Wat te weten over Payday and Car Title Loans

Als u snel contant geld nodig hebt om een noodsituatie, rekeningen of huur aan te pakken, kan een payday loan of car title loan verleidelijk zijn. Maar dit zijn dure leningen, en ze kunnen je vastzetten in de schulden. Ontdek hoe ze werken en over andere mogelijke manieren om snel geld of krediet te krijgen.

wat te weten over Payday-leningen

Payday-leningen zijn kleine kortlopende leningen. Ze zijn meestal voor $ 500 of minder, en meestal moeten worden terugbetaald binnen twee tot vier weken. Ook wel cash voorschot leningen, ze zijn legaal in de meeste staten.

om een payday-lening te krijgen, geeft u de kredietgever een persoonlijke cheque voor het bedrag dat u wilt lenen, plus de kosten van de kredietgever. Of, u machtigt de geldschieter om het bedrag van de lening, plus kosten, van uw bankrekening elektronisch te nemen. Als u de lening niet op tijd terugbetaalt, kan de geldschieter de cheque verzilveren of uw rekening elektronisch debiteren.

Payday-leningen zijn duur. Kredietverstrekkers meestal kosten van $ 10 tot $ 30 voor elke $ 100 geleend. Op een typische twee weken betaaldag lening, een vergoeding van $15 per $100 vertaalt zich in een jaarlijks percentage rate (APR) van 391%. Het JKP vertelt u hoeveel het kost om geld te lenen voor een jaar. Ter vergelijking, Het gemiddelde JKP voor creditcards is 15%.

zo werkt een typische payday-lening:

je wilt 500 dollar lenen. De kredietgever biedt u een lening van twee weken. De vergoeding is $15 voor elke $ 100 die je leent. Dus je honorarium is $ 75.

u geeft de kredietgever een cheque van $ 575, of u machtigt de kredietgever om uw bankrekening elektronisch te debiteren. De geldschieter geeft je $500 in contanten.

twee weken later betaalt u de geldschieter $575. De geldschieter kan uw bankrekening debiteren, uw cheque verzilveren of contant of een andere betaling van u aannemen, afhankelijk van hoe u bent overeengekomen om de lening terug te betalen.

de bottom line: u betaalde $ 75 om $500 te lenen voor twee weken.

kosten stijgen met rollovers. Als u de lening niet kunt terugbetalen wanneer deze verschuldigd is, laten veel kredietverstrekkers u de vervaldatum met nog eens twee of vier weken verlengen — maar u moet een andere vergoeding betalen. Dit is een ” rollover.”Elke keer dat u roll over de lening, de geldschieter brengt u een nieuwe vergoeding, en u zult nog steeds het volledige originele saldo verschuldigd. Met rollovers, de kosten van de lening groeit zeer snel.

zo werkt een typische rollover:

met behulp van het voorbeeld hierboven, op de oorspronkelijke vervaldatum die u niet betalen, maar in plaats daarvan roll over de twee weken, $500 lening. De rollover kost je nog eens $ 75.

die $ 75 wordt toegevoegd aan de $575 die u al verschuldigd bent, dus u bent nu $650 verschuldigd.

de doorrol brengt uw kosten van het lenen van $500 voor vier weken op $ 150.

als u roll over de lening meerdere malen, kunt u betalen honderden dollars in kosten en nog steeds het oorspronkelijke bedrag dat u geleend.

wat te weten over leningen met een autotitel

leningen met een autotitel, vaak kortlopende leningen genoemd. Ze duren meestal 15 of 30 dagen. De leningen gebruiken uw auto, vrachtwagen, motorfiets, of ander voertuig als onderpand. Ze zijn meestal voor bedragen variërend van 25% tot 50% van de waarde van het voertuig.

om een autotitel-lening te krijgen, moet u de kredietgever de titel van uw voertuig geven. Meestal, je nodig hebt om de eigenaar van het voertuig gratis en duidelijk, maar sommige kredietverstrekkers zal uw titel te nemen als je hebt betaald het grootste deel van uw voertuig lening. De geldschieter wil het voertuig, een identiteitsbewijs met foto en een bewijs van verzekering zien. Veel geldschieters willen ook een dubbele set sleutels voor het voertuig.

als u de titel van de lening krijgt, krijgt u de titel van uw voertuig pas terug als u het geleende bedrag hebt terugbetaald, vermeerderd met de financieringskosten van de kredietgever en eventuele andere kosten.

leningen met autotitel zijn duur. Titel leningen hebben meestal een gemiddelde maandelijkse financiële vergoeding van 25%, wat zich vertaalt naar een JKP van ongeveer 300%. Titel kredietverstrekkers voegen vaak andere kosten toe aan het bedrag van de lening, zoals kosten voor verwerking, document en het ontstaan van leningen. U kunt ook add-ons te kopen, zoals een roadside service plan. Als u extra kosten moet betalen en add-ons moet kopen, zullen de kosten van uw lening hoger zijn.

zo werkt een typische autotitel-lening:

je wilt 1000 dollar lenen voor 30 dagen.

de financieringsvergoeding bedraagt 25%. Dat betekent dat je $250 moet betalen om $1.000 te lenen.

u geeft de geldschieter de titel van uw auto, en de geldschieter geeft u $1.000 in contanten.

wanneer het tijd is om de kredietgever in 30 dagen terug te betalen, moet u $1.250 betalen, plus alle andere kosten die de kredietgever in rekening brengt.

kosten stijgen met rollovers. Zoals met payday leningen, als je niet kunt terugbetalen een titel lening wanneer het verschuldigd is, de geldschieter kan u laten rollen in een nieuwe lening. Maar het omdraaien van de lening zal meer rente en kosten toevoegen aan het bedrag dat u verschuldigd bent.

zo werkt een typische rollover van een titel-lening:

met behulp van het voorbeeld hierboven, op de oorspronkelijke vervaldatum die u niet betalen, maar in plaats daarvan roll over de 30-dagen, $ 1,000 lening voor nog eens 30 dagen. De rollover zal nog eens $250 in financiële kosten, plus alle andere kosten, toe te voegen aan het bedrag dat u verschuldigd bent.

die $ 250 wordt toegevoegd aan de $1.250, die u al verschuldigd bent, dus nu bent u $ 1.500 verschuldigd, plus alle andere kosten die de geldschieter in rekening kan brengen voor de rollover.

de doorrol brengt uw kosten van het lenen van $1.000 gedurende 60 dagen op ten minste $ 500.

u kunt uw voertuig verliezen. Als u het geld dat u verschuldigd bent niet kunt terugbetalen, kan de geldschieter uw voertuig terugnemen, zelfs als u gedeeltelijke betalingen hebt gedaan. Wanneer u de lening, sommige kredietverstrekkers aandringen op het installeren van Global Positioning System (GPS) en starter interrupt apparaten, zodat ze het voertuig kunnen lokaliseren en uitschakelen van de ontsteking systeem op afstand, waardoor inbeslagname gemakkelijker.

zodra de geldschieter uw voertuig in beslag neemt, kunnen zij het verkopen, zodat u geen transport meer hebt. In sommige staten, geldschieters kunnen houden al het geld dat ze krijgen van de verkoop van het voertuig, zelfs als ze meer dan je verschuldigd bent.

naar welke informatie moet ik zoeken als ik een betaaldag-of Eigendomslening aanvraag?

de federale wet behandelt payday-en eigendomsleningen als andere soorten krediet: kredietverstrekkers moeten u de kosten van de lening schriftelijk meedelen voordat u de leningovereenkomst ondertekent. Ze moeten je de financiële kosten vertellen, wat een bedrag in dollar is, en het JKP, wat een percentage is. Het JKP is gebaseerd op hoeveel geld je leent, de maandelijkse financieringskosten, de kosten die je moet betalen (zoals verwerkingskosten, documentkosten en andere kosten), en hoe lang je het geld leent. Gebruik het JKP om de kosten van het lenen van geld van verschillende kredietverstrekkers te vergelijken. Het is de duidelijkste manier om te zien hoe duur een lening is.

lees de leningsovereenkomst zorgvuldig door om te zien of er andere kosten of vergoedingen zijn. Deze kunnen late of geretourneerde check kosten. Er kunnen ook kosten te rollen over de lening.

neem ook contact op met uw procureur-generaal of staatstoezichthouder over de wetgeving inzake betaaldag en het uitlenen van titels in uw staat. Een aantal staten beschermen mensen tegen high-cost payday lending met kleine lening rente caps of andere maatregelen. Veel staten vereisen ook kredietverstrekkers om een vergunning te krijgen als ze actief zijn in de staat.

mogelijke alternatieven voor leningen met Payday-en autotitel

hier zijn enkele minder dure en minder risicovolle opties voor leningen met payday-en autotitel:

vraag uw werkgever om een voorschot. Uw werkgever kan bereid zijn om u geld dat je al hebt verdiend, maar nog niet betaald. Bijvoorbeeld, als je zeven dagen hebt gewerkt, maar je volgende geplande salaris is niet verschuldigd voor de volgende vijf dagen, uw werkgever zou in staat zijn om u te betalen voor de zeven dagen. Dit is geen lening. Het zal worden afgetrokken van uw volgende salaris.
vraag uw schuldeisers om meer tijd om ze terug te betalen. Misschien willen ze met je samenwerken. Als ze bieden een verlenging op uw rekeningen, erachter te komen of ze u in rekening brengen voor die dienst — door middel van een late heffing, een extra financiële kosten, of een hogere rente.
probeer een lening te krijgen van een kredietvereniging. Kredietverenigingen bieden meestal lagere rente dan banken of andere kredietverstrekkers, en sommige federale kredietverenigingen bieden “payday alternatieve leningen,” of “PALs,” voor kleine leningen. PAL leningen zijn veel goedkoper dan payday of auto titel leningen. Sommige door de staat gecharterde kredietverenigingen bieden leningen aan die vergelijkbaar zijn met PAL-leningen.
bezoek aan een bank van de gemeenschap. Lokale banken kunnen kleinere leningen aanbieden met gemakkelijkere terugbetalingsvoorwaarden dan grote regionale en nationale banken. Praat met een kleine bank in uw omgeving om erachter te komen of u in aanmerking kunt komen voor een lening.
Gebruik uw belastingteruggave. Als je denkt dat je misschien een belastingteruggave komt, bestand zo snel als je kunt. De IRS zegt dat het meestal geeft terugbetalingen in 21 dagen of minder als u elektronisch bestand. Vraag de IRS om uw terugbetaling direct op uw bankrekening te storten.
hulp krijgen bij het beheren van schulden. Een credit counselor kan in staat zijn om u te helpen uw schuld te beheren. Non-profit groepen in elke staat bieden krediet begeleiding aan mensen voor geen of lage kosten. Misschien wilt u contact opnemen met uw werkgever, credit union, of huisvesting autoriteit voor no – of low-cost credit counseling programma ‘ s, ook.
Vraag familie en vrienden om hulp. Het kan moeilijk zijn om geld te lenen van familie of vrienden, maar het kan de moeite waard zijn om te voorkomen dat het nemen van, of rollen over, een payday of titel lening.
lokale liefdadigheidsinstellingen en kerken. Goede doelen, kerken en andere centra van aanbidding bieden vaak financiële en andere hulp zonder kosten aan leden van de gemeenschap die een ruwe plek raken. Dat is wat ze doen, en het is goed om om hulp te vragen.

wat als ik in het leger zit?

als u in het leger zit, beschermt de Military Lending Act u en uw afhankelijke personen. De wet beperkt de APR op vele soorten krediet, met inbegrip van payday leningen, auto titel leningen, persoonlijke leningen, en creditcards, tot 36%. De wet vertelt ook kredietverstrekkers om u informatie te geven over uw rechten en de kosten van de lening.

het leger biedt ook financiële hulp en hulp bij het beheren van uw geld. Als u financiële problemen ondervindt, praat dan met een Personal Financial Manager (PFM) over uw opties. Heeft u meer tijd nodig om uw rekeningen te betalen of een mogelijk voorschot op uw salaris? Wilt u met een gecertificeerde credit counselor praten over het beheren van uw geld? Wil je hulp van een militaire hulporganisatie? Bel Defensie OneSource hulplijn op 1-800-342-9647 om alternatieven te bespreken. Bezoek MilitaryConsumer.gov voor meer informatie.

fraude of bedrog rapporteren

als u denkt dat een geldschieter of autotitel oneerlijk is geweest, neem dan contact op met uw procureur-generaal of het bureau voor consumentenbescherming van de staat. Vertel de Federal Trade Commission ook, op ReportFraud.ftc.gov. de FTC Lost geen individuele klachten op, maar uw rapport helpt wetshandhaving patronen van wangedrag op te sporen en kan leiden tot een onderzoek.