기업의 가치를 어떻게 계산합니까?
몇 가지 중요한 이유로 비즈니스의 가치를 알고 싶을 수 있습니다. 예를 들어,관심있는 구매자에 의해 접근 될 수있다,당신은 가까운 장래에 사업을 판매 할 계획 할 수 있습니다,또는 당신은 보험 목적(화재에서 귀하의 비즈니스를 잃는 예를 들어,교체 비용)에 대한 값을 설정 할 수 있습니다. 잠재적 인 구매자가 귀하의 비즈니스에 대해 지불 할 금액은 일반적으로 두 가지 핵심 요소에 달려 있습니다: 투자 수익(투자 수익)및 상대 위험. 더 유리한 투자 수익 및 낮은 비즈니스 위험 수 있습니다 명령 높은 판매 가격 및 반대로.
기업가로,당신은 아마 당신의 사업을 창조하고 성장하기 위하여 상당한 시간,돈 및 땀 공평을 쏟았다. 투자 수익 얼마나 많은 값 또는 추가 돈을 적립—귀하의 반환 또는 귀하의 모든 사업 비용(세금,임대료,급여,등)지불 후 순이익의 측정입니다.)-너의 처음 투자의 백분율로. 기본적인 투자 수익률 공식은 이다: 예를 들어,사업에 대한 초기 투자가$100,000 이고 순이익(또는 원래 투자 수익)이$20,000 라고 가정 해 봅시다. 그러면 당신의 투자 수익은 20%가 될 것입니다:
투자 수익률(%) = ($20,000/$100,000) 그러나 유리한 투자 수익으로 간주 될 수있는 것은 위험과 균형을 이루어야합니다. 일반적으로,개인 사업을 구입에 상당한 위험에 복용 하는 경우 잠재적인 투자 수익 또한 있어야 새로운 소유자가 가정 하는 위험의 상대적으로 높은 수준에 대 한 보상. 잠재적으로 당신에게 더 많은 돈을 벌 수있는 위험이 높은 투자를 구입하는 것은 또한 때문에 변동성의 시간이 지남에 따라 값이 감소 할 수 있습니다. 너의 사업의 새로운 구매자는 소유권을 추측하기의 너의 현재 투자 수익률 그리고 위험사이 균형에 안락한것을 필요로 한다. 지난 5 년 동안 증가 이익 10 년 된 레스토랑 평면 수익과 2 년 된 레스토랑 보다 새로운 구매자에 대 한 더 적은 위험을 포함할 수 있습니다.
미래의 사업 실패의 위험을 완화하기 위해,잠재적 인 구매자는 또한 당신의 사업의 다음과 같은 자질의 증거를 볼 수 있습니다:
- 신규 판매의 예측 가능한 핵심 동인
- 비즈니스 성장/확장 가능성
- 공급 업체와의 강력한 관계
- 충성스럽고 생산적이며 동기 부여 된 인력
- 반복 판매 및 고객의 높은 비율
- 과거 또는 현재의 소송이나 세금 합병증 없음
- 깨끗한 상표,저작권 및 법적 역사를 가진 브랜딩 설립
- 효율적인 비즈니스 운영을 위한 문서화 된 시스템 및 프로세스
네 가지 일반적인 비즈니스 평가 방법
당신의 사업의 현재 추정된 가치에 도착하는 접근. 다음은 네 가지 일반적인 비즈니스 평가 방법과 각각의 장단점은 다음과 같습니다
1. 장부 가액–자산 기반 방법)—이 방법은 자산과 부채-장부에 기록 된 회계 수치를 고려합니다. 공식은 매우 간단합니다:비즈니스 가치는 자산에서 부채를 뺀 것과 같습니다. 너의 사업 자산은 현금으로,부동산,장비 또는 재고목록 개조될 수 있는 가치가 있는 아무거나는 포함한다. 부채에는 자본 장비를 구입하기 위해 꺼낸 상업 모기지 또는 은행 대출과 같은 비즈니스 부채가 포함됩니다. 당신의 자산이$100,000 이고,당신의 빚이$30,000 인 경우에,당신의 사업 평가는$70,000 에 나올 것입니다.
영형 프로:이 방법은 다른 사람들이 당신에게 더 낮은 사업 평가를 줄 때 선호 될 수 있습니다.
오 콘: 이 방법은 잠재적인 구매자 투자자의 눈에는 당신의 사업의 가치를 밀어줄 수 있던 지역 사회 및 충성하는 고객 기초에서 당신의 오랜 명망과 같은 당신의 사업의 중요한 무형 양상을 설명하지 않을지도 모른다.
2. 할인 된 현금 흐름-이 평가 방법은 과거 데이터가 아닌 비즈니스의 미래 성과에 중점을 둡니다. 현금 흐름이 일관되고 예측 가능한 경우 비즈니스가 더 높은 가치로 평가 될 가능성이 더 높을 수 있습니다. 이 방법은 귀하의 비즈니스가 영구적으로 생산 될 것으로 예상되는 현금 흐름을 추정 한 다음 현재 달러로 다시 할인합니다(순 현재 가치 또는 순자산 가치),또한 귀하의 비즈니스 또는 산업으로 표시된 재무 위험 수준을 차지하면서. 예를 들어,하이테크 소프트웨어 사업은 일반적으로 소매 신발 가게보다 높은 위험으로 간주됩니다. 우리의 비즈니스 평가 계산기는 할인 된 현금 흐름 방법을 사용하여 비즈니스 가치를 추정합니다.
- 찬성: 많은 비즈니스 소유자는 현금 흐름에 독점적으로 초점을 맞추고 있기 때문에 평가의이 방법을 선호,이는 종종 사업의 가치를 결정하는 영향력있는 요인으로 볼 수 있습니다.
- 사기:이 방법은 미래로 현금 유출입의 수많은 견적 그리고 투상에 근거를 두고,그 숫자가 기초 또는 비현실적인떨어져 이으면,너의 사업 가치는 지나치게 팽창시키나 과소평가될지도 모른다.
3. 수익/수입-이 방법은 비즈니스의 수익(총 수입)또는 수입(모든 사업 비용을 지불 한 후 순이익)을 취하고 산업 승수를 사용하여 가치를 창출합니다. 너의 업계 표준 배수가 5 시간 판매 이고,너의 판매 수익이 작년에$80,000 이으면,그때 너의 사업은 이 방법을 사용하여$400,000 에 평가될텐데.
이 방법의 대체 버전은 귀하의 현재 수입을 조사하고,귀하의 미래 수입에 대한 예측을 만들고,배수를 사용하여 사업 평가에 도달합니다. 소득 측정은 이자(이자 및 세금 전 수입)또는 이자(이자,세금,감가 상각 및 상각 전 수입)일 수 있습니다. (이 맥킨지&회사 보고서,조사 에스&피 500 기업,서로 다른 산업 분야 내에서 배수의 다양성을 보여줍니다.)
- 찬성:이 방법은 당신에게 당신의 사업의 가치의 대략적인 견적을 설정하는 비교적 쉽고 간단한 방법을 제공합니다.
- 콘: 이 방법은 향후 몇 년 동안 여러 가지 이유로 변동될 가능성이 있는 비즈니스의 미래 수익 또는 수입에 대한 예측을 포함하기 때문에 추정 방식의 정밀도가 부족할 수 있습니다. 예를 들어,국가 경기 침체는 가까운 경쟁 업체의 폐쇄 귀하의 비즈니스 향상을 줄 수 있는 동안 판매에 슬럼프를 만들 수 있습니다.
4. 시장 비교-평가의 제 4 방법은 너의 것거의 수익을 생성하는 유사한 고객과 동일한 시장안에 사업을 비교한다. 너가 작은 꽃집을 소유하면,예를 들면,너는 그들의 사업이 최근 과거안에 매출한 것을 보기 위하여 너의 위치의 10-20 마일 반경안에 다른 화초 재배자를 연구할 수 있었다. 너가$55,000 의 평균 판매 가격에 10 의 다른 화초 재배자를 발견했다 것 을 말하자. 그때 너는 시장 비교에 기초를 두는 너의 사업을 위해 평가로$55,000 을 사용할 수 있었다.
- 찬성:유사한 회사의 판매 가격에 액세스 할 수있는 경우이 방법은 당신에게 당신의 사업의 가치의 빠른 야구장 추정치를 제공 할 수 있습니다.
- 콘: 이 방법은 개인 소유의 다른 중소기업과 정확한 비교를하기가 어려울 수 있기 때문에 자산,현금 흐름 또는 수익 또는 수입을 사용하는 것만 큼 정확하지 않을 수 있습니다. 경쟁사에 대한 공개 정보를 쉽게 이용할 수 없을 수도 있습니다.
중소 기업을 판매 할 때 평가 방법,스마트 승계 계획 및 기타 중요한 고려 사항에 대해 자세히 알아보십시오.
이 사업 평가 계산기를 사용하여
당신이 당신의 사업을 판매 할 준비를하든,보험에 대한 평가를 필요로하거나 당신의 사업이 현재 가치가 무엇인지에 대해 단지 궁금,우리의 사업 평가 계산기는 계산 된 할인율을 기준으로 추정 값을 제공합니다. 컬러 막대 그래프는 향후 10 년 동안 예상 할인 된 현금 흐름을 보여줍니다.
귀하의 입력 정보
할인 된 현금 흐름 방법을 사용하여 비즈니스의 현재 가치를 추정하기 위해 비즈니스 평가 계산기는 다음 입력을 수집합니다:
- 이자,세금,감가 상각 및 할부 상환 전의 연간 수입-귀하의 비즈니스는 매년 얼마나 많은 돈을 창출합니까? 기본적으로 에비다는 비즈니스의 수익성을 측정합니다. 입력한 금액은 다음 중 하나를 설명하기 전에 회사 수입이어야 합니다.; 연방,주 및 지방 세금의 지불;시간이 지남에 따라 비즈니스 자산의 감가 상각(예를 들어,컴퓨터,운송 차량,기계 등(예를 들어,소매 건물,주차장 또는 장비의 주요 조각의 구입).
- “초과 보상”소유자에 게 지급-중소 기업의 수익성은 종종 지식,경험 및 소유자(들)의 기업 기술에 따라 달라 집니다. 그들의 독특한 역할과 노력에 대 한 소유자를 보상 하는 회사의 시도 내부 수익 서비스(국세청)지불 하는 보상에 도전 하 고”과도 한 보상으로 볼 수 있습니다.”따라서,국세청은 세금 공제는 임금 보다는 사업에 의해 세금 공제 되지 않습니다 배당,소유자의 보상의 일부를 다시 분류할 수 있습니다. 해당되는 경우 여기에”과도한 보상”에 대한 금액을 입력하십시오. (“합리적인 보상”국세청과 공인 회계사 저널에서 무엇을 의미하는지에 대해 자세히 알아보십시오.)
- 예상 수입/보상 성장률-사업 수입/보상 성장을 기대하거나 예상하는 비율은 몇 퍼센트입니까? (다음 필드는 시간의 기간을 요청합니다.)100%(실적이 두 배가됩니다)0%(실적 수준을 유지합니다)에서 백분율 그림을 입력합니다.
- 년수 수입은 계속 될 것으로 예상됩니다-몇 년 동안 귀하의 비즈니스가 수입을 계속 창출 할 것으로 예상합니까? 0 에서 10 사이의 숫자를 입력합니다. 10 의 최대를 입력하여,당신은 소득의 현금 흐름이 영구적으로(무기한 긴 기간)에 계속 가정합니다.
- 비즈니스/산업/재무 위험 수준-귀하의 비즈니스는 위험 규모에 어디에 해당합니까? 일반적으로 식당 및 소매점(예:의류 매장)은 제조(예:자동차 공장)및 첨단 기술(예:비즈니스 응용 프로그램 소프트웨어 개발자)보다 위험이 낮은 것으로 간주됩니다. 선택한 비즈니스/산업/재무 위험 수준에 따라 이 평가 방법에 대한 계산된 할인율이 결정됩니다:
위험 수준 계산된 할인율 없음 3.0% 낮음 6.5% 평균 10.0% 상당한 13.5% 높은 17.0%
- 시장성의 부족을 위해 할인-너의 사업은 시장성의 부족으로(아마 그것의 소형에 만기가 되는)고통받는가 또는 강한 시장성을 전시하는가(오래 계속되는 상표 인지도에서,예를 들면)? -100%에서 100%사이의 백분율 금액을 입력하십시오. 긍정적 인 할인 비율(0%에서 100%사이)은 시장성 부족을 나타내며 부정적인 할인 비율(-100%에서 0%사이)은 더 유리한 시장성을 나타냅니다. 다음은 간단한 예입니다: 현재 사업 수입/초과 보상의 현재 가치가$500,000 에 해당하고 시장성 부족 10%에 대한 할인을 선택하면$50,000(10%엑스$500,000)이 차감되어$450,000 의 예상 비즈니스 가치가 발생합니다.
결과 정보
귀하의 입력에 따라 당사의 비즈니스 평가 계산기는 귀하가 선택한 비즈니스/산업/재무 위험 수준에 따라 결정되는 특정 할인율을 기반으로 비즈니스의 총 가치를 추정합니다. 요약 테이블은 총 미래 실적/초과 보상,계산 할인율,오늘의 실적/초과 보상,시장성 및 예상 비즈니스 가치의 작은 크기/부족에 대한 조정 금액의 현재 가치를 표시합니다. 할인 된 현금 흐름 막대 그래프는 향후 10 년 동안 예상 된 오늘의 할인 된 가치(다른 색상으로 표시)에 대한 미래 수입 및 초과 보상을 비교합니다.
다양한 재무 계산기를 탐색하여 요구 사항을 평가하고 재무 목표를 달성하는 데 도움이됩니다.