Cosa sapere su Payday Loans

Payday loans sono piccoli prestiti a breve termine. Di solito sono per $500 o meno, e in genere devono essere rimborsati entro due o quattro settimane. Chiamato anche cash advance prestiti, sono legali nella maggior parte degli stati.

Per ottenere un prestito di giorno di paga, si dà il creditore un assegno personale per l’importo che si desidera prendere in prestito, più le tasse del creditore. Oppure, si autorizza il creditore a prendere l’importo del prestito, più tasse, dal tuo conto bancario elettronicamente. Se non rimborsare il prestito in tempo, il creditore può incassare l’assegno o elettronicamente addebitare il tuo account.

Payday loans sono costosi. Istituti di credito di solito carica da $10 a $30 per ogni borrowed 100 preso in prestito. Su un tipico prestito di due settimane di giorno di paga, una tassa di $15 per translates 100 si traduce in un tasso annuo effettivo globale (TAEG) del 391%. L’APR ti dice quanto ti costa prendere in prestito denaro per un anno. In confronto, il TAEG medio per le carte di credito è del 15%.

Ecco come funziona un tipico prestito di giorno di paga:

• Vuoi prendere in prestito 500 dollari. Il creditore ti offre un prestito di due settimane. La tassa è di $15 per ogni borrow 100 si prende in prestito. Quindi la tua quota sarà di 7 75.
• Si dà il creditore un assegno di $575, o si autorizza il creditore di addebitare elettronicamente il tuo conto bancario. Il creditore ti dà 5 500 in contanti.
• Due settimane più tardi, si paga il creditore $575. Il creditore può addebitare il tuo conto bancario, incassare l’assegno, o prendere contanti o altro pagamento da voi, a seconda di come hai accettato di rimborsare il prestito.
• La linea di fondo: Hai pagato 7 75 per prendere in prestito $500 per due settimane.

I costi aumentano con i rollover. Se non è possibile rimborsare il prestito quando è dovuto, molti istituti di credito vi permetterà di estendere la data di scadenza per altre due o quattro settimane — ma si deve pagare un’altra tassa. Questo è un ” rollover.”Ogni volta che si tira sopra il prestito, il creditore vi addebiterà una nuova tassa, e si dovrà ancora l’intero saldo originale. Con i rollover, il costo del prestito cresce molto rapidamente.

Ecco come funziona un tipico rollover:

• Utilizzando l’esempio sopra, alla data di scadenza originale non si paga, ma invece rotolare il prestito di due settimane, loan 500. Il rollover vi costerà un altro $75.
• Quel 7 75 viene aggiunto ai 5 575 che già devi, quindi ora devi owe 650.
• Il rollover porta il costo del prestito di four 500 per quattro settimane a $150.

Se si tira sopra il prestito più volte, si può pagare centinaia di dollari in tasse e ancora devono l’importo originale preso in prestito.

Cosa sapere sui prestiti per titoli auto

I prestiti per titoli auto, spesso chiamati prestiti per titoli, sono anche prestiti a breve termine. In genere durano 15 o 30 giorni. I prestiti utilizzare la vostra auto, camion, moto o altro veicolo come garanzia. Di solito sono per importi che vanno dal 25% al 50% del valore del veicolo.

Per ottenere un prestito titolo auto, è necessario dare il creditore il titolo al vostro veicolo. Di solito, è necessario possedere il veicolo libero e chiaro, ma alcuni istituti di credito prenderà il titolo se hai pagato la maggior parte del prestito del veicolo. Il creditore vorrà vedere il veicolo, un documento d’identità con foto, e la prova di assicurazione. Molti istituti di credito vogliono anche un duplicato set di chiavi per il veicolo.

Se si ottiene il prestito titolo, non sarà possibile ottenere il titolo del veicolo indietro fino a quando non rimborsare l’importo preso in prestito, più carica di finanza del creditore e tutte le altre tasse.

Prestiti titolo auto sono costosi. Titolo prestiti di solito hanno una tassa media mensile di finanza del 25%, che si traduce in un TAEG di circa il 300%. Istituti di credito titolo spesso aggiungere altre spese per l’importo del prestito, come l’elaborazione, documento e prestito origination tasse. Potrebbe anche essere necessario acquistare componenti aggiuntivi, come un piano di servizio su strada. Se devi pagare tasse aggiuntive e acquistare componenti aggiuntivi, il costo del tuo prestito sarà più alto.

Ecco come funziona un tipico prestito titolo auto:

• Vuoi prendere in prestito 1.000 dollari per 30 giorni.
• La commissione finanziaria è del 25%. Ciò significa che devi pagare 2 250 per prendere in prestito $1.000.
• Si dà il creditore il titolo per la vostra auto, e il creditore ti dà $1.000 in contanti.
• Quando è il momento di rimborsare il creditore in 30 giorni, si deve pagare $1.250, più eventuali altre tasse le spese del creditore.

I costi aumentano con i rollover. Come con payday loans, se non è possibile rimborsare un prestito titolo quando è dovuto, il creditore può farvi rotolare sopra in un nuovo prestito. Ma rotolare il prestito aggiungerà più interessi e tasse per l’importo dovuto.

Ecco come funziona un tipico rollover del prestito del titolo:

• Utilizzando l’esempio sopra, alla data di scadenza originale non si paga, ma invece rotolare il 30-day, loan 1.000 prestito per altri 30 giorni. Il rollover aggiungerà un altro fees 250 in tasse di finanza, più eventuali altre tasse, per l’importo dovuto.
• Che 2 250 viene aggiunto al $1.250, si deve già, così ora si deve owe 1.500, più eventuali altre tasse che il creditore può addebitare per il rollover.
• Il rollover porta il costo del prestito di borrowing 1.000 per 60 giorni ad almeno $500.

Si può perdere il veicolo. Se non è possibile rimborsare il denaro dovuto, il creditore può rientrare in possesso del veicolo, anche se hai effettuato pagamenti parziali. Quando si ottiene il prestito, alcuni istituti di credito insistono sull’installazione di Global Positioning System (GPS) e dispositivi di interruzione di avviamento in modo che possano individuare il veicolo e disattivare il suo sistema di accensione in remoto, rendendo più facile recupero.

Una volta che il creditore riacquista il vostro veicolo, possono venderlo, lasciandovi senza trasporto. In alcuni stati, istituti di credito possono mantenere tutti i soldi che ottengono dalla vendita del veicolo, anche se ottengono più di quanto si deve.

Quali informazioni devo cercare se faccio domanda per un prestito di giorno di paga o titolo?

Legge federale tratta payday e titolo prestiti come altri tipi di credito: istituti di credito devono dirvi il costo del prestito per iscritto prima di firmare il contratto di prestito. Devono dirti la tassa finanziaria, che è un importo in dollari, e il TAEG, che è una percentuale. Il TAEG si basa su quanti soldi si prende in prestito, la tassa mensile di finanza, le tasse che dovrete pagare (come spese di elaborazione, tasse di documento, e altri oneri), e per quanto tempo si prende in prestito il denaro. Utilizzare il TAEG per confrontare il costo del prestito di denaro da diversi istituti di credito. È il modo più chiaro per vedere quanto è costoso un prestito.

Assicurati di leggere attentamente il contratto di prestito per vedere se ci sono altri costi o commissioni. Questi possono includere tasse di controllo in ritardo o restituiti. Ci possono anche essere tasse per rotolare il prestito.

Inoltre, verificare con il procuratore generale dello stato o regolatore di stato sulle leggi di giorno di paga e di prestito del titolo nel tuo stato. Un certo numero di stati proteggere le persone dai prestiti ad alto costo di giorno di paga con piccoli limiti di tasso di prestito o altre misure. Molti stati richiedono anche istituti di credito per essere concesso in licenza se operano nello stato.

Possibili alternative ai prestiti Payday e Car Title

Ecco alcune opzioni meno costose e meno rischiose per i prestiti payday e car title:

• Chiedete al vostro datore di lavoro per un anticipo di stipendio. Il tuo datore di lavoro potrebbe essere disposto a darti i soldi che hai già guadagnato ma non sono stati pagati. Ad esempio, se hai lavorato sette giorni ma il tuo prossimo stipendio programmato non è dovuto per altri cinque giorni, il tuo datore di lavoro potrebbe essere in grado di pagarti per i sette giorni. Questo non è un prestito. Sarà detratto dal tuo prossimo stipendio.
• Chiedete ai vostri creditori per più timeto rimborsare loro. Essi possono essere disposti a lavorare con voi. Se offrono un’estensione sulle bollette, scoprire se ti fanno pagare per quel servizio — attraverso una carica in ritardo, un costo finanziario aggiuntivo, o un tasso di interesse più elevato.
• Cerca di ottenere un prestito da un’unione di credito. Cooperative di credito in genere offrono tassi di interesse più bassi rispetto alle banche o altri istituti di credito, e alcune cooperative di credito federali offrono “payday prestiti alternativi,” o “amici,” per piccoli prestiti. PAL prestiti sono molto meno costosi di payday o prestiti titolo auto. Alcune cooperative di credito statali offrono prestiti simili ai prestiti PAL.
• Visita una banca comunitaria. Le banche locali possono offrire prestiti più piccoli con termini di rimborso più facili rispetto alle grandi banche regionali e nazionali. Parlare con una piccola banca nella vostra zona per scoprire se si può beneficiare di un prestito.
• Utilizzare il rimborso delle tasse. Se si pensa che si potrebbe avere un rimborso fiscale in arrivo, file il più presto possibile. L’IRS dice che di solito emette rimborsi in 21 giorni o meno se si file elettronicamente. Chiedi all’IRS di depositare direttamente il rimborso sul tuo conto bancario.
• Ottenere aiuto gestione del debito. Un consulente di credito può essere in grado di aiutare a gestire il debito. I gruppi senza scopo di lucro in ogni stato offrono indicazioni di credito alle persone per nessun costo o basso. Si consiglia di verificare con il vostro datore di lavoro, unione di credito, o housing authority per no – o programmi di consulenza di credito a basso costo, troppo.
• Chiedi aiuto a familiari e amici. Può essere difficile prendere in prestito denaro da familiari o amici, ma può essere valsa la pena di evitare di prendere fuori, o ribaltamento, un prestito di giorno di paga o titolo.
• Enti di beneficenza locali e chiese. Enti di beneficenza, chiese e altri centri di culto spesso offrono aiuto finanziario e di altro tipo a costo zero per i membri della comunità che stanno colpendo un punto difficile. E ‘ quello che fanno, e va bene chiedere aiuto.

Cosa succede se sono nell’esercito?

Se sei nell’esercito, il Military Lending Act protegge te e i tuoi dipendenti. La legge limita il TAEG su molti tipi di credito, tra cui payday loans, prestiti auto titolo, prestiti personali e carte di credito, al 36%. La legge dice anche istituti di credito per darvi informazioni sui vostri diritti e il costo del prestito.

L’esercito offre anche un aiuto finanziario e aiuta a gestire i tuoi soldi. Se stai affrontando problemi finanziari, parla con un gestore finanziario personale (PFM) delle tue opzioni. Avete bisogno di più tempo per pagare le bollette o un possibile anticipo sul vostro stipendio? Vuoi parlare con un consulente di credito certificato sulla gestione dei tuoi soldi? Vuoi un po ‘ di aiuto da una società di soccorso militare? Chiama la linea di assistenza militare OneSource di DoD al numero 1-800-342-9647 per discutere delle alternative. Visita MilitaryConsumer.gov per saperne di più.

Segnala frode o inganno

Se pensi che un prestatore di titoli payday o car sia stato disonesto, contatta il tuo procuratore generale o l’ufficio statale per la protezione dei consumatori. Dillo anche alla Federal Trade Commission, a ReportFraud.ftc.gov. La FTC non risolve i reclami individuali, ma il tuo rapporto aiuta le forze dell’ordine a rilevare i modelli di illeciti e può portare a un’indagine.