ビジネスの価値をどのように計算しますか？
あなたはいくつかの重要な理由のためにあなたのビジネスの価値を知りたいと思うかもしれません。 例えば、興味があるバイヤーによって近づくことができる、近い将来にビジネスを販売することを計画するか、または保険の為に価値を確立したいと思 潜在的な買い手があなたのビジネスのために支払うものは、一般的に二つの重要な要因に依存します: 投資収益率（ROI）と相対リスク。 より有利なROIと低いビジネスリスクは、より高い販売価格とその逆を命じることができます。
企業家として、おそらくあなたのビジネスを作成し、育てることにかなりの時間、お金および汗公平を注いだ。 ROIは、あなたが稼いだどのくらいの価値や追加のお金の尺度です—あなたはすべてのあなたのビジネス費用（税金、家賃、給与など）を支払った後、あなたの)-あなたの初めの投資のパーセントとして。 基本的なROIの方式は次のとおりである:
ROI(%)=(リターン/元の投資)x100%
例えば、ビジネスのあなたの最初の投資が$100,000であり、あなたの純利益(かあなたの元の投資のリターン)が2 20,000であることを仮定 あなたのROIは20％になります：
ROI(%) = ($20,000/$100,000) x100%=20%
ただし、有利なROIと見なされるものは、リスクとバランスをとる必要があります。 一般的に、個人がビジネスを購入する際にかなりのリスクを負っている場合、潜在的なROIも、新しい所有者が想定している比較的高いレベルのリスクを補うために高くする必要があります。 潜在的にあなたに多くのお金を稼ぐことができ、より高いリスクの投資を購入することも、そのボラティリティの時間をかけて値が減少する可能性があります。 あなたのビジネスの新しいバイヤーはあなたの現在のROIと所有権を仮定する危険間のバランスと快適である必要がある。 過去5年間で利益が増加している10年前のレストランでは、収益が横ばいの2年前のレストランよりも、新規購入者のリスクが低くなる可能性があります。
将来のビジネスの失敗のリスクを軽減するために、潜在的な買い手はまた、あなたのビジネスの次の資質の証拠を見たいと思うかもしれません:
- 新規販売の予測可能な主要なドライバー
- ビジネスの成長/拡大の可能性
- サプライヤーとの強い確立された関係
- 忠実で生産的で意欲的な労働力
- リピート販売と顧客の割合が高い
- 過去または現在の訴訟や税務上の合併症がない
- クリーンな商標、著作権、法的歴史を持つブランディングを確立
- 効率的な事業運営のための文書化されたシステムとプロセス
四つの一般的な事業評価方法
あなたのビジネスの現在の推定値に到着するためのアプローチ。 以下は、4つの一般的なビジネス評価方法とそれぞれの長所と短所です。
1. 簿価（資産ベースの方法）—この方法は、あなたの資産と負債を考慮します-帳簿に記録された会計数値。 数式は非常に簡単です：ビジネス価値は資産から負債を差し引いたものです。 あなたのビジネス資産は、不動産、機器や在庫のように、現金に変換することができます値を持っているものが含まれています。 負債は資本設備を購入するために取られる商業抵当または銀行貸付け金のようなビジネス負債を、含んでいる。 あなたの資産が$100,000であり、あなたの負債が3 30,000である場合、あなたのビジネス評価は$70,000に出てくるでしょう。
O Pro:他の人があなたに低いビジネス評価を与えることになる場合、この方法が好ましいかもしれません。
オコン: この方法は、潜在的なバイヤーや投資家の目にあなたのビジネスの価値を高める可能性がある、コミュニティや忠実な顧客ベースでの長年の評判など、
2. 割引キャッシュフロー-評価のこの方法は、あなたのビジネスではなく、履歴データの将来のパフォーマンスに焦点を当てています。 あなたのキャッシュフローが一貫しており、予測可能である場合は、あなたのビジネスは、より高い値で評価する可能性が高いかもしれません。 この方法はまたあなたのビジネスか企業によって示される財政の危険のレベルを占めている間あなたのビジネスが永久に作り出すために写し出され、次に現在のドル(純現在価値かNPVと呼ばれる)にこれを割引するために推定する。 たとえば、ハイテクソフトウェア事業は、通常、小売靴店よりもリスクが高いと考えられています。 私たちのビジネス評価計算機は、あなたのビジネスの価値を推定するために割引キャッシュフロー方法を使用しています。
- プロ: 多くのビジネス所有者は頻繁にビジネスの価値の決定の影響を及ぼす要因として見られる現金流動に専ら焦点を合わせるので評価のこの方法を好
- 詐欺：この方法は、将来へのキャッシュフローの多数の推定値と予測に基づいており、それらの数字がオフベースまたは非現実的である場合、あなたのビジネ
3. 収益/収益–この方法では、ビジネスの収益（総収入）または収益（すべての事業費が支払われた後の純利益）を取得し、業界乗数を使用して値を考え出します。 業界標準の倍数が5倍の売上高で、昨年の売上高が$80,000だった場合、この方法を使用してビジネスはvalued400,000で評価されます。
この方法の代替バージョンは、あなたの現在の収益を調べ、あなたの将来の収益についての予測を行い、事業評価に到達するために倍数を使用してい 利益の尺度は、EBIT（利息および税金の前の利益）またはEBITDA（利息、税金、減価償却費および償却前の利益）のいずれかになります。 （このマッキンゼー&企業レポートは、S&P500企業を調査し、異なる業界セクター内の倍数の変動を示しています。)
- プロ：この方法は、あなたのビジネスの価値の大まかな見積もりを確立するための比較的簡単で簡単な方法を提供しています。
- コン: おそらく今後数年間で様々な理由で変動する可能性があります——この方法は、あなたのビジネスの将来の収益や収益についての予測を行うことを含 例えば、あなたの近くの競争相手の閉鎖があなたのビジネスに倍力を与えることができる間、国民の不況は販売で低迷を作成するかもしれません。
4. 市場の比較-評価の第四の方法は、あなたの近くに収益を生成する同様の顧客と同じ市場での企業を比較します。 あなたは小さな花屋を所有している場合は、例えば、あなたは10内の他の花屋を研究することができます-または彼らの企業は、最近の過去に販売しているかを確認するためにあなたの場所の20マイルの半径。 あなたがaverage55,000の平均販売価格で10他の花屋を見つけたとしましょう。 その後、市場の比較に基づいて、あなたのビジネスの評価として$55,000を使用することができます。
- Pro:この方法は、類似の企業の販売価格がアクセス可能な場合、あなたのビジネスの価値の迅速な球場の見積もりを与えることができます。
- コン: それは個人的に所有されている他の中小企業との正確な比較を行うことは困難である可能性があるため、この方法は、あなたの資産、キャッシュフローや収益や収益を使用するほど正確ではないかもしれません。 あなたの競争相手についての公開情報はすぐに利用できないかもしれない。
あなたの小企業を販売するとき評価方法、スマートな後継計画および他の重要な考察についての詳細を学びなさい。
このビジネス評価計算機を使用して
あなたのビジネスを販売する準備をしているかどうか、保険の評価を必要とするか、あなたのビジネスが現在価値があるかについて興味があるかどうか、私たちのビジネス評価計算機は、計算された割引率に基づいて推定値を提供します。 色付きの棒グラフは、次の10年間に投影された割引キャッシュフローを示しています。
あなたの入力について
割引キャッシュフロー法を使用してあなたのビジネスの現在の価値を推定するために、私たちのビジネス評価計算機は、次の入力:
- 利息、税金、減価償却費（EBITDA）の前に年間収益–あなたのビジネスは、毎年どのくらいのお金を生成していますか？ 基本的に、EBITDAはあなたのビジネスの収益性を測定します。 入力する金額は、次のいずれかを会計処理する前に会社の収益である必要があります。; 連邦、州および地方税の支払い;時間をかけて事業資産の減価償却（例えば、コンピュータ、輸送車両、機械など。償却、徐々に事業資産の初期費用を償却するプロセス（例えば、小売ビル、駐車場または機器の主要な部分の購入）。
- 所有者に支払われる”過剰報酬”–中小企業の収益性は、多くの場合、所有者の知識、経験、起業家スキルに依存します。 彼らのユニークな役割と努力のために所有者に報酬を与えるために会社の試みは、支払われた補償に挑戦し、”過度の補償としてそれを表示するために内国歳入庁（IRS）を導く可能性があります。「その結果、IRSは、所有者の報酬の一部を配当金として再分類することができますが、これは事業によって税額控除の対象となる賃金ではなく、事業によ 該当する場合は、ここに”過度の補償”の金額を入力します。 （”合理的な補償”は、IRSとCPAジャーナルから何を意味するかについての詳細をご覧ください。)
- 予想される収益/報酬の成長率–あなたのビジネスの収益/報酬が成長すると予想または予測していますか？ （次のフィールドでは、時間の長さを求められます。）0％（利益は水準のまま）から100％（利益は倍増する）までの割合の数字を入力します。
- 収益が継続すると予想される年数–あなたのビジネスが収益を生み出し続けると予想している年数は何年ですか？ 0～10の間の数値を入力します。 最大10を入力することにより、収益のキャッシュフローは永続（無期限に長い期間）に継続することを前提としています。
- ビジネス/産業/金融リスクのレベル–あなたのビジネスはどこでリスクの規模に落ちるのですか？ 典型的には、レストランや小売店（例えば、衣料品店）は、製造（例えば、自動車工場）やハイテク（例えば、ビジネスアプリケーションソフトウェア開発者）よりも低リ 選択したビジネス/業界/財務リスクのレベルによって、この評価方法の計算された割引率が決定されます:
リスク水準 計算された割引率 なし 3.0% 低 6.5% 平均 10.0% かなりの 13.5% ハイ 17.0%
- 市場性の欠乏のための割引-あなたのビジネスは市場性の欠乏に(多分小型が原因で)苦しむか、または強い市場性を表わす(長年のブランド認識から、例えば)か。 -100%から100%までの割合を入力します。 正の割引率（0％から100％の間）は市場性の欠如を示し、負の割引率（-100％から0％の間）はより有利な市場性を示します。 ここでは簡単な例です: あなたの現在の事業収益/超過報酬の現在価値が5 500,000に達し、10％の市場性の欠如のための割引を選択した場合、$50,000（10％x$500,000）が差し引かれ、business450,000の推定ビジネ
結果について
当社のビジネス評価計算機は、お客様の入力に基づいて、選択したビジネス/業界/財務リスクのレベルによって決定される特定の割引率 要約表には、将来の収益/超過報酬の合計、計算された割引率、今日の収益/超過報酬の現在価値、小規模/市場性の欠如の調整額、および推定ビジネス価値が表 割引キャッシュフロー棒グラフは、次の10年間を通じて投影され、今日の割引値（異なる色で示されている）に対して、あなたの将来の収益と過剰補償を比較
あなたのニーズを評価し、あなたの財務目標を達成するのに役立つ金融電卓の私達の様々なを探ります。