Vad du ska veta om lönedag och biltitel lån

om du behöver pengar snabbt för att hantera en nödsituation, räkningar eller hyra, kan ett lönedagslån eller biltitel lån vara frestande. Men det här är dyra lån, och de kan fälla dig i skuld. Ta reda på hur de fungerar och om andra möjliga sätt att få pengar eller kredit snabbt.

vad man ska veta om avlöningsdag lån

avlöningsdag lån är små, kortfristiga lån. De är vanligtvis för $500 eller mindre, och måste vanligtvis återbetalas inom två till fyra veckor. Även kallad Cash advance lån, de är lagliga i de flesta stater.

för att få en avlöningsdag lån, du ger långivaren en personlig check för det belopp du vill låna, plus långivarens avgifter. Eller, du bemyndigar långivaren att ta lånebeloppet, plus avgifter, från ditt bankkonto elektroniskt. Om du inte betalar tillbaka lånet i tid kan långivaren betala checken eller debitera ditt konto elektroniskt.

avlöningsdag lån är dyra. Långivare debiterar vanligtvis från $10 till $30 för varje $100 lånat. På ett typiskt två veckors lönedagslån översätts en avgift på $15 per $100 till en årlig procentsats (APR) på 391%. APR berättar hur mycket det kostar dig att låna pengar i ett år. Som jämförelse är den genomsnittliga APR för kreditkort 15%.

här är hur en typisk avlöningsdag lån fungerar:

du vill låna 500 dollar. Långivaren erbjuder dig ett tvåveckorslån. Avgiften är $15 för varje $100 du lånar. Så din avgift blir $ 75.

du ger långivaren en check på $575, eller du tillåter långivaren att elektroniskt debitera ditt bankkonto. Långivaren ger dig $500 i kontanter.

två veckor senare betalar du långivaren $575. Långivaren kan antingen debitera ditt bankkonto, kontantera din check eller ta kontanter eller annan betalning från dig, beroende på hur du gick med på att återbetala lånet.

bottom line: du betalade $75 för att låna $500 i två veckor.

kostnaderna ökar med rollovers. Om du inte kan betala tillbaka lånet när det förfaller, kommer många långivare att låta dig förlänga förfallodagen för ytterligare två eller fyra veckor — men du måste betala en annan avgift. Detta är en ” rollover.”Varje gång du rullar över lånet kommer långivaren att debitera dig en ny avgift, och du kommer fortfarande att vara skyldig hela det ursprungliga saldot. Med rollovers växer kostnaden för lånet väldigt snabbt.

så här fungerar en typisk rollover:

med hjälp av exemplet ovan betalar du inte på det ursprungliga förfallodagen utan rullar istället över tvåveckors $500-lånet. Rollover kommer att kosta dig ytterligare $ 75.

att $75 läggs till $575 du redan är skyldig, så du är nu skyldig $650.

rollover ger din kostnad för att låna $500 i fyra veckor till $150.

om du rullar över lånet flera gånger kan du betala hundratals dollar i avgifter och fortfarande är skyldig det ursprungliga beloppet du lånade.

vad du ska veta om biltitel lån

biltitel lån, ofta bara kallade titel lån, är också kortfristiga lån. De varar vanligtvis 15 eller 30 dagar. Lånen använder din bil, lastbil, motorcykel eller annat fordon som säkerhet. De är vanligtvis för belopp som sträcker sig från 25% till 50% av fordonets värde.

för att få ett billån måste du ge långivaren titeln till ditt fordon. Vanligtvis måste du äga fordonet gratis och tydligt, men vissa långivare tar din titel om du har betalat ut det mesta av ditt billån. Långivaren vill se fordonet, ett foto-ID och försäkringsbevis. Många långivare vill också ha en dubbel uppsättning nycklar för fordonet.

om du får titeln lån, du kommer inte att få din bil titel tillbaka tills du återbetala det belopp du lånat, plus långivarens finansiering avgift och andra avgifter.

biltitel lån är dyra. Titel lån har vanligtvis en genomsnittlig månadsfinansieringsavgift på 25%, vilket innebär en APR på cirka 300%. Titel långivare lägger ofta andra avgifter till lånebeloppet, som bearbetning, dokument och lån originering avgifter. Du kan också behöva köpa tillägg, som en serviceplan för vägarna. Om du måste betala extra avgifter och köpa tillägg blir kostnaden för ditt lån högre.

här är hur en typisk bil titel lån fungerar:

du vill låna $1000 för 30 dagar.

finansieringsavgiften är 25%. Det betyder att du måste betala $250 för att låna $1000.

du ger långivaren titeln till din bil, och långivaren ger dig $1000 i kontanter.

när det är dags att återbetala långivaren i 30 dagar, måste du betala $1,250, plus alla andra avgifter långivaren avgifter.

kostnaderna ökar med rollovers. Som med avlöningsdag lån, om du inte kan återbetala en titel lån när det är på grund, långivaren kan låta dig rulla över till ett nytt lån. Men rullande över lånet kommer att lägga till mer ränta och avgifter till det belopp du är skyldig.

här är hur en typisk titel lån rollover fungerar:

med hjälp av exemplet ovan, på den ursprungliga förfallodagen du inte betalar utan istället rulla över 30-dagars, $1000 lån för en annan 30 dagar. Rollover kommer att lägga till ytterligare $250 i finansavgifter, plus andra avgifter, till det belopp du är skyldig.

att $250 läggs till $1,250, du är redan skyldig, så nu är du skyldig $1,500, plus alla andra avgifter som långivaren kan ta ut för rollover.

rollover ger din kostnad för att låna $1,000 för 60 dagar till minst $500.

du kan förlora ditt fordon. Om du inte kan betala tillbaka de pengar du är skyldig kan långivaren återta ditt fordon, även om du har gjort delbetalningar. När du får lånet, vissa långivare insisterar på att installera Global Positioning System (GPS) och starter avbryta enheter så att de kan lokalisera fordonet och inaktivera dess tändsystem på distans, vilket gör återtagande lättare.

när långivaren återtar ditt fordon kan de sälja det och lämna dig utan transport. I vissa stater kan långivare behålla alla pengar de får från att sälja fordonet, även om de får mer än du är skyldig.

vilken Information ska jag leta efter om jag ansöker om en avlöningsdag eller titel lån?

Federal lag behandlar lönedag och titel lån som andra typer av kredit: långivare måste berätta kostnaden för lånet skriftligen innan du undertecknar låneavtalet. De måste berätta för finansavgiften, vilket är ett dollarbelopp, och APR, vilket är en procentandel. APR är baserad på hur mycket pengar du lånar, den månatliga finansavgiften, avgifterna du måste betala (som behandlingsavgifter, dokumentavgifter och andra avgifter) och hur länge du lånar pengarna. Använd APR för att jämföra kostnaden för att låna pengar från olika långivare. Det är det tydligaste sättet att se hur dyrt ett lån är.

var noga med att läsa låneavtalet noggrant för att se om det finns andra kostnader eller avgifter. Dessa kan inkludera sena eller returnerade checkavgifter. Det kan också finnas avgifter för att rulla över lånet.

Kontrollera också med din statsadvokat eller statlig regulator om lönedag och titelutlåningslagar i ditt tillstånd. Ett antal stater skydda människor från hög kostnad avlöningsdag utlåning med små lån tak eller andra åtgärder. Många stater kräver också långivare att licensieras om de är verksamma i staten.

möjliga alternativ till avlöningsdag och bil titel lån

här är några billigare och mindre riskfyllda alternativ till avlöningsdag och bil titel lån:

be din arbetsgivare om ett lönecheckförskott. Din arbetsgivare kan vara villig att ge dig pengar du redan har tjänat men inte har betalats. Om du till exempel har arbetat sju dagar men din nästa schemalagda lönecheck inte beror på ytterligare fem dagar kan din arbetsgivare kanske betala dig för de sju dagarna. Detta är inte ett lån. Det kommer att dras från din nästa lönecheck.
be dina fordringsägare om mer tid för att återbetala dem. De kan vara villiga att arbeta med dig. Om de erbjuder en förlängning på dina räkningar, ta reda på om de debiterar dig för den tjänsten — genom en sen avgift, en extra finansavgift eller en högre ränta.
försök att få ett lån från en kreditförening. Kreditföreningar erbjuder vanligtvis lägre räntor än banker eller andra långivare, och vissa federala kreditföreningar erbjuder ”payday alternativa lån” eller ”PALs” för små lån. PAL lån är mycket billigare än avlöningsdag eller bil titel lån. Vissa statligt chartrade kreditföretag erbjuder lån som liknar PAL-lån.
besök en gemenskapsbank. Lokala banker kan erbjuda mindre lån med enklare återbetalningsvillkor än stora regionala och nationella banker. Prata med en liten bank i ditt område för att ta reda på om du kan kvalificera dig för ett lån.
Använd din skatteåterbäring. Om du tror att du kan ha en skatteåterbäring kommer, fil så snart du kan. IRS säger att det vanligtvis utfärdar återbetalningar om 21 dagar eller mindre om du lämnar in elektroniskt. Be IRS att direkt sätta in din återbetalning till ditt bankkonto.
få hjälp med att hantera skuld. En kredit rådgivare kanske kan hjälpa dig att hantera din skuld. Ideella grupper i varje stat erbjuder kreditvägledning till människor för ingen eller låg kostnad. Du kanske vill kolla med din arbetsgivare, kreditförening eller bostadsmyndighet för inga eller billiga kreditrådgivningsprogram också.
be familj och vänner om hjälp. Det kan vara svårt att låna pengar från familj eller vänner, men det kan vara värt att undvika att ta ut, eller rulla över, en avlöningsdag eller titel lån.
lokala välgörenhetsorganisationer och kyrkor. Välgörenhetsorganisationer, kyrkor och andra tillbedjan erbjuder ofta ekonomisk och annan hjälp utan kostnad för medlemmar i samhället som träffar en grov plats. Det är vad de gör, och det är okej att be om hjälp.

vad händer om jag är i militären?

om du är i militären skyddar Militärutlåningslagen dig och dina anhöriga. Lagen begränsar den effektiva räntan på många typer av kredit, inklusive avlöningsdag lån, bil titel lån, personliga lån och kreditkort, till 36%. Lagen säger också långivare att ge dig information om dina rättigheter och kostnaden för lånet.

militären erbjuder också ekonomisk hjälp och hjälp med att hantera dina pengar. Om du står inför ekonomiska problem, prata med en personlig ekonomichef (PFM) om dina alternativ. Behöver du mer tid att betala dina räkningar eller ett eventuellt förskott på din lönecheck? Vill du prata med en certifierad kredit rådgivare om att hantera dina pengar? Vill du ha hjälp av ett militärt Hjälpförening? Ring Dods militära OneSource-hjälplinje på 1-800-342-9647 för att diskutera alternativ. Besök MilitaryConsumer.gov att lära sig mer.

rapportera bedrägeri eller bedrägeri

om du tror att en avlöningsdag eller bil titel långivare har varit oärlig, kontakta din state attorney general eller state consumer protection office. Berätta för Federal Trade Commission också, på ReportFraud.ftc.gov. FTC löser inte enskilda klagomål, men din rapport hjälper brottsbekämpning att upptäcka mönster för felaktigheter och kan leda till en utredning.