhet. Eftersom IP representerar ofta de mest värdefulla tillgångar ett företag besitter, beräkning av en korrekt värdering av verksamheten beror på exakt värdera dess immateriella rättigheter.

Varför blir värdering av immateriella rättigheter viktigare?

övergången till en global tjänsteekonomi under de senaste fyra decennierna ökade traditionella värdebegrepp. I den nya tjänste – och teknikorienterade ekonomin utgör fysiska tillgångar inte längre huvuddelen av affärsvärdet. Den största delen av värdet på Ford eller GM 1960 skulle ha varit deras tillverkningsanläggningar och lager; däremot ligger värdet av Tesla idag inte främst i de bilar som företaget producerar eller dess produktionsanläggningar, utan i företagets underliggande teknik och IP.

detsamma gäller för andra tillverkningsproblem. I de flesta sektorer blir IP allt viktigare för tillverkare, eftersom det som skiljer dem från konkurrenter är deras affärshemligheter och annan immateriell egendom.

företag investerar ofta kraftigt i skapandet av IP, och det finns en betydande risk för bortkastade investeringar. Denna risk motverkas av vinstpotentialen om företaget lyckas ”bygga en bättre råttfälla” som kan införlivas i produkter/tjänster som säljs till kunder eller licensieras till andra. Om inte värdet på den immateriella äganderätten bedöms kommer bolagets balansräkning endast att återspegla den investering som har gjorts i IP-skapandet, och som ett resultat kan företaget vara undervärderat.

att fastställa värdet på IP är avgörande för att bestämma försäljning, licensiering eller internprissättning för IP-tillgångar och för fusioner och förvärv (M &a) transaktioner. Men IP-värdering är komplicerad, resultatet av svårigheten att värdera immateriella tillgångar och de förändrade reglerna för IP-värdering, som varierar från en jurisdiktion till en annan. Metoden med vilken ett företag värderar sin IP kan också variera beroende på om värderingen utförs för redovisning, skatt eller internprissättning.

Evolving Intellectual Property Regulations

det globala skattelandskapet har sett ständiga förändringar de senaste åren, med nya regleringsriktlinjer och ökad granskning av transaktioner mellan företag som får många multinationella organisationer att ompröva hur de strukturerar sitt IP-ägande. Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) har uttryckt att felfördelning av vinster som genereras av immateriella tillgångar har starkt bidragit till baserosion och vinstförskjutning (BEPS), eftersom många multinationella företag har överfört sin IP till lågskattejurisdiktioner för att minimera skatter och maximera vinsten.

nya nya och föreslagna regler syftar till att tilldela intäkter till den jurisdiktion där den genererades. Med Apple iOS som ett exempel, om Apple har 1 miljard dollar i försäljning i USA., ytterligare 1 miljard dollar i försäljning i Kina och 1 miljard dollar i försäljning i Europa, måste intäkterna fördelas till den region där försäljningen inträffade—inte till en lågskattejurisdiktion som företaget valt för att undkomma högre skattesatser i de jurisdiktioner där intäkterna härstammar. Enligt dessa regler behandlas försäljning i andra länder än där företaget har sitt juridiska huvudkontor som transaktioner mellan jurisdiktionerna.

åtgärd 8 i OECD: s BEPS-initiativ ger uppdaterad vägledning om definitionen av immateriella tillgångar, metoder och modeller som ska användas för värderingar, metoder för hantering av ”svårvärderade immateriella tillgångar” (för vilka det inte finns några tillförlitliga jämförbara uppgifter) och anpassning av IP-ägande med mervärdestjänster. Det erkänner också att högt värderade tjänster som erbjuds av ledande befattningshavare som bidrar till utvecklingen av IP bör värderas på sätt som liknar värderingen av immateriella tillgångar.

i 2017, USA. passerade sin första stora skattereform på över 20 år med lagen om skattesänkningar och Jobb (Tcja). Denna amerikanska skattereform gör det mindre fördelaktigt för företag att flytta ägandet och utvecklingen av immateriella tillgångar utanför USA tcja införde den globala immateriella LÅGSKATTEINKOMSTEN (GILTI), som är avsedd att avskräcka företag från att flytta IP-vinster till lågskattejurisdiktioner. Som ett resultat av de olika riktlinjerna i olika jurisdiktioner varierar den lämpliga värderingsmodellen för immateriella rättigheter att använda mycket beroende på geografisk plats. Med så många förändringar i hur immateriella rättigheter definieras, skyddas, värderas och prissätts är det inte förvånande att vissa organisationer tar tillbaka IP till USA för att undvika potentiella tvister.

behöver du råd om den mest tillförlitliga värderingsmetoden för dina IP-tillgångar? Prata med oss om hur vi kan hjälpa till.

värderingsmetoder för immateriella rättigheter

två metoder används vanligtvis för att värdera immateriella rättigheter:

• Inkomstmetod: IP-värderingen baseras på framtida beräknade kassaflöden relaterade till undersökningsperioden.
• Marknadsmetod: IP-värdering baseras på observationer av faktiska transaktioner från tredje part av jämförbar immateriell egendom för att bestämma ett marknadspris.

olika värderingsmetoder för immateriella rättigheter kan leda till väldigt olika resultat, varför det är viktigt för företag som bedriver företagsöverföringar av IP att välja den mest lämpliga metoden. Hur man vet vilken man ska välja? OECD: s riktlinjer anger att multinationella organisationer, i likhet med de internprissättningsmetoder som används för att fastställa rättvis prissättning för transaktioner med närstående parter, måste välja den mest tillförlitliga metoden för IP-värdering. Den mest tillförlitliga metoden är inte nödvändigtvis den med det mest optimala ekonomiska resultatet för verksamheten, utan snarare den metod som är rättvis för båda parter i IP—transaktionen-och försvarbar om skattemyndigheterna väcker frågor.

många faktorer spelar in när man bestämmer den bästa värderingsmetoden för immateriella rättigheter att använda. Tillgång till data, vilken typ av IP som värderas och affärsstruktur spelar alla en roll i vilken metod som anses vara mest tillförlitlig. Till exempel, om data inte är allmänt tillgängliga för att utföra en marknadsmetod (t.ex. om det inte finns royalties på marknaden som kan betraktas som jämförbara med vad som värderas), är marknadsmetoden mindre tillförlitlig. På samma sätt, utan en exakt prognos för framtida IP-genererade vinster, skulle inkomstmetoden anses vara mindre tillförlitlig. Multinationella företag måste balansera alla dessa faktorer för att avgöra vilken modell för värdering av immateriella rättigheter som kommer att uppnå de mest tillförlitliga resultaten.

4 Tips för att uppnå tillförlitliga IP-Värderingsresultat

IP-värdering är inte bara den mest komplexa och kontroversiella aspekten av vad immateriella värderingsföretag gör, utan också det område där de viktigaste planerings-och optimeringsmöjligheterna finns. Följande är några tips för IP asset management och värdering:

1. var pragmatisk och rationell. Om den ekonomiska avkastningen som tillskrivs specifika immateriella rättigheter verkar för bra för att vara sant, är det förmodligen för att de är det. Om både köparen och säljaren skulle se resultaten som för attraktiva för den ena parten eller den andra, är det troligtvis inte den mest tillförlitliga värderingsmodellen för immateriella rättigheter att använda.
2. utvärdera de potentiella resultaten. En av de bästa metoderna att följa är att genomföra tester som hjälper till att utvärdera resultaten för både köparen och säljaren. Om det verkar som om både köpare och säljare skulle se IP-transaktionen som ekonomiskt rimlig kan du ha förtroende för att de valda metoderna är tillförlitliga.
3. förväntar sig att värderingar ska ifrågasättas. IP-värdering är kontroversiell och ofta föremål för tvister av skattemyndigheter. Därför bör skattebetalarna närma sig IP-värdering med en defensiv tankegång. Som tidigare nämnts bör företag välja den värderingsmetod för immateriella rättigheter som är den mest försvarbara i händelse av tvist—inte nödvändigtvis den som ger de mest attraktiva ekonomiska resultaten.
4. Sök expertråd. Mycket få företag har en IP-värderingsexpert internt, och experthjälp är nödvändig för att undvika potentiella tvister. Att arbeta med en kvalificerad utövare minskar avsevärt dina chanser till en revisionsanpassning eller, ännu värre, införandet av påföljder. IRS och många utländska myndigheter har möjlighet att ålägga påföljder om en IP-värdering är avstängd med ett betydande belopp. Reglerna som styr införandet av påföljder indikerar emellertid i allmänhet att om värderingsrapporten om immateriella rättigheter som sammanställts av bedömaren utgör en god tro för att uppfylla kraven, även i händelse av en justering, får påföljder inte åläggas. Att anställa en kvalificerad expert för att säkerställa överensstämmelse med gällande värderingsregler kan vara en skattebetalares bästa första försvarslinje.

behöver du expertråd om värdering av immateriella rättigheter?

idag är det mer utmanande—och också viktigare—än någonsin att genomföra exakta IP-värderingar. Med hjälp av en erfaren konsult kan ditt företag vara säker på att det använder de mest lämpliga värderingsmetoderna för immateriella rättigheter, vilket avsevärt minskar risken för tvister eller påföljder.

världens ledande företag litar på Valentiam—specialister för att ge expertutlåtanden för alla affärstillgångar, inklusive immateriella rättigheter-och vi kan göra detsamma för din organisation. Låt oss prata om dina unika IP-utmaningar och hur vi kan arbeta tillsammans för att optimera ditt företags globala verksamhet.