A.: Kenny, vissa investeringstillgångar får ett steg upp i grunden på ägarens död men inte alla. I likhet med amerikanska sparobligationer, traditionella IRA, 401(k)s, 403(b)s och andra pensionsplaner finns det ingen ökning av icke-kvalificerade livräntor. Livräntor ger uppskjuten skatt, inte skattefri inkomst. Dessa uppskjutna intäkter betraktas som” Inkomst för en Decedent ” efter den ursprungliga ägarens död och beskattas som vanlig inkomst när den betalas till mottagaren.

med en icke-kvalificerad uppskjuten livränta köper du in ett kontrakt med ett försäkringsbolag. Intäkterna beskattas inte förrän du tar ut pengar.

så, säg att du köper en icke-kvalificerad uppskjuten livränta med $100,000 och få den att växa till $200,000. Om inte kontraktet köptes före Aug. 14, 1982, de första dollar som tas bort anses vara vinst och är beskattningsbara för ägaren av kontraktet.

behöver $20.000 för vissa reparationer? Alla $ 20.000 dras från livränta kommer att visas på din självdeklaration som vanlig inkomst. Vid den tiden har du ett $180,000-konto, varav $100,000 är kostnadsbas som aldrig kommer att beskattas och $80,000 är intäkter, beskattningsbara för dig när du tar ut det. Som Inkomst för en Decedent är $80,000 beskattningsbar som vanlig inkomst till någon mottagare som mottar efter din död.

om ett kontrakt är annuitized-omvandlas till en ström av avtalsenliga betalningar — en del av betalningen kommer att vara en avkastning på basis och inte beskattas men de uppskjutna intäkter kommer fortfarande att beskattas som erhållits.

kontrast det till en investering i ett traditionellt skattepliktigt konto värderat till $200,000 med en bas på $100,000. Behöver du 20 000 dollar? Skatten beräknas annorlunda och baseras på förhållandet mellan vinst och kostnadsbas. För att få $ 20,000 i kontanter säljer du tillräckligt med aktier för att skapa $20,000 i intäkter. I det här fallet, av det $20,000, $10,000 är en realisationsvinst ($100,000/$200,000 = Xiaomi. Hälften av $ 20.000 är $10.000). Endast $ 10,000 av vinsten rapporteras på din avkastning.

förutom att beräkna det belopp som visas på din blankett 1040 på ett annat sätt beskattas långsiktiga realisationsvinster (vinster på innehav som hålls i mer än 12 månader) till olika skattesatser än vanlig inkomst. Långsiktiga realisationsvinster är lägre än räntorna på vanlig inkomst för alla skattebetalare oavsett inkomstnivå. Beroende på din skattepliktiga inkomst beskattas en vinst på 10 000 dollar var som helst från 0 till 23.8% på federal nivå. Vanliga inkomstnivåer går så högt som 40.8% för närvarande (37% plus 3.8% av Nettoinvesteringsskatt.

efter att ha tagit $ 20,000, då har du ett $180,000-konto. $90,000 är kostnadsbas som aldrig kommer att beskattas och $90,000 är orealiserade realisationsvinster. Dessa vinster är skattepliktiga när du säljer innehavet.

om innehavet var värt $180,000 på ditt dödsdatum, förutsatt att du är ensam ägare, är kostnadsbasen för hela innehavet ”ökat” till $180,000. Dina arvingar kan sedan sälja innehavet och beräkna deras vinst eller förlust baserat på $180,000, inte $90,000. Om de sålde för 180 000 dollar skulle de inte betala någon inkomst eller vinstskatt.

icke-kvalificerade uppskjutna livräntor kan vara användbara verktyg, men de är föremål för unika skatteregler. Ibland kan dessa regler fungera till din fördel, men om du inte är försiktig kan du njuta av att undvika inkomstskatt i nuet bara för att ångra att du skapar en större skatteavgift för dig eller någon annan i framtiden.

om du har en fråga till Dan, vänligen maila honom med ’MarketWatch Q& A’ på ämnesraden.